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2018中級(jí)經(jīng)濟(jì)師《金融》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：投資基金市場(chǎng)

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：石美丹2017-11-27 16:44:26

北京

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　　【內(nèi)容導(dǎo)航】

　　投資基金市場(chǎng)

　　【所屬章節(jié)】

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融》科目第一章金融市場(chǎng)與金融工具

　　【知識(shí)點(diǎn)】：投資基金市場(chǎng)

　　投資基金市場(chǎng)

　　1.投資基金的概念

　　投資基金通過(guò)發(fā)售基金份額或收益憑證，將眾多投資者分散的資金集中起來(lái)，由專業(yè)管理人員投資于股票、債券或其他金融資產(chǎn)，并將投資收益按投資份額分配給基金持有者。它是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式，其本質(zhì)是股票、債券和其他證券投資的機(jī)構(gòu)化。

　　2.投資基金的分類

中級(jí)經(jīng)濟(jì)師成績(jī)查詢

　　(1)從基金的運(yùn)作方式來(lái)看，根據(jù)基金份額是否可增加或減少，可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。

　?、匍_(kāi)放式基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金份額，因此基金規(guī)模不固定;

　?、诜忾]式基金的規(guī)模在發(fā)行前已確定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。

　　(2)根據(jù)組織形態(tài)的不同，證券投資基金主要分為公司型基金和契約型基金。

　?、俟拘突鹨罁?jù)公司章程設(shè)立，基金投資者是公司的股東，按照其所持股份分享投資收益，承擔(dān)有限責(zé)任。公司型基金具有獨(dú)立的“法人”地位，一般設(shè)有董事會(huì)，代表投資者的利益行使職權(quán)。公司型基金雖在形式上類似一般的股份公司，但不設(shè)經(jīng)營(yíng)管理層，而委托投資顧問(wèn)(基金管理公司)管理基金資產(chǎn);

　?、谄跫s型基金依據(jù)投資者、基金管理人、托管人之間所簽署的基金合同而設(shè)立，基金投資者的權(quán)利主要體現(xiàn)在基金合同的條款上。

　　(3)根據(jù)投資對(duì)象的不同，基金可分為股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。

　　①股票基金是指主要以股票為投資對(duì)象的投資基金;

　?、趥鹗侵钢饕詡癁橥顿Y對(duì)象的投資基金;

　?、圬泿攀袌?chǎng)基金是指以國(guó)庫(kù)券、大額銀行可轉(zhuǎn)讓存單、商業(yè)票據(jù)、公司債券等貨幣市場(chǎng)短期有價(jià)證券為投資對(duì)象的投資基金;

　　④混合基金是指同時(shí)投資股票、債券或者其他投資品種的基金。

　　(4)按照投資理念的不同，基金可分為主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金。

　?、僦鲃?dòng)型基金是力圖超過(guò)業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的基金;

　　②被動(dòng)型基金則不主動(dòng)尋求超越市場(chǎng)的表現(xiàn)，一般選取特定的指數(shù)作為跟蹤的對(duì)象，通過(guò)試圖復(fù)制指數(shù)來(lái)跟蹤市場(chǎng)的表現(xiàn)，因此通常被稱為指數(shù)型基金。

　　(5)按照基金的資金來(lái)源和用途的不同，可將基金分為在岸基金和離岸基金。

　?、僭诎痘鹗侵冈诒緡?guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的基金，在岸基金的投資者、基金管理人、基金托管人及其他當(dāng)事人均在本國(guó)境內(nèi)，因此監(jiān)管比較容易;

　?、陔x岸基金是指在一國(guó)發(fā)行基金，并將募集的資金投資于其他國(guó)家市場(chǎng)的基金。