2017中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》高頻考點(diǎn)：項(xiàng)目現(xiàn)金流量

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：李立爽2017-06-06 10:43:19

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中級(jí)會(huì)計(jì)職稱備考，為了幫助大家更好的夯實(shí)基礎(chǔ)，真正的理解和掌握知識(shí)點(diǎn)，東奧小編精心整理了中級(jí)財(cái)務(wù)管理考點(diǎn)，趕快行動(dòng)起來吧。

　　項(xiàng)目現(xiàn)金流量

　　(一)現(xiàn)金流量的含義

　　由一項(xiàng)長(zhǎng)期投資方案所引起的在未來一定期間所發(fā)生的現(xiàn)金收支，叫做現(xiàn)金流量(Cash Flow)。

　　現(xiàn)金流入量

　　現(xiàn)金流出量

　　現(xiàn)金凈流量(Net Cash Flow，簡(jiǎn)稱 NCF)：現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量相抵后的余額。

　　【提示】

　　(1)在一般情況下，投資決策中的現(xiàn)金流量通常指現(xiàn)金凈流量(NCF)。

　　(2)廣義現(xiàn)金：所謂的現(xiàn)金既指庫(kù)存現(xiàn)金、支票、銀行存款等貨幣性資產(chǎn)，也可以指相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)(如原材料、設(shè)備等)的變現(xiàn)價(jià)值。

　　(二)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)壽命周期

　　(三)現(xiàn)金凈流量的構(gòu)成

　　1.不考慮所得稅的現(xiàn)金凈流量

　　墊支營(yíng)運(yùn)資金=追加的流動(dòng)資產(chǎn)擴(kuò)大量-結(jié)算性流動(dòng)負(fù)債擴(kuò)大量

　　【提示】時(shí)點(diǎn)化假設(shè)

　　①以第一筆現(xiàn)金流出的時(shí)間為“現(xiàn)在”時(shí)間即“零”時(shí)點(diǎn)。不管它的日歷時(shí)間是幾月幾日。在此基礎(chǔ)上，一年為一個(gè)計(jì)息期。

　?、?對(duì)于原始投資，如果沒有特殊指明，均假設(shè)現(xiàn)金在每個(gè)“計(jì)息期初”支付。

　　③對(duì)于收入、成本、利潤(rùn)，如果沒有特殊指明，均假設(shè)在“計(jì)息期末”取得。

　　【例題·計(jì)算題】A公司找到一個(gè)投資機(jī)會(huì)，該項(xiàng)目投資建設(shè)期為2年，營(yíng)業(yè)期5年，預(yù)計(jì)該項(xiàng)目需固定資產(chǎn)投資750萬元，分兩年等額投入。會(huì)計(jì)部門估計(jì)每年固定成本為(不含折舊)40萬元，變動(dòng)成本是每件180元。固定資產(chǎn)折舊采用直線法，折舊年限為5年，估計(jì)凈殘值為50萬元。營(yíng)銷部門估計(jì)各年銷售量均為40000件，單價(jià)250元/件。生產(chǎn)部門估計(jì)需要250萬元的凈營(yíng)運(yùn)資本投資，在投產(chǎn)開始時(shí)一次投入。為簡(jiǎn)化計(jì)算，假設(shè)沒有所得稅。要求計(jì)算各年的凈現(xiàn)金流量。

　　【答案】

　　NCF0=-375(萬元)

　　NCF1=-375(萬元)

　　NCF2=-250(萬元)

　　NCF3-6=4×250-4×180-40=240(萬元)

　　NCF7=240+250+50=540(萬元)。

目前，距中級(jí)會(huì)計(jì)職稱基礎(chǔ)階段備考結(jié)束，還有1個(gè)多月的時(shí)間，大家一定要抓緊時(shí)間。如果感覺閱讀教材比較吃力，建議大家聽東奧中級(jí)會(huì)計(jì)輔導(dǎo)課程，老師通俗易懂的講授能夠幫助大家更加輕松的學(xué)習(xí)和理解。

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