2017年高級會計師考試案例分析（6.20）

來源：東奧會計在線責編：王子琪2017-06-20 11:32:55

2017年高級會計師考試備考正在進行時，為了幫助大家更好復習，東奧小編為大家整理2017年高級會計職稱考試案例分析題，希望大家認真做題，勤動筆，多思考，祝大家2017年高級會計職稱考試輕松過關！

　　案例分析題

1、B公司是一家上市公司，所得稅稅率為25%。2016年年末公司總股份為10億股，當年實現(xiàn)凈利潤為4億元，2017年公司計劃投資一條新生產(chǎn)線，總投資額為8億元，經(jīng)過論證，該項目具有可行性。為了籌集新生產(chǎn)線的投資資金，財務部制定了兩個籌資方案供董事會選擇：

　　方案一：發(fā)行可轉換公司債券8億元，每張面值100元，規(guī)定的轉換價格為每股10元，債券期限為5年，年利率為2.5%，可轉換日為自該可轉換公司債券發(fā)行結束之日(2017年1月30日)起滿1年后的第一個交易日(2018年1月30日)。

　　方案二：發(fā)行一般公司債券8億元，每張面值100元，債券期限為5年，年利率為5.5%。

　　要求：

　　1.根據(jù)方案一，計算可轉換債券的轉換比率;

　　2.計算B公司發(fā)行可轉換公司債券2017年節(jié)約的利息(與方案二相比);

　　3.預計在轉換期公司市盈率將維持在20倍的水平(以2017年的每股收益計算)。如果B公司希望可轉換公司債券進入轉換期后能夠實現(xiàn)轉股，那么B公司2017年的凈利潤及其增長率至少應達到多少?

　　4.如果轉換期內公司股價在8～9元之間波動，說明B公司將面臨何種風險?

　　5.簡述從融資角度看，發(fā)行可轉換債券的好處及不足。

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