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2017年《中級財務(wù)管理》高頻考點:短期借款

來源:東奧會計在線責(zé)編:石美丹2017-08-29 10:01:45

  備考中級會計職稱之路注定不是輕松的,你只有足夠的堅持,足夠的努力,才會有回報。路雖遠,行者將至,東奧小編為大家精心準備了中級財務(wù)管理知識點,希望能幫助大家有所幫助。

  【內(nèi)容導(dǎo)航】:

  (一)短期借款

  (二)商業(yè)信用決策

  【所屬章節(jié)】:

  本知識點屬于中級《財務(wù)管理》科目第七章營運資金管理

  【知識點】:存貨基本模型;

  第七章 營運資金管理

  短期借款

  一、短期借款的信用條件


中級會計職稱

  1.信貸限額與周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的區(qū)別

條件

含義

需注意的問題

信貸

限額

即貸款限額,是借款企業(yè)與銀行在協(xié)議中規(guī)定的借款最高限額

(1)無法律效應(yīng),銀行并不承擔(dān)必須提供全部信貸數(shù)額的義務(wù)。

(2)信貸額度的有效期限通常為1年

周轉(zhuǎn)

信貸

協(xié)定

銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定

(1)有法律效應(yīng),銀行必須滿足企業(yè)不超過最高限額的借款;

(2)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定的有效期常超過1年,但實際上貸款每幾個月發(fā)放一次,所以這種信貸具有短期和長期借款的雙重特點。

(3)貸款限額未使用的部分,企業(yè)需要支付承諾費

  2.補償性余額條件下實際利率的確定

條件

含義

需注意的問題

補償性余額

銀行要求借款企業(yè)保持按貸款限額或?qū)嶋H借款額一定百分比的最低存款額

會提高借款的實際利率

中級會計職稱

  3.償還條件的選擇

償還方式

對借款利率的影響

1)到期一次償還


2)在貸款期內(nèi)定期等額償還

會提高借款的實際利率

  4.其他信用條件

信用條件

含義

借款抵押

銀行發(fā)放貸款時要求企業(yè)有抵押品擔(dān)保

其他承諾

銀行有時還要求企業(yè)為取得貸款而作出其他承諾

  二、短期借款的成本

  短期借款成本主要包括利息、手續(xù)費等。短期借款成本的高低主要取決于貸款利率的高低和利息的支付方式。

付息方式

付息特點

含義

實際利率與名義利率的關(guān)系

收款法

利隨本清

借款到期時向銀行支付利息

實際利率=名義利率

貼現(xiàn)法

(折價法)

預(yù)扣利息

即銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時,先從本金中扣除利息,而到期時借款企業(yè)再償還全部本金的方法

實際利率>名義利率

加息法

分期等額償還本息

加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法

實際利率=2名義利率

  通用公式

中級會計職稱

  【例題?計算題】丙公司是一家汽車配件制造企業(yè),近期的銷售量迅速增加。為滿足生產(chǎn)和銷售的需求,丙公司需要籌集資金495 000元用于增加存貨,占用期限為30天?,F(xiàn)有三個可滿足資金需求的籌資方案:

  方案1:利用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用,選擇放棄現(xiàn)金折扣,信用條件為“2/10,N/40”。

  方案2:向銀行貸款,借款期限為30天,年利率為8%。銀行要求的補償性金額為借款額的20%。

  方案3:以貼現(xiàn)法向銀行借款,借款期限為30天,月利率為1%。

  要求:

  (1)如果丙公司選擇方案1,計算其放棄現(xiàn)金折扣的機會成本。

  (2)如果丙公司選擇方案2,為獲得495 000元的實際用款額,計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率。

  (3)如果丙公司選擇方案3,為獲得495 000元的實際用款額,計算該公司應(yīng)借款總額和該筆借款的實際年利率。

  (4)根據(jù)以上各方案的計算結(jié)果,為丙公司選擇最優(yōu)籌資方案。

  【答案】

  (1)放棄現(xiàn)金折扣的成本=2%/(1-2%)×360/(40-10)=24.49%

  (2)應(yīng)借款總額=495000/(1-20%)=618750(元)

  借款的實際年利率=8%/(1-20%)=10%

  (3)應(yīng)借款總額=495000/(1-1%)=500000(元)

  借款的實際月利率=1%/(1-1%)=1.01%

  借款的實際年利率=1.01%×12=12.02%

  (4)方案2的成本最小,應(yīng)該選擇方案2。

  商業(yè)信用決策

  一、商業(yè)信用概念

  指企業(yè)在商品或勞務(wù)交易中,以延期付款或預(yù)收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關(guān)系,是企業(yè)之間的直接信用行為。

  二、商業(yè)信用形式

  1.應(yīng)付賬款

  2.應(yīng)付票據(jù)

  3.預(yù)收貨款

  4.應(yīng)計未付款:主要包括應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)繳稅金、應(yīng)付利潤或應(yīng)付股利等。

  三、商業(yè)信用決策

  1.決策指標

  放棄折扣的信用成本率=

中級會計職稱

  【提示】影響因素:折扣率越高,折扣期越長,放棄折扣的信用成本率越高;信用期(付款期)越長,放棄折扣的信用成本率越低。

  2.決策原則

  放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率大于短期借款利率(或短期投資報酬率),應(yīng)選擇享受折扣;

  放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率小于短期借款利率(短期投資報酬率),應(yīng)選擇放棄折扣。

中級會計職稱

  享受折扣凈收益=折扣收益-提前支付貨款需支付的借款利息

  【例題?計算題】丙商場季節(jié)性采購一批商品,供應(yīng)商報價為1000萬元。付款條件為“3/10,2.5/30,N/90”。目前丙商場資金緊張,預(yù)計到第90天才有資金用于支付,若要在90天內(nèi)付款只能通過借款解決,銀行借款年利率為6%。假定一年按360天計算。有關(guān)情況如表3所示:

  表3            應(yīng)付賬款折扣分析表        金額單位:萬元

付款日

折扣率

付款額

折扣額

放棄折扣的信用成本率

銀行借款利息

享受折扣的凈收益

第10天

3%

*

30

*

(A)

(B)

第30天

2.5%

*

(C)

(D)

*

15.25

第90天

0

1000

0

0

0

0

  注:表中“*”表示省略的數(shù)據(jù)。

  要求:

  (1)確定表3中字母代表的數(shù)值(不需要列示計算過程);

  (2)請做出選擇,并說明理由。

  【答案】

  (1)A=1000×(1-3%)×6%/360×(90-10)=12.93(萬元)

  B=1000×3%-12.93=17.07(萬元)

  C=1000×2.5%=25(萬元)

  D=[2.5%/(1-2.5%)]×[360/(90-30)]=15.38%

  (2)應(yīng)當(dāng)選擇在第10天付款。

  理由:在第10天付款,凈收益為17.07萬元,在第30天付款,凈收益為15.25萬元,在第90天付款,凈收益為0,所以應(yīng)當(dāng)選擇凈收益最大的第10天付款。

  希望大家能在備考過程中多多總結(jié),多思考,多積累。積累多了就是經(jīng)驗,經(jīng)驗多了就是智慧!點擊東奧中級會計免費試聽!站在巨人的肩膀,幫助您順利通過中級會計職稱考試。


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