2017中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試經(jīng)濟(jì)法高頻考點(diǎn)：公開(kāi)發(fā)行的界定

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：李佰康2017-02-15 10:13:29

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【東奧小編】2017年中級(jí)職稱備考的征程已經(jīng)開(kāi)啟，備考之路是漫長(zhǎng)的，要抓住一點(diǎn)一滴的時(shí)間，我們一起來(lái)學(xué)習(xí)2017中級(jí)職稱《經(jīng)濟(jì)法》重要考點(diǎn)。

公開(kāi)發(fā)行的界定

1. 根據(jù)《證券法》的規(guī)定，有下列情形之一的，為公開(kāi)發(fā)行：（1）向不特定對(duì)象發(fā)行證券；（2）向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券；（3）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

【解釋】非公開(kāi)發(fā)行證券，不得采用廣告、公開(kāi)勸誘和變相公開(kāi)方式；反而言之，如果采用了廣告、公開(kāi)勸誘等方式宣傳證券發(fā)行活動(dòng)，即可認(rèn)定其構(gòu)成了公開(kāi)發(fā)行。

【例題?多選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列屬于證券公開(kāi)發(fā)行情形的有（　?。?。

A.向不特定對(duì)象發(fā)行證券的

B.向累計(jì)不超過(guò)200人的不特定對(duì)象發(fā)行證券的

C.向累計(jì)不超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券的

D.采取電視廣告方式發(fā)行證券的

【答案】ABD

【解析】（1）選項(xiàng)AB：向不特定對(duì)象發(fā)行證券（無(wú)論是否超過(guò)200人）的，構(gòu)成公開(kāi)發(fā)行；（2）選項(xiàng)C：向累計(jì)超過(guò)200人的特定對(duì)象發(fā)行證券的，才構(gòu)成公開(kāi)發(fā)行；（3）選項(xiàng)D：如果采用了廣告、公開(kāi)勸誘等方式宣傳證券發(fā)行活動(dòng)，即可認(rèn)定其構(gòu)成了公開(kāi)發(fā)行。

2. 上市公司增發(fā)新股分為公開(kāi)發(fā)行和非公開(kāi)發(fā)行。其中，公開(kāi)發(fā)行包括配股（向原股東配股）和公開(kāi)增發(fā)（原股東、新投資者均可購(gòu)買(mǎi)），非公開(kāi)發(fā)行是指向不超過(guò)10名（而非200人）的特定對(duì)象（原股東、新投資者均可）進(jìn)行定向增發(fā)。

預(yù)祝大家2017年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試輕松過(guò)關(guān)！

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