2017中級會計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》高頻考點(diǎn)：資金習(xí)性預(yù)測法（二）
成功不是瞬間的爆發(fā) 而是取決于途中的堅(jiān)持。以下是東奧會計(jì)在線為大家精心準(zhǔn)備的中級財(cái)務(wù)管理考點(diǎn)，希望大家堅(jiān)持學(xué)習(xí)，夯實(shí)基礎(chǔ)，順利通過中級會計(jì)師考試。
總資金直線方程
Y=a+bX
估計(jì)參數(shù)a和b的方法
1.回歸直線分析法
【教材例5-4】某企業(yè)歷年產(chǎn)銷量和資金變化情況如表5-2所示，根據(jù)表5-2整理出表5-3。20×7年預(yù)計(jì)銷售量為1500萬件，需要預(yù)計(jì)20×7年的資金需要量。
表5-2 產(chǎn)銷量與資金變化情況表
年度 | 產(chǎn)銷量（X：件） | 資金占用（Y：萬元） |
20×1 | 1200 | 1000 |
20×2 | 1100 | 950 |
20×3 | 1000 | 900 |
20×4 | 1200 | 1000 |
20×5 | 1300 | 1050 |
20×6 | 1400 | 1100 |
表5-3 資金需要量預(yù)測表(按總額預(yù)測)
年度 | 產(chǎn)銷量（X：萬件） | 資金占用（Y：萬元） | XY | X2 |
20×1 | 1200 | 1000 | 1200000 | 1440000 |
20×2 | 1100 | 950 | 1045000 | 1210000 |
20×3 | 1000 | 900 | 900000 | 1000000 |
20×4 | 1200 | 1000 | 1200000 | 1440000 |
20×5 | 1300 | 1050 | 1365000 | 1690000 |
20×6 | 1400 | 1100 | 1540000 | 1960000 |
合計(jì)n=6 | ΣX=7200 | ΣY=6000 | ΣXY=7250000 | ΣX2=8740000 |
解聯(lián)立方程：b=0.5
將b=0.5帶入方程①，則有：
6000=6a+7200×0.5
a=400
可得方程：Y=a+bX=400+0.5×1500=1150(萬元)。
2.高低點(diǎn)法
選擇業(yè)務(wù)量最高最低的兩點(diǎn)資料：
【教材例5-5】某企業(yè)歷年現(xiàn)金占用與銷售額之間的關(guān)系如表5-4所示，需要根據(jù)兩者的關(guān)系，來計(jì)算現(xiàn)金占用項(xiàng)目中不變資金和變動資金的數(shù)額。
表5-4 現(xiàn)金與銷售額變化情況表 單位：元
年度 | 銷售收入（Xi） | 現(xiàn)金占用（Yi） |
20×1 | 2000000 | 110000 |
20×2 | 2400000 | 130000 |
20×3 | 2600000 | 140000 |
20×4 | 2800000 | 150000 |
20×5 | 3000000 | 160000 |
要求:
根據(jù)5-4資料，采用高低點(diǎn)法來計(jì)算現(xiàn)金占用項(xiàng)目中不變資金和變動資金的數(shù)額。
【答案】
存貨、應(yīng)收賬款、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)等也可根據(jù)歷史資料作這樣的劃分，然后匯總列于表5-5中。
表5-5 資金需要量預(yù)測表(分項(xiàng)預(yù)測) 單位：元
年度不變資金（a） | 每一元銷售收入所需變動資金（b） | |
流動資產(chǎn) 現(xiàn)金 應(yīng)收賬款 存貨 小計(jì) |
10000 60000 100000 170000 |
0.05 0.14 0.22 0.41 |
減：流動負(fù)債 應(yīng)付賬款及應(yīng)付費(fèi)用 凈營運(yùn)資金占用 固定資產(chǎn) 廠房、設(shè)備 所需資金合計(jì) |
80000 90000
510000 600000 |
0.11 0.30
0 0.30 |
根據(jù)表5-5的資料得出預(yù)測模型為：
Y=600000+0.30X
如果20×6年的預(yù)計(jì)銷售額為3500000元，則
20×6年的資金需要量=600000+0.30×3500000=1650000(元)
【總結(jié)】
(1)業(yè)務(wù)量是廣義的，可以是產(chǎn)量、銷量等，考試時多用銷售收入作為業(yè)務(wù)量。
(2)我們選擇高點(diǎn)和低點(diǎn)的依據(jù)是業(yè)務(wù)量，而非資金占用量。
(3)采用先分項(xiàng)后匯總的方法預(yù)測時，
a=(a資1+a資2+…+a資m)-(a債m+1+…+a債n)
b=(b資1+b資2+…+b資m)-(b債m+1+…+b債n)
(4)資金習(xí)性預(yù)測法與銷售百分比法的比較：
銷售百分比法的預(yù)測結(jié)果是資金增量的概念，而資金習(xí)性預(yù)測法的預(yù)測結(jié)果是資金總額的概念。
銷售百分比法的預(yù)測結(jié)果是外部融資需要量，而資金習(xí)性預(yù)測法的預(yù)測結(jié)果是總資金需要量。
【例15·計(jì)算分析題】某企業(yè)2012—2015年銷售收入與資產(chǎn)情況如下：
要求：
(1)要求采用高低點(diǎn)法分項(xiàng)建立資金預(yù)測模型;
(2)預(yù)測當(dāng)2016年銷售收入為1000萬元時，
?、倨髽I(yè)的資金需要總量;
②2016年需要增加的資金;
?、垲A(yù)測若2016年銷售凈利率為10%,股利支付率為40%,2016年對外籌資數(shù)額。
【答案】
(1)現(xiàn)金占用情況：
b現(xiàn)=△Y/△X=(1600-1200)/(700-500)=2
a現(xiàn)=Y-bX=1600-2×700=200
應(yīng)收賬款占用情況：
b應(yīng)=△Y/△X=(2500-1900)/(700-500)=3
a應(yīng)=Y-bX=2500-3×700=400
存貨占用情況：
b存=△Y/△X=(4100-3100)/(700-500)=5
a存=Y-bX=4100-5×700=600
固定資產(chǎn)占用情況：a固=6500
無息流動負(fù)債占用情況：
b流=△Y/△X=(1230-930)/(700-500)=1.5
a流=Y-bX=1230-1.5×700=180
匯總計(jì)算：
b=2+3+5-1.5=8.5
a=200+400+600+6500-180=7520
y=a+bX=7520+8.5x
(2)當(dāng)2016年銷售收入預(yù)計(jì)達(dá)到1000萬元時
①預(yù)計(jì)需要的資金總額
=7520+8.5×1000=16020(萬元)
?、?015年的資金總額
=1600+2500+4100+6500-1230=13470(萬元)
2016年需要增加的資金=16020-13470=2550(萬元)
?、?016年對外籌資數(shù)額=2550-1000×10%×(1-40%)=2490(萬元)
【總結(jié)】
銷售百分比法 | 資金習(xí)性法 | |
資金總需要量 | y=a+bx | |
增加的資金需要量 | 增加的資產(chǎn)-增加的負(fù)債 | Δy=y預(yù)-y基 |
外部融資需要量 | 增加的資產(chǎn)-增加的負(fù)債-增加的留存收益 | Δy-增加的留存收益 |
在我們決定要去做一件事的時候，請全力以赴，而不是盡力而為。作為中級會計(jì)師備考的考生而言，也需要充分利用一切資源，讓他們成為通過中級會計(jì)師考試的助推劑。然而，考生們需要到哪里去尋找這些優(yōu)質(zhì)的學(xué)習(xí)資料呢?大家可以參考文章：如何找到優(yōu)質(zhì)的中級會計(jì)職稱輔導(dǎo)資料
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