截至2015年4 月30 日，滬深兩市2014 年已上市的2,613家上市公司，除新中基公司未按期披露年報(bào)外，其余2,612 家均按時(shí)披露了2014 年年度報(bào)告和內(nèi)部控制報(bào)告。96 家上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，其中，保留意見和無法表示意見27 家，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見69 家。主板上市公司中，77家上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具非標(biāo)準(zhǔn)審計(jì)意見，其中，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無保留意見53 家，無法表示意見4 家，否定意見20家。

　　為掌握上市公司執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)信息披露規(guī)范的情況，證監(jiān)會(huì)組織專門力量抽查審閱了520 家上市公司2014年年度報(bào)告，審閱中重點(diǎn)關(guān)注了企業(yè)合并、長(zhǎng)期股權(quán)投資、金融工具、收入確認(rèn)、政府補(bǔ)助、資產(chǎn)減值等方面的會(huì)計(jì)處理，以及內(nèi)部控制評(píng)價(jià)與審計(jì)報(bào)告的情況。我們對(duì)審閱中發(fā)現(xiàn)的上市公司2014 年年度財(cái)務(wù)報(bào)告、內(nèi)部控制評(píng)價(jià)與審計(jì)報(bào)告中存在的主要問題進(jìn)行了總結(jié)和分析，形成本監(jiān)管報(bào)告。

　　一、會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和列報(bào)存在的主要問題

　?。ㄒ唬?huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量與列報(bào)不正確

　　1.未明確區(qū)分合并費(fèi)用與證券發(fā)行費(fèi)用

　　越來越多的企業(yè)合并中，上市公司以發(fā)行股份作為企業(yè)合并的對(duì)價(jià)，在此過程中涉及的費(fèi)用一般包括合并費(fèi)用與證券發(fā)行費(fèi)用。通常情況下，針對(duì)被收購方的盡職調(diào)查、評(píng)估和審計(jì)、為申報(bào)重大資產(chǎn)重組而發(fā)生的費(fèi)用，屬于企業(yè)合并費(fèi)用；為驗(yàn)資、發(fā)行股份申報(bào)、股份登記而發(fā)生的費(fèi)用，屬于發(fā)行證券的費(fèi)用。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，這兩類費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理不同，合并費(fèi)用應(yīng)在發(fā)生當(dāng)期計(jì)入損益，發(fā)行費(fèi)用直接扣減發(fā)行股份產(chǎn)生的溢價(jià)。公司需要合理區(qū)分屬于企業(yè)合并交易的費(fèi)用和屬于發(fā)行證券的費(fèi)用。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在發(fā)行股份購買資產(chǎn)的交易中，未對(duì)合并中發(fā)生的費(fèi)用進(jìn)行合理拆分，而是將所有的費(fèi)用都視為股票發(fā)行費(fèi)用，沖減股本溢價(jià)，從而少列費(fèi)用，增加當(dāng)期利潤(rùn)。這種人為混淆負(fù)債與權(quán)益屬性的做法，無法反映交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，掩蓋了到期不能支付負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生影響，所涉及金額重大的情況下，可能造成投資者對(duì)財(cái)務(wù)信息的誤讀誤判。

　　2. 未充分確認(rèn)合作開發(fā)產(chǎn)生的金融負(fù)債

　　在與其他方共同投資進(jìn)行合作開發(fā)的協(xié)議中，各方都以股權(quán)的形式投入資金，實(shí)際取得被投資單位的股份，但如果實(shí)際控制經(jīng)營(yíng)的一方向其他方承諾所投入的資金能夠獲得最低收益率，將導(dǎo)致承諾方存在向其他方交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)，即產(chǎn)生了一項(xiàng)金融負(fù)債。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，承諾方應(yīng)當(dāng)將收到的合作方投入款項(xiàng)作為負(fù)債處理，并在合作期間將與之相關(guān)的利息（公司保證的收益）確認(rèn)為費(fèi)用。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，有些上市公司未將收到的合作方款項(xiàng)確認(rèn)為負(fù)債，而是視為投入的權(quán)益資金，將向合作方支付的承諾收益也未確認(rèn)為利息費(fèi)用，而是視為利潤(rùn)分配。

　　3. 金融資產(chǎn)分類不正確

　?。?）結(jié)構(gòu)性存款。結(jié)構(gòu)性存款的分類，主要取決于存款產(chǎn)品說明書中的約定條款。目前公司認(rèn)購、銀行發(fā)行的結(jié)構(gòu)性存款，其收益可能是與某些基礎(chǔ)變量掛鉤，如利率、匯率、黃金價(jià)格等，此類產(chǎn)品應(yīng)視為嵌入衍生工具。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)將結(jié)構(gòu)性存款中嵌入的衍生工具分拆，單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，但若嵌入衍生工具與存款合同在經(jīng)濟(jì)特征及風(fēng)險(xiǎn)方面存在緊密聯(lián)系（如利率風(fēng)險(xiǎn)），或者與嵌入衍生工具類似條款的工具不符合衍生工具的定義或無法單獨(dú)計(jì)量，可以將結(jié)構(gòu)性存款整體指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。由于嵌入衍生工具及其分拆的會(huì)計(jì)處理較為困難，年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，不少上市公司將結(jié)構(gòu)性存款簡(jiǎn)單作為銀行存款（其他貨幣資金）、其他流動(dòng)資產(chǎn)等收益金額固定的資產(chǎn)列報(bào)，未能正確反映結(jié)構(gòu)性存款收益變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）理財(cái)產(chǎn)品。目前我國(guó)市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品大多為非保本浮動(dòng)收益、無活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，通常情況下應(yīng)分類為可供出售金融資產(chǎn)，在財(cái)務(wù)報(bào)表中視其流動(dòng)性作為可供出售金融資產(chǎn)或其他流動(dòng)資產(chǎn)列報(bào)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的分類不正確，如將浮動(dòng)收益的理財(cái)產(chǎn)品或無活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的保本固定收益理財(cái)產(chǎn)品分類為持有至到期投資；將不存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)的理財(cái)產(chǎn)品指定為公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；將理財(cái)產(chǎn)品作為收益金額固定的其他貨幣資金或者其他流動(dòng)資產(chǎn)列報(bào)。

　?。?）已停業(yè)或正在清算的子公司股權(quán)。對(duì)于已停業(yè)或正在清算的子公司，上市公司應(yīng)視對(duì)其控制的具體情況，判斷是否將其納入合并范圍。對(duì)于滿足持有待售確認(rèn)條件不再納入合并范圍的股權(quán)投資，應(yīng)將其劃分為持有待售資產(chǎn)列報(bào)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司錯(cuò)誤地將仍屬其控制的已停業(yè)或正在清算的子公司調(diào)整分類為可供出售金融資產(chǎn)，或者沒有將具有明確出售意圖的已停業(yè)或正在清算的子公司股權(quán)重分類為持有待售資產(chǎn)。

　?。?）有限合伙人權(quán)益。通常情況下，有限合伙企業(yè)的權(quán)益不具有活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，公司應(yīng)根據(jù)所持有的有限合伙權(quán)益特征（如回收金額是否固定或可確定）及持有意圖等，將其分類為應(yīng)收款項(xiàng)或可供出售金融資產(chǎn)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，有的上市公司將其持有的有限合伙企業(yè)的權(quán)益錯(cuò)誤地分類為“持有至到期投資”。

　　4. 同一控制下企業(yè)合并比較報(bào)表范圍不正確

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，同一控制下企業(yè)合并，應(yīng)視同參與合并各方在最終控制方開始實(shí)施控制時(shí)即以目前的狀態(tài)存在，并以此為原則對(duì)合并日之前的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，對(duì)于如何確定此類交易中比較財(cái)務(wù)報(bào)表追溯調(diào)整的金額，實(shí)務(wù)中存在不同的理解和操作。同一控制下企業(yè)合并的理念是從最終控制方角度進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，因此，合并中納入合并日之前財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍的股權(quán)比例，應(yīng)為合并中自最終控制方購買的股權(quán)比例，不應(yīng)包括從外部（獨(dú)立第三方）取得的部分。

　　年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司以企業(yè)合并后合并方持有的被合并方的股權(quán)總比例（包括從外部取得部分）進(jìn)行追溯調(diào)整，該做法不符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

　　5. 與股份支付計(jì)劃相關(guān)的確認(rèn)與計(jì)量不適當(dāng)

　?。?）包含限制性股票的股份支付交易確認(rèn)與計(jì)量不正確

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，以權(quán)益結(jié)算的股份支付換取職工服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以授予日的公允價(jià)值計(jì)量所授予職工的權(quán)益工具價(jià)值。一般情況下，公司向職工授予的股份在職工提供服務(wù)以達(dá)到行權(quán)條件的等待期內(nèi)被限制轉(zhuǎn)讓，但是計(jì)量所授予股份在授予日的公允價(jià)值時(shí)，不應(yīng)考慮在等待期內(nèi)轉(zhuǎn)讓的限制或其他限制，因?yàn)檫@些限制屬于可行權(quán)的非市場(chǎng)條件。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分公司在確定授予職工的限制性股票的公允價(jià)值時(shí)，以授予日股價(jià)為基礎(chǔ)考慮流動(dòng)性折扣，或者不采用授予日的股價(jià)，而是采用其他時(shí)點(diǎn)的股價(jià)或之前一段時(shí)間股價(jià)的平均值。此外，授予限制性股票的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，向職工發(fā)行的限制性股票按有關(guān)規(guī)定履行了注冊(cè)登記等增資手續(xù)的，在授予日，公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)收到職工繳納的認(rèn)股款確認(rèn)股本和資本公積（股本溢價(jià)），同時(shí)將回購義務(wù)確認(rèn)為負(fù)債（作為收購庫存股處理）。需要強(qiáng)調(diào)的是，回購義務(wù)應(yīng)全額確認(rèn)為負(fù)債，不考慮回購發(fā)生的可能性對(duì)其計(jì)量的影響，所確認(rèn)的庫存股金額不僅包含庫存股的股本，還應(yīng)包含其相應(yīng)的股本溢價(jià)金額；就流動(dòng)性而言，由于員工離職等因素可能導(dǎo)致公司隨時(shí)產(chǎn)生回購的義務(wù)，該回購義務(wù)應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為流動(dòng)負(fù)債。

　　年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分公司存在一些不規(guī)范的會(huì)計(jì)處理，如未考慮并確認(rèn)回購義務(wù)；在計(jì)量回購義務(wù)時(shí)考慮了回購發(fā)生的可能性，或者所確認(rèn)的庫存股僅包含了庫存股的股本；將回購義務(wù)負(fù)債列示為長(zhǎng)期負(fù)債而不是流動(dòng)負(fù)債。

　?。?）股份支付相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)的確認(rèn)不規(guī)范

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，與股份支付相關(guān)的支出應(yīng)在職工提供服務(wù)的期間確認(rèn)為成本費(fèi)用，但稅法規(guī)定，對(duì)于符合條件的股份支付，只有在相關(guān)股份實(shí)際授予職工時(shí)才允許在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)予以扣除。在會(huì)計(jì)上確認(rèn)股份支付費(fèi)用的期間內(nèi)，公司應(yīng)根據(jù)期末取得的信息估計(jì)未來期間可稅前扣除的金額，計(jì)算確定由此產(chǎn)生的暫時(shí)性差異，符合確認(rèn)條件的，應(yīng)確認(rèn)為遞延所得稅資產(chǎn)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，在考慮股份支付相關(guān)所得稅影響時(shí)，部分公司的會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量不符合規(guī)定，如未確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)；不以期末取得的信息作為估計(jì)可稅前扣除金額的基礎(chǔ)，而是以當(dāng)期股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用直接作為計(jì)稅基礎(chǔ)；未分期確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)，而是在第一個(gè)會(huì)計(jì)期間即確認(rèn)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的全部遞延所得稅資產(chǎn)等。

　　6.具有重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理不正確

　　關(guān)于是否對(duì)被投資單位具有重大影響，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給出了原則性定義，實(shí)務(wù)中應(yīng)結(jié)合直接或間接擁有被投資單位的比例、是否在被投資單位的董事會(huì)或類似權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表等因素進(jìn)行判斷。原則上，投資方對(duì)被投資單位擁有20%以上但低于50%的表決權(quán)，一般認(rèn)為對(duì)被投資單位具有重大影響。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司將持股超過20%以上的被投資單位分類為可供出售金融資產(chǎn)，但未披露判斷對(duì)被投資單位無重大影響的相關(guān)信息；甚至一些上市公司在被投資單位董事會(huì)中派有董事，但仍將其分類為可供出售金融資產(chǎn)。

　　7.會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目列報(bào)不正確

　?。?）物業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)列報(bào)不正確。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，投資性房地產(chǎn)主要包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)和已出租的建筑物。其中已出租的建筑物是指公司擁有產(chǎn)權(quán)的、以經(jīng)營(yíng)租賃方式出租的建筑物。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，有些上市公司將沒有產(chǎn)權(quán)的物業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)列報(bào)為投資性房地產(chǎn)。

　　（2）項(xiàng)目流動(dòng)性或報(bào)表項(xiàng)目列報(bào)不正確。部分上市公司將與長(zhǎng)期資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助款錯(cuò)誤列報(bào)為其他流動(dòng)負(fù)債；還有一些上市公司將屬于辭退福利性質(zhì)的內(nèi)退人員工資列報(bào)為其他應(yīng)付款，未在（長(zhǎng)期）應(yīng)付職工薪酬中列報(bào)。

　　（二）會(huì)計(jì)確認(rèn)與計(jì)量的口徑不一致

　　1.類似交易或事項(xiàng)的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)不一致

　　企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則從原則上要求以商品或服務(wù)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移作為收入確認(rèn)的條件，并要求公司結(jié)合具體的業(yè)務(wù)特征確定收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，由于各類商品或勞務(wù)銷售交易形式多樣，實(shí)務(wù)中對(duì)業(yè)務(wù)收入是否滿足準(zhǔn)則確認(rèn)條件的職業(yè)判斷也存在差異，導(dǎo)致不同公司間某些經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)相似的交易或事項(xiàng)的收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)不一致，使得相同會(huì)計(jì)期間或業(yè)務(wù)周期上相同階段的收入信息缺乏可比性。

　　（1）房產(chǎn)銷售業(yè)務(wù)。房地產(chǎn)銷售存在預(yù)售、房屋竣工驗(yàn)收、交付房屋、辦理產(chǎn)權(quán)證等多個(gè)環(huán)節(jié)，實(shí)務(wù)中對(duì)房屋所有權(quán)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬何時(shí)發(fā)生轉(zhuǎn)移的判斷存在差異，導(dǎo)致上市公司對(duì)商品房銷售收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)不一致。大部分房地產(chǎn)行業(yè)上市公司以辦理完成交房手續(xù)作為風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的轉(zhuǎn)移時(shí)點(diǎn)并確認(rèn)收入，但部分上市公司以工程完工驗(yàn)收、收到房款或取得收款權(quán)利等作為收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。

　　（2）數(shù)據(jù)服務(wù)業(yè)務(wù)。由于數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)合同形式多樣，收入實(shí)現(xiàn)過程涉及網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商和服務(wù)提供商的多方安排，收入實(shí)現(xiàn)的判斷較為復(fù)雜，導(dǎo)致上市公司對(duì)此類交易收入的確認(rèn)時(shí)點(diǎn)和金額存在差異。例如，對(duì)于通信增值業(yè)務(wù)收入確認(rèn)，有些數(shù)據(jù)服務(wù)提供商每月根據(jù)電信運(yùn)營(yíng)商的計(jì)時(shí)系統(tǒng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，依合同約定費(fèi)率或分成比例計(jì)算確認(rèn)收入，而有些公司按上月結(jié)算數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)，開具發(fā)票后確認(rèn)當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入。

　?。?）系統(tǒng)集成和軟件開發(fā)業(yè)務(wù)。系統(tǒng)集成和軟件開發(fā)項(xiàng)目通常需經(jīng)過設(shè)計(jì)、建設(shè)、試運(yùn)行、驗(yàn)收等環(huán)節(jié)，時(shí)間跨度比較長(zhǎng)，甚至跨越多個(gè)會(huì)計(jì)期間，上市公司對(duì)于這類業(yè)務(wù)收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的判斷存在差異。部分上市公司按完工百分比法確認(rèn)業(yè)務(wù)收入；部分上市公司按收到驗(yàn)收?qǐng)?bào)告時(shí)一次性確認(rèn)收入。此外，此類業(yè)務(wù)的銷售涉及收取質(zhì)量保證金，承諾在一定期間內(nèi)系統(tǒng)或軟件若存在運(yùn)行問題將予以賠償或免費(fèi)維護(hù)。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，質(zhì)量保證金應(yīng)當(dāng)在承諾期內(nèi)平均分?jǐn)偞_認(rèn)收入，但部分上市公司在銷售系統(tǒng)或軟件時(shí)將收取的質(zhì)量保證金的全額確認(rèn)為收入；部分上市公司則在質(zhì)保期結(jié)束后才確認(rèn)質(zhì)量保證金收入。

　　（4）出口銷售業(yè)務(wù)。出口銷售業(yè)務(wù)的環(huán)節(jié)、流程較為復(fù)雜，涉及交付提取單、商品出庫、出口報(bào)關(guān)、商品交付等環(huán)節(jié)，公司應(yīng)結(jié)合合同約定和實(shí)務(wù)慣例等，對(duì)相關(guān)商品風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬轉(zhuǎn)移時(shí)點(diǎn)進(jìn)行判斷，以確定收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，對(duì)類似出口銷售合同或業(yè)務(wù)，有些公司按合同約定將取得提單日作為收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)，有些公司則以產(chǎn)品完成出口報(bào)關(guān)手續(xù)、取得報(bào)關(guān)單日作為收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)。

　　2.混合型政府補(bǔ)助的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)不一致

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，對(duì)于綜合性項(xiàng)目的政府補(bǔ)助，需要將其分解為與資產(chǎn)相關(guān)的部分和與收益相關(guān)的部分，視情況不同計(jì)入當(dāng)期損益，或者在項(xiàng)目期內(nèi)分期確認(rèn)為損益；難以區(qū)分的，應(yīng)將政府補(bǔ)助整體歸類為與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，視情況不同計(jì)入當(dāng)期損益，或者在項(xiàng)目期內(nèi)分期確認(rèn)當(dāng)期損益。部分上市公司將綜合性政府補(bǔ)助全部認(rèn)定為與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助，一次性計(jì)入當(dāng)期損益，且未詳細(xì)披露其區(qū)分政府補(bǔ)助類型的判斷標(biāo)準(zhǔn)。

　　3.或有合并對(duì)價(jià)的確認(rèn)與計(jì)量口徑不一致

　　近年來，在并購交易中設(shè)置或有對(duì)價(jià)或者對(duì)賭條款的現(xiàn)象越來越普遍，即合并各方可能在并購協(xié)議中約定，根據(jù)未來一項(xiàng)或多項(xiàng)或有事項(xiàng)的發(fā)生，購買方通過發(fā)行額外證券、支付額外現(xiàn)金或其他資產(chǎn)等方式追加合并對(duì)價(jià)，或者要求返還部分之前支付的對(duì)價(jià)。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，企業(yè)合并合同或協(xié)議中對(duì)可能影響合并成本的未來事項(xiàng)作出約定的，在并購日，如果估計(jì)未來事項(xiàng)很可能發(fā)生并且對(duì)合并成本的影響金額能夠可靠計(jì)量，購買方應(yīng)當(dāng)將其視為或有合并對(duì)價(jià)并計(jì)入合并成本。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，多數(shù)企業(yè)合并都存在或有對(duì)價(jià)安排，但部分上市公司確定合并成本時(shí)沒有考慮或有對(duì)價(jià)；將或有對(duì)價(jià)的金額認(rèn)定為零或者合同約定的最大支付金額，沒有基于未來業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)的可能性、或有對(duì)價(jià)支付方的信用風(fēng)險(xiǎn)、貨幣時(shí)間價(jià)值等因素，對(duì)或有對(duì)價(jià)的公允價(jià)值做出合理估計(jì)。

　　4.關(guān)于控制的判斷存在差異導(dǎo)致合并報(bào)表范圍不一致

　?。?）委托經(jīng)營(yíng)子公司。上市公司通過協(xié)議將子公司委托其他企業(yè)進(jìn)行管理后，是否將該子公司繼續(xù)納入合并報(bào)表，需要結(jié)合委托經(jīng)營(yíng)合同條款，綜合考慮是否仍享有子公司的主要權(quán)益和風(fēng)險(xiǎn)、委托經(jīng)營(yíng)期限長(zhǎng)短、董事等類似權(quán)利機(jī)構(gòu)成員任命程序、與被委托方是否為關(guān)聯(lián)方等因素，判斷上市公司與子公司是否存在“控制”關(guān)系，從而確定是否將其納入合并報(bào)表范圍。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，不同公司針對(duì)委托經(jīng)營(yíng)子公司控制的判斷所考慮的因素不同，對(duì)類似因素所產(chǎn)生影響的判斷也存在差異，導(dǎo)致不同公司將委托經(jīng)營(yíng)子公司納入合并范圍的口徑并不一致。

　　（2）上市公司投資非盈利機(jī)構(gòu)。母公司在確定將投資的非盈利機(jī)構(gòu)納入合并范圍時(shí)，是否能從非盈利機(jī)構(gòu)獲得回報(bào)是關(guān)鍵影響因素。從非盈利機(jī)構(gòu)獲得的回報(bào)，不僅包括實(shí)際現(xiàn)金分紅，還應(yīng)綜合考慮該非盈利機(jī)構(gòu)是否為公司承擔(dān)了部分費(fèi)用、該非盈利機(jī)構(gòu)是否為公司提供了技術(shù)、輸送了人才等非分紅性質(zhì)的利益回報(bào)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，不同公司針對(duì)非盈利機(jī)構(gòu)控制的判斷所考慮的因素不同，對(duì)類似因素所產(chǎn)生影響的判斷也存在差異，如某些上市公司僅因被投資的非盈利機(jī)構(gòu)盈利不分紅而未將其納入合并范圍。

　　5.對(duì)類似資產(chǎn)減值計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)不一致

　?。?）類似應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例不一致。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，個(gè)別上市公司對(duì)下屬幾家資不抵債的子公司的應(yīng)收賬款計(jì)提了大額或全額壞賬準(zhǔn)備，但對(duì)于另外幾家財(cái)務(wù)狀況類似的子公司的應(yīng)收賬款卻未計(jì)提任何減值。

　?。?）相互關(guān)聯(lián)的流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)計(jì)提減值的標(biāo)準(zhǔn)不一致。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司因經(jīng)營(yíng)狀況嚴(yán)重下滑，存在持續(xù)經(jīng)營(yíng)疑慮，計(jì)提了存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，卻未對(duì)生產(chǎn)、加工存貨的相關(guān)資產(chǎn)或資產(chǎn)組進(jìn)行減值測(cè)試。

　　（三）未正確區(qū)分會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)整

　　一般情況下，同一公司不同會(huì)計(jì)期間的財(cái)務(wù)信息口徑應(yīng)保持一致，確需調(diào)整或變更的，應(yīng)當(dāng)予以說明。對(duì)財(cái)務(wù)信息口徑的調(diào)整存在會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)整和會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正三種類型。

　　年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司未正確區(qū)分會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)整，相關(guān)會(huì)計(jì)處理不正確。

　　1.將會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正視作為會(huì)計(jì)政策變更

　?。?）應(yīng)交稅費(fèi)重分類。部分上市公司以前年度應(yīng)交稅金為借方余額，并且金額重大，但以負(fù)數(shù)列報(bào)為負(fù)債，而不是作為資產(chǎn)列報(bào)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，某些上市公司將以前年度應(yīng)交稅費(fèi)借方余額調(diào)整為資產(chǎn)進(jìn)行列報(bào)，但在附注中將其視為因2014 年度新準(zhǔn)則實(shí)施帶來的會(huì)計(jì)政策變更所進(jìn)行的調(diào)整，而不是作為會(huì)計(jì)差錯(cuò)予以更正。

　　（2）內(nèi)退性辭退福利的會(huì)計(jì)處理。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定，支付給內(nèi)退人員的補(bǔ)償工資在性質(zhì)上屬于辭退福利?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9 號(hào)——職工薪酬》于2014 年修訂前后，上述規(guī)定并沒有發(fā)生變化。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在2014 年度補(bǔ)提了內(nèi)退福利產(chǎn)生的預(yù)計(jì)負(fù)債，并將其視為新準(zhǔn)則實(shí)施導(dǎo)致的會(huì)計(jì)政策變更進(jìn)行追溯調(diào)整，而不是作為會(huì)計(jì)差錯(cuò)予以更正。

　　2.混淆會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)整

　　會(huì)計(jì)估計(jì)，是指公司對(duì)其結(jié)果不確定的交易或事項(xiàng)以最近可利用的信息為基礎(chǔ)所作的判斷。前期差錯(cuò)，是指由于沒有運(yùn)用或錯(cuò)誤運(yùn)用前期財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出時(shí)能夠取得或預(yù)期能夠取得的可靠信息，而對(duì)前期財(cái)務(wù)報(bào)表造成省略或錯(cuò)報(bào)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司混淆了會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)整與會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，導(dǎo)致相關(guān)信息的列報(bào)與披露不正確。

　?。?）將會(huì)計(jì)差錯(cuò)視為會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)整。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，某公司在發(fā)布年報(bào)的當(dāng)天，發(fā)布了會(huì)計(jì)估計(jì)變更公告，變更了應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例，并決定在未來會(huì)計(jì)期間采用變更后的比例計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。上市公司在報(bào)告發(fā)布日針對(duì)應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備同時(shí)出具了兩種自相矛盾的會(huì)計(jì)估計(jì)，錯(cuò)誤運(yùn)用了財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出時(shí)能夠取得的可靠信息，可以認(rèn)為，該公司所發(fā)布年報(bào)中使用了錯(cuò)誤的比例計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備。因此，該公司對(duì)應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例的調(diào)整應(yīng)視為會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正，而不是會(huì)計(jì)估計(jì)變更。

　?。?）將會(huì)計(jì)估計(jì)調(diào)整視為會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，公司在確認(rèn)可彌補(bǔ)虧損產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以預(yù)計(jì)很可能取得的應(yīng)納稅所得額為限。如果在編制前期報(bào)表時(shí)已充分利用當(dāng)時(shí)可取得的關(guān)于未來應(yīng)納稅所得額的信息，則后續(xù)實(shí)際盈利情況與當(dāng)時(shí)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)不一致，從而導(dǎo)致對(duì)之前所確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)金額進(jìn)行調(diào)整，應(yīng)當(dāng)視為會(huì)計(jì)估計(jì)變更，而不是前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分上市公司實(shí)際盈利情況不如前期盈利預(yù)測(cè)，調(diào)減因可彌補(bǔ)虧損產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)金額，并將會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正追溯調(diào)整前期財(cái)務(wù)報(bào)表，而不是將其視為會(huì)計(jì)估計(jì)變更，以避免調(diào)減所得稅資產(chǎn)金額對(duì)當(dāng)期損益的不利影響。

　　二、財(cái)務(wù)信息披露存在的主要問題

　　（一）財(cái)務(wù)信息披露未完全遵循信息披露規(guī)范的要求

　　1.政府補(bǔ)助確認(rèn)政策及相關(guān)披露不完整

　　根據(jù)《公開發(fā)行證券公司信息披露編報(bào)規(guī)則第15 號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)告的一般規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱“15 號(hào)文”）和《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第2 號(hào)—財(cái)務(wù)報(bào)表附注中政府補(bǔ)助相關(guān)信息的披露》，公司應(yīng)按要求披露與政府補(bǔ)助相關(guān)的會(huì)計(jì)政策，涉及政府補(bǔ)助的負(fù)債項(xiàng)目，在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，需逐項(xiàng)披露期初余額、本期新增補(bǔ)助金額、本期計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入金額、本期轉(zhuǎn)入資本公積金額以及期末余額。對(duì)計(jì)入當(dāng)期損益的政府補(bǔ)助，需分項(xiàng)披露本期發(fā)生額及上期發(fā)生額。對(duì)報(bào)告期末按應(yīng)收金額確認(rèn)的政府補(bǔ)助，應(yīng)按補(bǔ)助單位和補(bǔ)助項(xiàng)目逐項(xiàng)披露應(yīng)收款項(xiàng)的期末余額、賬齡以及預(yù)計(jì)收取的時(shí)間、金額及依據(jù)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，不少上市公司并未按上述要求在報(bào)表附注中披露與政府補(bǔ)助相關(guān)的信息，如僅按應(yīng)收金額確認(rèn)了政府補(bǔ)助收入，但沒有披露相關(guān)確認(rèn)依據(jù)，或者未根據(jù)15 號(hào)文等規(guī)則披露與政府補(bǔ)助相關(guān)的會(huì)計(jì)政策。

　　2.關(guān)于持續(xù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的披露不充分

　　15 號(hào)文規(guī)定，上市公司應(yīng)在充分考慮宏觀政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、公司目前或長(zhǎng)期的盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)彈性以及公司管理層改變經(jīng)營(yíng)政策的意向等因素的基礎(chǔ)上，對(duì)其自報(bào)告期末起12 個(gè)月的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力予以評(píng)估。若評(píng)估結(jié)果對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大懷疑的，上市公司應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中披露導(dǎo)致對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大懷疑的因素及其擬采取的改善措施。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，上市公司對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)的評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)披露普遍不充分，如一些連續(xù)虧損的ST 公司，沒有按照要求在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露應(yīng)對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的措施、按照持續(xù)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)編制財(cái)務(wù)報(bào)表的依據(jù)等；部分營(yíng)業(yè)利潤(rùn)連續(xù)為負(fù)、流動(dòng)資產(chǎn)遠(yuǎn)小于流動(dòng)負(fù)債的上市公司，管理層仍然在年度報(bào)告編制基礎(chǔ)中聲明“不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大影響的因素”；甚至有的上市公司因持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在不確定性而被會(huì)計(jì)師出具帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的審計(jì)報(bào)告，但管理層在年度報(bào)告編制基礎(chǔ)中仍聲明“不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大影響的因素”。

　　3.與存貨、商譽(yù)減值相關(guān)的信息披露不完整

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，公司在資產(chǎn)負(fù)債表日存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。同時(shí)，15 號(hào)文規(guī)定在披露存貨項(xiàng)目時(shí)應(yīng)說明確定可變現(xiàn)凈值的具體依據(jù)。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司所處行業(yè)近年來不景氣，主要產(chǎn)品市場(chǎng)持續(xù)低迷，銷售價(jià)格大幅下跌，銷售產(chǎn)品毛利率為負(fù)，但公司沒有計(jì)提跌價(jià)準(zhǔn)備，也沒有披露確定存貨可變現(xiàn)凈值的具體依據(jù)。

　　對(duì)于企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并不要求進(jìn)行攤銷，但至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終時(shí)對(duì)其進(jìn)行減值測(cè)試，發(fā)生減值的，應(yīng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。由于商譽(yù)難以獨(dú)立產(chǎn)生現(xiàn)金流，需要結(jié)合與其相關(guān)的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行減值測(cè)試，其過程較為復(fù)雜。15號(hào)文規(guī)定，上市公司應(yīng)披露商譽(yù)減值測(cè)試過程、參數(shù)及商譽(yù)減值損失的確認(rèn)方法。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，有些上市公司對(duì)商譽(yù)減值信息僅籠統(tǒng)披露經(jīng)測(cè)試后未發(fā)生商譽(yù)減值，沒有披露商譽(yù)減值測(cè)試的過程、參數(shù)等信息；甚至某些上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表中顯示商譽(yù)已發(fā)生重大減值，但在報(bào)表項(xiàng)目附注中沒有披露任何關(guān)于商譽(yù)減值測(cè)試及計(jì)提減值準(zhǔn)備的信息。

　　4.所得稅調(diào)整過程披露不完整

　　關(guān)于當(dāng)期應(yīng)納稅所得額和會(huì)計(jì)利潤(rùn)的調(diào)整過程，公司應(yīng)從稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)出發(fā)，在考慮一系列調(diào)整因素的影響后得出當(dāng)期所得稅費(fèi)用。這些調(diào)整因素包括會(huì)計(jì)與稅法口徑不同產(chǎn)生的永久性差異、會(huì)計(jì)與稅法關(guān)于收入與費(fèi)用確認(rèn)的暫時(shí)性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債、集團(tuán)公司內(nèi)不同稅率影響以及稅率變動(dòng)影響等。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)上市公司未按相關(guān)要求完整披露與所得稅調(diào)整相關(guān)的信息或披露的信息不正確。例如，所披露的調(diào)整明細(xì)項(xiàng)目數(shù)據(jù)正負(fù)方向不符合調(diào)整事項(xiàng)的內(nèi)在邏輯關(guān)系；披露的調(diào)整項(xiàng)目表明存在稅收優(yōu)惠影響，但在稅項(xiàng)政策中并未披露有關(guān)稅收優(yōu)惠信息；各調(diào)整項(xiàng)目以稅前金額列示等。甚至有些上市公司沒有披露任何會(huì)計(jì)利潤(rùn)與所得稅費(fèi)用調(diào)整過程的信息。

　　5.分部報(bào)告的披露不符合規(guī)范要求

　　上市公司的整體風(fēng)險(xiǎn)，是由公司經(jīng)營(yíng)的各個(gè)業(yè)務(wù)部門（或品種）或各個(gè)經(jīng)營(yíng)地區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬構(gòu)成的。一般來說，公司在不同業(yè)務(wù)部門和不同地區(qū)的經(jīng)營(yíng)，具有不同的利潤(rùn)率、發(fā)展機(jī)會(huì)、未來前景和風(fēng)險(xiǎn)。評(píng)估公司整體的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，需要借助公司在不同業(yè)務(wù)和不同地區(qū)經(jīng)營(yíng)的分部信息。因此，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，公司存在多種經(jīng)營(yíng)或跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的，應(yīng)當(dāng)確定報(bào)告分部，披露分部信息。15 號(hào)文規(guī)定，上市公司應(yīng)披露報(bào)告分部的確定依據(jù)、分部會(huì)計(jì)政策、報(bào)告分部的財(cái)務(wù)信息，以及分部財(cái)務(wù)信息合計(jì)金額與對(duì)應(yīng)合并財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的調(diào)節(jié)過程；上市公司無報(bào)告分部的，應(yīng)說明原因。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，不少上市公司未披露分部信息，也未說明無分部的原因；部分上市公司在年報(bào)管理層分析中披露主營(yíng)業(yè)務(wù)的行業(yè)或產(chǎn)品分類，表明其在經(jīng)營(yíng)管理方面存在分部，但未在財(cái)務(wù)報(bào)告中提供單獨(dú)的分部報(bào)告，也未說明不提供分部報(bào)告信息的原因；有些上市公司盡管在收入附注中按照行業(yè)、地區(qū)、產(chǎn)品對(duì)收入進(jìn)行了分部說明，但是未形成單獨(dú)的分部報(bào)告，也未披露報(bào)告分部的確定依據(jù)、分部會(huì)計(jì)政策等具體信息。

　?。ǘ┴?cái)務(wù)信息披露的簡(jiǎn)單錯(cuò)誤頻現(xiàn)

　　1.報(bào)表之間、報(bào)表與附注或輔助信息之間矛盾，數(shù)字前后不一致或者表述存在差異。主要表現(xiàn)有：在或有事項(xiàng)中披露公司存在期末已經(jīng)背書給他方但尚未到期的票據(jù)，但在附注項(xiàng)目中沒有披露應(yīng)收商業(yè)承兌票據(jù)信息；在報(bào)表中列報(bào)為交易性金融資產(chǎn)，在公允價(jià)值信息披露中卻歸類為指定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；在遞延收益和營(yíng)業(yè)外收入中披露的政府補(bǔ)助項(xiàng)目名稱不一致、前后數(shù)據(jù)不勾稽；在建工程項(xiàng)目中披露的完工轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)金額，與固定資產(chǎn)項(xiàng)目中披露的由在建工程轉(zhuǎn)入金額存在很大差異。

　　2.簡(jiǎn)單數(shù)據(jù)錯(cuò)誤和數(shù)目計(jì)算錯(cuò)誤，包括數(shù)據(jù)串行，正負(fù)號(hào)出錯(cuò)，數(shù)量級(jí)和計(jì)量單位錯(cuò)誤等。主要表現(xiàn)有：期初期末余額出現(xiàn)兩列合計(jì)數(shù)，導(dǎo)致金額重復(fù)計(jì)算；報(bào)表明細(xì)數(shù)據(jù)串行；在子公司中權(quán)益直接加間接比例大于100%；報(bào)表項(xiàng)目增減變動(dòng)明細(xì)表缺少期末余額；報(bào)表明細(xì)項(xiàng)目金額大于合計(jì)金額等。

　　3.年報(bào)目錄或附注索引序號(hào)混亂。主要表現(xiàn)有：項(xiàng)目序號(hào)不連續(xù)，編號(hào)順序錯(cuò)亂；前方引用的索引序號(hào)實(shí)際不存在或者為不相干內(nèi)容；附注中存在僅列示標(biāo)題而無內(nèi)容說明的項(xiàng)目。

　　（三）財(cái)務(wù)信息披露形式化、原則化問題較為突出

　　1.會(huì)計(jì)政策披露過于原則化

　　（1）研發(fā)支出資本化政策的披露過于原則

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公司內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)區(qū)分為研究階段支出和開發(fā)階段支出，研究階段的支出在發(fā)生當(dāng)期計(jì)入費(fèi)用，開發(fā)階段的支出在滿足一定條件時(shí)可確認(rèn)為無形資產(chǎn)。研究支出資本化會(huì)計(jì)政策對(duì)于公司財(cái)務(wù)報(bào)表有很大影響。研究階段與開發(fā)階段的劃分標(biāo)準(zhǔn)，以及開始資本化的時(shí)點(diǎn)與公司所處行業(yè)和研發(fā)項(xiàng)目特征密切相關(guān)。因此，15 號(hào)文要求公司“結(jié)合內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目特點(diǎn)，披露劃分研究階段和開發(fā)階段的標(biāo)準(zhǔn)，以及開發(fā)階段支出資本化的具體條件”。部分高新技術(shù)公司對(duì)研發(fā)支出資本化會(huì)計(jì)政策的披露照搬會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的原則性規(guī)定，未根據(jù)自身行業(yè)和研發(fā)項(xiàng)目特征進(jìn)行個(gè)性化披露，無法讓報(bào)表使用者了解公司研發(fā)流程及其主要階段的特點(diǎn)和區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，從而也無法合理判斷公司開發(fā)支出資本化是否恰當(dāng)。年報(bào)分析中還發(fā)現(xiàn)，部分微利的上市公司研發(fā)費(fèi)用資本化的金額明顯高于往年，存在將不符合條件的研發(fā)費(fèi)用資本化，以調(diào)節(jié)利潤(rùn)的嫌疑。

　　（2）收入確認(rèn)政策的披露過于原則

　　企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)收入確認(rèn)的條件僅做了原則性規(guī)定，上市公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定具體的收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策，并充分披露公司判斷滿足收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)的理由，以便報(bào)表使用者作出正確的理解和判斷。15 號(hào)文明確要求公司“結(jié)合實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)制定收入確認(rèn)會(huì)計(jì)政策，披露具體收入確認(rèn)時(shí)點(diǎn)及計(jì)量方法”。部分上市公司關(guān)于收入確認(rèn)政策的披露完全照搬會(huì)計(jì)準(zhǔn)則原文，難以向報(bào)表使用者提供理解其收入確認(rèn)條件和時(shí)點(diǎn)的有效信息。尤其是創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，如土地一級(jí)開發(fā)業(yè)務(wù)收入、網(wǎng)絡(luò)視頻公司影片版權(quán)互換業(yè)務(wù)收入、網(wǎng)絡(luò)游戲業(yè)務(wù)收入、租賃白銀或黃金并銷售的收入、合同能源管理等，報(bào)表使用者對(duì)于公司的業(yè)務(wù)模式并不熟悉，如果缺乏具體、有針對(duì)性的收入確認(rèn)政策，報(bào)表使用者很難理解并預(yù)測(cè)公司未來的收入情況。例如，土地一級(jí)開發(fā)業(yè)務(wù)存在多種模式，相關(guān)收入確認(rèn)政策應(yīng)結(jié)合上市公司與政府所簽訂合同條款予以確定。一般情況下，上市公司需要結(jié)合土地一級(jí)開發(fā)收益是否與該土地未來的出讓收益是否相關(guān)，對(duì)其收入確認(rèn)政策予以披露和說明。但年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，部分從事一級(jí)土地開發(fā)業(yè)務(wù)的上市公司對(duì)該類收入確認(rèn)政策的披露僅照搬會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于收入確認(rèn)的原則性規(guī)定。

　　2.報(bào)表附注中營(yíng)業(yè)范圍的披露流于形式

　　企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及15 號(hào)文均要求公司披露業(yè)務(wù)的性質(zhì)和主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司直接照搬營(yíng)業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營(yíng)范圍。營(yíng)業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營(yíng)范圍是國(guó)家允許公司生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的商品類別、品種及服務(wù)項(xiàng)目，是公司業(yè)務(wù)活動(dòng)范圍的法律界限，通常較廣泛，僅披露經(jīng)營(yíng)范圍很難使報(bào)表使用者清晰地理解公司實(shí)際從事的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的具體類型和特點(diǎn)。

　　3.與同一交易或事項(xiàng)相關(guān)的信息分散披露，財(cái)務(wù)信息披露的整體性有待改進(jìn)

　　實(shí)務(wù)中，一些復(fù)雜交易或事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理結(jié)果通常影響多個(gè)報(bào)表項(xiàng)目。以當(dāng)期授予職工限制性股票為例，部分公司通常披露本期授予、行權(quán)、失效和發(fā)行在外的權(quán)益工具的總額、授予日公允價(jià)值的確定方法、當(dāng)期確認(rèn)的費(fèi)用總額等。但是該交易涉及到發(fā)行股票、股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用、回購義務(wù)、遞延所得稅等事項(xiàng)，涉及財(cái)務(wù)報(bào)表的股本、資本公積（包括溢價(jià)和其他資本公積）、庫存股、遞延所得稅資產(chǎn)、其他流動(dòng)負(fù)債、管理費(fèi)用等各個(gè)項(xiàng)目。多數(shù)公司會(huì)在各個(gè)涉及的科目的附注中披露該股份支付交易對(duì)于該科目的影響，而不會(huì)將所有涉及科目的影響匯集在股份支付附注中披露。這使得報(bào)表使用者很難全面理解該交易對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的整體影響。關(guān)于售后租回形成融資租賃、企業(yè)合并等交易或事項(xiàng)的披露也存在類似問題。如果公司能夠?qū)⑼粋€(gè)交易對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響在同一個(gè)附注中說明，而其他附注均索引該附注，則能更加便于報(bào)表使用者理解交易對(duì)于公司的影響。

　　4.部分附注信息的內(nèi)容過于簡(jiǎn)單

　　15 號(hào)文對(duì)于報(bào)表附注的格式進(jìn)行了規(guī)范，但部分上市公司僅從形式上遵循了上述規(guī)范。例如無形資產(chǎn)附注中，15 號(hào)文列舉了土地使用權(quán)、專利權(quán)和非專利技術(shù)，部分上市公司將除土地使用權(quán)、專利權(quán)和非專利技術(shù)外的無形資產(chǎn)均合并披露為其他無形資產(chǎn)且金額很大，有些公司其他無形資產(chǎn)占無形資產(chǎn)總額的比例超過50%，但未對(duì)其內(nèi)容進(jìn)行進(jìn)一步的細(xì)分說明，可能掩蓋了某些重要無形資產(chǎn)的信息。

　　（四）復(fù)雜專業(yè)判斷及其經(jīng)濟(jì)影響未能清晰說明

　　1.沒有充分披露應(yīng)收票據(jù)終止確認(rèn)后承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)

　　實(shí)務(wù)中，為加快資金周轉(zhuǎn)速度，公司通常將收到的應(yīng)收票據(jù)向銀行貼現(xiàn)取得現(xiàn)金，或者背書轉(zhuǎn)讓給供應(yīng)商，以支付采購款。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，對(duì)于已背書或貼現(xiàn)且尚未到期的銀行承兌匯票，部分上市公司予以終止確認(rèn)。根據(jù)票據(jù)法，追索權(quán)是票據(jù)持有人的法定權(quán)利，即在承兌人不支付票據(jù)款項(xiàng)，持票人可以向任何票據(jù)背書轉(zhuǎn)讓人予以追索。因此，票據(jù)在背書或貼現(xiàn)后，其所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)很可能沒有完全轉(zhuǎn)移，在后續(xù)持票人追索時(shí)，還可能存在支付的義務(wù)。年報(bào)分析發(fā)現(xiàn)，絕大多數(shù)上市公司對(duì)已背書或貼現(xiàn)且尚未到期的銀行承兌匯票予以終止確認(rèn)后，未在財(cái)務(wù)報(bào)表中補(bǔ)充披露終止確認(rèn)的票據(jù)，未對(duì)票據(jù)被追索時(shí)可能存在的支付風(fēng)險(xiǎn)予以清晰說明。

　　2.設(shè)定受益計(jì)劃負(fù)債計(jì)量所采用的精算假設(shè)合理性未予充分說明

　　對(duì)于設(shè)立了設(shè)定受益計(jì)劃的公司，職工提供服務(wù)將導(dǎo)致公司未來產(chǎn)生支付的義務(wù)，具體的義務(wù)金額不僅與設(shè)定收益計(jì)劃協(xié)議條款相關(guān)，也受到職工壽命、醫(yī)療費(fèi)用支出水平等精算變量的影響。例如，對(duì)于承諾支付退休金的設(shè)定收益計(jì)劃，公司承擔(dān)的未來義務(wù)不僅與每月支付退休金的金額相關(guān)，退休職工的壽命也對(duì)公司的義務(wù)產(chǎn)生影響。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)基于合理的精算假設(shè)預(yù)計(jì)未來支付義務(wù)的金額，并采用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率予以折現(xiàn)后確認(rèn)為設(shè)定受益計(jì)劃負(fù)債。人口壽命、折現(xiàn)率等精算假設(shè)對(duì)設(shè)定受益負(fù)債的金額具有重要影響，若未對(duì)所采用的精算假設(shè)的合理性予以說明，可能導(dǎo)致信息使用者對(duì)公司設(shè)定受益負(fù)債的水平形成誤解。例如，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，折現(xiàn)率應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表日與設(shè)定受益計(jì)劃義務(wù)期限相匹配的國(guó)債或活躍市場(chǎng)上的高質(zhì)量公司債券的市場(chǎng)收益率確定。在我國(guó)，由于不存在符合準(zhǔn)則要求的高質(zhì)量公司債券的活躍市場(chǎng)，實(shí)務(wù)中采用國(guó)債利率作為折現(xiàn)率。部分上市公司披露其采用的折現(xiàn)率的金額明顯高于同期國(guó)債收益率，但未披露確定折現(xiàn)率的依據(jù)和方法，也未進(jìn)一步解釋為何與國(guó)債收益率有較大差異。又如，一些公司估計(jì)設(shè)定受益負(fù)債時(shí)假定人均壽命僅為65 歲，與相關(guān)社會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不一致，但公司未進(jìn)一步對(duì)這些參數(shù)的合理性進(jìn)行說明。

　　3.或有對(duì)價(jià)的計(jì)量及其變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響未予清晰說明

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，購買方應(yīng)當(dāng)將合并協(xié)議約定的或有對(duì)價(jià)作為企業(yè)合并轉(zhuǎn)移對(duì)價(jià)的一部分，按照其在購買日的公允價(jià)值計(jì)入合并成本；或有對(duì)價(jià)符合權(quán)益工具和金融負(fù)債定義的，購買方將支付或有對(duì)價(jià)的義務(wù)確認(rèn)為一項(xiàng)權(quán)益或負(fù)債；符合資產(chǎn)定義并滿足資產(chǎn)確認(rèn)條件的，購買方將符合合并協(xié)議約定條件的、可收回的部分已支付合并對(duì)價(jià)的權(quán)益確認(rèn)為一項(xiàng)資產(chǎn)。實(shí)務(wù)中，計(jì)量合并對(duì)價(jià)公允價(jià)值是一個(gè)難點(diǎn)，以業(yè)績(jī)承諾為例，部分上市公司以合同約定的額外支付的金額認(rèn)定為公允價(jià)值，或者將合同約定的取得對(duì)價(jià)返還的權(quán)利的公允價(jià)值認(rèn)定為零，即認(rèn)為目標(biāo)公司能夠達(dá)到業(yè)績(jī)承諾的概率為100%，這可能會(huì)導(dǎo)致目標(biāo)公司未能達(dá)到承諾業(yè)績(jī)時(shí)，確認(rèn)較大收益。相關(guān)的披露也未說明業(yè)績(jī)承諾期的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、貨幣的時(shí)間價(jià)值和支付方的信用風(fēng)險(xiǎn)等因素對(duì)或有合并對(duì)價(jià)的影響，由此產(chǎn)生的或有對(duì)價(jià)收益或損失可能導(dǎo)致信息使用者的誤解。從交易的披露看，有些上市公司未在合并當(dāng)年披露相應(yīng)的業(yè)績(jī)承諾條款，而是直到業(yè)績(jī)條件未達(dá)成、公司收到賣方補(bǔ)償時(shí)才披露業(yè)績(jī)承諾條款并確認(rèn)大額收益；有些上市公司雖然在合并當(dāng)年披露的相應(yīng)的業(yè)績(jī)承諾條款，但是未披露該條款在確認(rèn)合并對(duì)價(jià)時(shí)是如何處理，這使得報(bào)表使用者無法理解或有對(duì)價(jià)變動(dòng)對(duì)損益所造成的影響，也無法對(duì)未來發(fā)生的情況產(chǎn)生合理的預(yù)期。

　　4.非經(jīng)常性損益項(xiàng)目的界定和披露未能如實(shí)反映其性質(zhì)

　　非經(jīng)常性損益是我國(guó)資本市場(chǎng)上重要的信息披露指標(biāo)和監(jiān)管指標(biāo)，它為投資者了解公司的持續(xù)盈利能力、做出科學(xué)合理的投資決策提供了更為相關(guān)的信息?！豆_發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1 號(hào)——非經(jīng)常性損益》，明確了非經(jīng)常性損益的定義、具體項(xiàng)目和披露要求，為提非經(jīng)常性損益的界定和信息披露提供了指引。上市公司應(yīng)當(dāng)結(jié)合非經(jīng)常性損益的定義、列舉項(xiàng)目和自身具體情況對(duì)于損益項(xiàng)目的性質(zhì)進(jìn)行判斷，對(duì)于重大的非經(jīng)常性損益項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)增加必要的附注說明，對(duì)于規(guī)定中列舉的項(xiàng)目界定為經(jīng)常性損益的和對(duì)于規(guī)定中未列舉的項(xiàng)目公司判斷為非經(jīng)常性損益的，也應(yīng)當(dāng)在附注中單獨(dú)做出說明。實(shí)務(wù)中，對(duì)于非經(jīng)常性項(xiàng)目的判斷還存在一些誤區(qū)。例如計(jì)入當(dāng)期的政府補(bǔ)助通常屬于非經(jīng)常性損益，但與公司正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)密切相關(guān)，符合國(guó)家政策規(guī)定、按照一定標(biāo)準(zhǔn)定額或定量持續(xù)享受的政府補(bǔ)助除外，但部分上市公司簡(jiǎn)單的認(rèn)為與收益相關(guān)的政府補(bǔ)助為非經(jīng)常性損益，而與資產(chǎn)相關(guān)的政府補(bǔ)助則為經(jīng)常性損益，這樣的判斷與說明并未如實(shí)反映相關(guān)損益的性質(zhì)。

　　（五）復(fù)雜或異常交易結(jié)果及其影響因素的披露不充分

　　1.現(xiàn)金流量表補(bǔ)充信息的充分性有待改進(jìn)

　　實(shí)務(wù)中，使用票據(jù)結(jié)算是一種被普遍接受和采用的結(jié)算方式。較多公司因銷售商品或提供勞務(wù)從其客戶取得銀行承兌匯票，之后再根據(jù)其自身的業(yè)務(wù)需求和資金使用計(jì)劃，將取得的票據(jù)背書給供應(yīng)商。由于該交易不涉及現(xiàn)金，故無法體現(xiàn)在現(xiàn)金流量表的“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”、“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”或“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”中。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司現(xiàn)金流量表列報(bào)于“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”的金額遠(yuǎn)低于利潤(rùn)表中“營(yíng)業(yè)收入”的金額，同時(shí)，增加的資產(chǎn)金額遠(yuǎn)大于“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”或“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金”。為了有利于報(bào)表使用者更全面地了解現(xiàn)金流量的整體情況，上市公司應(yīng)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其相關(guān)規(guī)定，在現(xiàn)金流量表附注的不涉及現(xiàn)金收支交易部分，披露公司銷售商品收到的銀行承兌匯票背書轉(zhuǎn)讓的金額。但是，絕大部分存在上述情形的公司并未在現(xiàn)金流量表的附注中對(duì)此予以說明。

　　2.公允價(jià)值披露相關(guān)信息披露不充分

　　根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)規(guī)定，在披露公允價(jià)值的相關(guān)信息時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)區(qū)分持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量和非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量。對(duì)于非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許公司在特定情況下的資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量，如持有待售資產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并中取得的被購買方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債等。

　　年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司公允價(jià)值層次信息披露不夠充分，如持有待售資產(chǎn)的公允價(jià)值層次信息、非同一控制下企業(yè)合并中取得的被購買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值層次信息。上市公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)所處的市場(chǎng)環(huán)境，交易的復(fù)雜程度，考慮向報(bào)表使用者提供額外信息，以幫助這些使用者就公允價(jià)值披露的量化信息作出合理評(píng)價(jià)。

　?。┴?cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息缺乏統(tǒng)一銜接，披露的內(nèi)容不一致

　　非財(cái)務(wù)信息具有前瞻性和非貨幣性等特征，與財(cái)務(wù)信息相互補(bǔ)充，可以增強(qiáng)信息使用者對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的理解。非財(cái)務(wù)信息與財(cái)務(wù)信息間不一致，將使投資者對(duì)整體信息披露產(chǎn)生質(zhì)疑，并影響投資者做出正確決策。年報(bào)分析中發(fā)現(xiàn)，部分上市公司在年度報(bào)告中對(duì)財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息沒有執(zhí)行相同的標(biāo)準(zhǔn)，缺乏統(tǒng)一銜接，致使相關(guān)的內(nèi)容前后披露不一致。例如，部分上市公司非財(cái)務(wù)信息中披露產(chǎn)品銷售價(jià)格和數(shù)量均大幅下滑，但同期計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備卻不升反降；又如，部分公司財(cái)務(wù)信息與非財(cái)務(wù)信息披露的重要性標(biāo)準(zhǔn)不一致，在財(cái)務(wù)信息部分披露的重要非全資子公司，卻沒有在非財(cái)務(wù)信息部分的主要子公司、參股公司分析中予以披露。　　點(diǎn)擊進(jìn)入東奧論壇查看原文>>>