2017年《中級財務管理》考試大綱第十章
第四節(jié) 財務評價與考核
一、企業(yè)綜合績效分析的方法
企業(yè)綜合績效分析的方法有很多，傳統(tǒng)方法主要有杜邦分析法和沃爾評分法等。
(一)杜邦分析法
杜邦分析法，是利用各主要財務比率指標間的內在聯(lián)系，對企業(yè)財務狀況及經(jīng)濟效益進行綜合系統(tǒng)分析評價的方法。該體系是以凈資產(chǎn)收益率為起點，以總資產(chǎn)凈利率和權益乘數(shù)為核心，重點揭示企業(yè)盈利能力及權益乘數(shù)對凈資產(chǎn)收益率的影響，以及各相關指標間的相互影響作用關系。
(二)沃爾評分法
企業(yè)財務綜合分析的先驅者之一是亞歷山大·沃爾。他選擇七種財務比率，分別給定了其在總評價中所占的比重，總和為100分;然后，確定標準比率，并與實際比率相比較，評出每項指標的得分，求出總評分。
二、綜合績效評價
綜合績效評價是綜合分析的一種，一般是站在企業(yè)所有者(投資人)的角度進行的。
(一)綜合績效評價的內容
企業(yè)綜合績效評價由財務績效定量評價和管理績效定性評價兩部分組成。
1.財務績效定量評價。
財務績效定量評價，是指對企業(yè)一定期間的盈利能力、資產(chǎn)質量、債務風險和經(jīng)營增長四個方面進行定量對比分析和評判。
2.管理績效定性評價。
管理績效定性評價指標包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的確立與執(zhí)行、經(jīng)營決策、發(fā)展創(chuàng)新、風險控制、基礎管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻等方面。
(二)綜合績效評價指標
企業(yè)綜合績效評價指標由22個財務績效定量評價指標和8個管理績效定性評價指標組成。
1.財務績效定量評價指標。
財務績效定量評價指標，由反映企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)質量狀況、債務風險狀況和經(jīng)營增長狀況共計四個方面的基本指標和修正指標構成。
2.企業(yè)管理績效定性評價指標
企業(yè)管理績效定性評價指標，包括戰(zhàn)略管理、發(fā)展創(chuàng)新、經(jīng)營決策、風險控制、基礎管理、人力資源、行業(yè)影響、社會貢獻共計八個方面的指標，主要反映企業(yè)在一定經(jīng)營期間所采取的各項管理措施及其管理成效。
(三)企業(yè)綜合績效評價標準
企業(yè)綜合績效評價標準，分為財務績效定量評價標準和管理績效定性評價標準。
(四)企業(yè)綜合績效評價工作程序
企業(yè)財務績效定量評價工作具體包括提取評價基礎數(shù)據(jù)、基礎數(shù)據(jù)調整、評價計分、形成評價結果等內容。
管理績效定性評價工作具體包括收集整理績效評價資料、聘請咨詢專家、召開專家評議會、形成定性評價結論等內容。
(五)企業(yè)綜合績效評價計分方法
1.財務績效評價計分。
財務績效評價計分包括:
(1)基本指標計分;
(2)修正指標計分。
2.管理績效評價計分。
管理績效定性評價指標的計分一般通過專家評議打分形式完成。
3.綜合績效評價計分。
在得出財務績效定量評價分數(shù)和管理績效定性評價分數(shù)后，應當按照規(guī)定的權重，藕合形成綜合績效評價分數(shù)。計算公式為:
企業(yè)綜合績效評價分數(shù)=財務績效定量評價分數(shù)x70%+管理績效定性評價分數(shù)x30 %
(六)企業(yè)綜合績效評價結果與評價報告
企業(yè)綜合績效評價結果以評價得分、評價類型和評價級別表示。
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