2017注會(huì)《財(cái)管》每日一練：期權(quán)估值模型
注冊會(huì)計(jì)師考試時(shí)間為10月14日-15日，時(shí)間是越來越少了，大家需要抓緊時(shí)間復(fù)習(xí)，東奧小編為大家整理注會(huì)考試練習(xí)題，希望能給大家增添助力。
【多選】下列有關(guān)期權(quán)估值模型的表述中正確的有( )。
A.BS期權(quán)定價(jià)模型中的無風(fēng)險(xiǎn)利率應(yīng)選擇長期政府債券的到期收益率
B.利用BS模型進(jìn)行期權(quán)估值時(shí)應(yīng)使用的利率是連續(xù)復(fù)利
C.利用二叉樹模型進(jìn)行期權(quán)估值使用的利率可以是年復(fù)利
D.美式期權(quán)的價(jià)值應(yīng)當(dāng)至少等于相應(yīng)歐式期權(quán)的價(jià)值
【正確答案】BD
【答案解析】BS期權(quán)定價(jià)模型中的無風(fēng)險(xiǎn)利率應(yīng)選擇與期權(quán)到期日相同的國庫券到期收益率.嚴(yán)格來說，期權(quán)估值中使用的利率都應(yīng)當(dāng)是連續(xù)復(fù)利，包括二叉樹模型和BS模型。即使在資本預(yù)算中，使用的折現(xiàn)率也應(yīng)當(dāng)是連續(xù)復(fù)利。
習(xí)題做的不過癮?更多注冊會(huì)計(jì)師考試練習(xí)題等你來!
精選推薦
相關(guān)文章
注冊會(huì)計(jì)師導(dǎo)航
-
考試資訊
-
考試資料
考試資料 | 會(huì)計(jì) | 審計(jì) | 稅法 | 經(jīng)濟(jì)法 | 財(cái)管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗(yàn) | 考試大綱 | 免費(fèi)答疑
-
輔導(dǎo)課程
專業(yè)階段招生方案 | 綜合階段招生方案 | 免費(fèi)試聽 | 注會(huì)名師 | 直播課 | 產(chǎn)品常見問題
-
考試題庫
-
互動(dòng)交流
-
東奧書店
津公網(wǎng)安備12010202000755號(hào)