2017年《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》高頻考點(diǎn)：隨機(jī)模型(米勒-奧爾模型)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：石美丹2017-08-24 09:41:29

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　　備考中級(jí)會(huì)計(jì)職稱之路注定不是輕松的，你只有足夠的堅(jiān)持，足夠的努力，才會(huì)有回報(bào)。路雖遠(yuǎn)，行者將至，東奧小編為大家精心準(zhǔn)備了中級(jí)財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)，希望能幫助大家有所幫助。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　隨機(jī)模型(米勒-奧爾模型)

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于中級(jí)《財(cái)務(wù)管理》科目第七章?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理

　　【知識(shí)點(diǎn)】：隨機(jī)模型(米勒-奧爾模型);

　　第七章營(yíng)運(yùn)資金管理

　　隨機(jī)模型(米勒-奧爾模型)

　　1.控制原理

　　企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè)現(xiàn)金持有量的控制范圍，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。

　　2.三條線的確定

　　(1)下限(L)確定應(yīng)考慮的因素：

　　①短缺現(xiàn)金的風(fēng)險(xiǎn)程度;

　　②公司借款能力;

　?、酃救粘Ｖ苻D(zhuǎn)所需資金;

　　④銀行要求的補(bǔ)償性余額。

　　(2)回歸線R的計(jì)算公式：

中級(jí)會(huì)計(jì)職稱

　　(3)最高控制線H的計(jì)算公式為：H=3R-2L

　　3.特點(diǎn)

　　適用于所有企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量的測(cè)算.

　　建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來(lái)需求總量和收支不可預(yù)測(cè)的前提下,計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金持有量比較保守。

　　【例題?單選題】某企業(yè)根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機(jī)模型進(jìn)行現(xiàn)金管理，已知現(xiàn)金最低持有量為15萬(wàn)元，現(xiàn)金余額回歸線為80萬(wàn)元，如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金220萬(wàn)元，此時(shí)應(yīng)當(dāng)投資于有價(jià)證券的金額是(　　)萬(wàn)元。

　　A.65

　　B.205

　　C.140

　　D.95

　　【答案】C

　　【解析】H=3R-2L=3×80-2×15=210(萬(wàn)元)，而當(dāng)現(xiàn)金持有量達(dá)到220萬(wàn)元時(shí)，應(yīng)投資于有價(jià)證券，投資額=220-80=140(萬(wàn)元)。

　　希望大家能在備考過(guò)程中多多總結(jié)，多思考，多積累。積累多了就是經(jīng)驗(yàn)，經(jīng)驗(yàn)多了就是智慧!點(diǎn)擊東奧中級(jí)會(huì)計(jì)免費(fèi)試聽(tīng)!站在巨人的肩膀，幫助您順利通過(guò)中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試。

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