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類 別：其他金融法規(guī)文 號(hào)：深證上[2019]304號(hào)頒發(fā)日期：2019-05-24
地 區(qū)：全國(guó)行 業(yè)：所有行業(yè)時(shí)效性：有效
各市場(chǎng)參與人：
為強(qiáng)化債券信用風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)債券市場(chǎng)穩(wěn)定，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，深圳證券交易所(以下簡(jiǎn)稱深交所)和中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱中國(guó)結(jié)算)就特定債券轉(zhuǎn)讓結(jié)算有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、在深交所掛牌轉(zhuǎn)讓期間發(fā)生以下情形之一的非公開發(fā)行公司債券(以下簡(jiǎn)稱特定債券)，應(yīng)當(dāng)按照本通知的規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，存在不適宜轉(zhuǎn)讓情形的除外：
(一)發(fā)行人未按約定履行還本付息義務(wù)(包括未按約定履行回售、分期償還、加速清償?shù)攘x務(wù)，下同)；
(二)發(fā)行人發(fā)行的其他債券或債務(wù)融資工具未按約定履行還本付息義務(wù)；
(三)深交所為保護(hù)投資者合法權(quán)益認(rèn)定的其他情形。
二、特定債券簡(jiǎn)稱前冠以“H”字樣。特定債券的轉(zhuǎn)讓結(jié)算及轉(zhuǎn)讓信息揭示、投資者適當(dāng)性管理、信息披露、資金劃付、債券注銷及終止轉(zhuǎn)讓等事宜，適用《深圳證券交易所 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司關(guān)于為上市期間特定債券提供轉(zhuǎn)讓結(jié)算服務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》有關(guān)規(guī)定。
本通知其他未盡事宜，適用《深圳證券交易所非公開發(fā)行公司債券掛牌轉(zhuǎn)讓規(guī)則》及深交所和中國(guó)結(jié)算其他相關(guān)規(guī)定。
三、資產(chǎn)支持證券存在不能按約定分配收益等情形的，可以參照本通知規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。
四、市場(chǎng)參與人違反本通知及深交所和中國(guó)結(jié)算其他有關(guān)規(guī)定的，深交所和中國(guó)結(jié)算將根據(jù)有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則等相關(guān)規(guī)定，對(duì)其采取監(jiān)管措施或?qū)嵤┘o(jì)律處分。
五、本通知自發(fā)布之日起實(shí)施。
深圳證券交易所 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司
2019年5月24日
附件：
關(guān)于受讓特定債券的風(fēng)險(xiǎn)知悉書必備條款
本風(fēng)險(xiǎn)知悉書的列示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明特定債券轉(zhuǎn)讓的所有風(fēng)險(xiǎn)。投資者在參與轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀有關(guān)信息披露文件以及交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，確定自身有足夠的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承受能力，避免因參與特定債券轉(zhuǎn)讓而遭受難以承受的損失。
特定債券受讓方受讓按照《深圳證券交易所 中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司 關(guān)于為掛牌期間特定債券提供轉(zhuǎn)讓結(jié)算服務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（以下簡(jiǎn)稱《通知》）進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的特定債券前已充分了解并清楚相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定、特定債券的投資風(fēng)險(xiǎn)。在此基礎(chǔ)上，自愿參與特定債券轉(zhuǎn)讓，自愿承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)：
一、特別提示
證券交易所為特定債券提供轉(zhuǎn)讓服務(wù)，不構(gòu)成對(duì)特定債券的價(jià)值、收益及兌付作出實(shí)質(zhì)性判斷或任何保證，特定債券轉(zhuǎn)讓的資金和權(quán)益處分的風(fēng)險(xiǎn)，由受讓方自行負(fù)責(zé)。
二、特定債券相關(guān)特別風(fēng)險(xiǎn)
（一）償付風(fēng)險(xiǎn)
特定債券本息償付存在重大不確定性或已構(gòu)成違約，發(fā)行人很可能無法足額支付本息，受讓此類債券將承擔(dān)較高的償付風(fēng)險(xiǎn)。
若債券違約，受讓方可以根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及募集說明書等相關(guān)約定或其他市場(chǎng)化方式參與違約處置，維護(hù)自身權(quán)益；但存在處置周期長(zhǎng)、成本高，且最終受償情況具有較大不確定的風(fēng)險(xiǎn)。
此外，特定債券最終可能通過非貨幣資產(chǎn)進(jìn)行償付。
（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
特定債券的潛在投資者范圍相對(duì)較小，且轉(zhuǎn)讓方式單一，受讓此類債券后可能在一定時(shí)間內(nèi)無法以合理價(jià)格轉(zhuǎn)讓出去，存在較高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
（三）信息披露風(fēng)險(xiǎn)
特定債券發(fā)行人可能無法及時(shí)披露相關(guān)信息，參與此類債券投資可能無法相對(duì)便利地獲取充分信息以做出投資決策。
三、注意事項(xiàng)
（一）轉(zhuǎn)讓結(jié)算事項(xiàng)
特定債券仍使用原債券代碼，債券簡(jiǎn)稱前冠以“H”字樣。受讓方已知悉特定債券的轉(zhuǎn)讓、結(jié)算事項(xiàng)與其他債券存在差異，在受讓特定債券前，已認(rèn)真閱讀并知悉《通知》等有關(guān)規(guī)定。
（二）盡職調(diào)查事項(xiàng)
受讓方已主動(dòng)調(diào)查并充分了解發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)情況及本次債券相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)狀況，并已充分向轉(zhuǎn)讓方了解特定債券相關(guān)權(quán)利義務(wù)事項(xiàng)，包括發(fā)行人或其他信息披露義務(wù)人已向轉(zhuǎn)讓方披露的全部信息、債券權(quán)利是否存在限制或附特殊約定或承諾、是否已接受部分清償、是否已申報(bào)債券回售以及其他可能影響債券轉(zhuǎn)讓的重要事項(xiàng)。
受讓方已通過查閱相關(guān)規(guī)則及信息披露文件了解和掌握本風(fēng)險(xiǎn)知悉書未能詳盡列明的特定債券的其他所有風(fēng)險(xiǎn)，并已充分評(píng)估并確認(rèn)能夠自行承擔(dān)所受讓特定債券可能的投資風(fēng)險(xiǎn)和投資損失。
（三）風(fēng)險(xiǎn)處置事項(xiàng)
如特定債券發(fā)生違約，受讓方應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定及募集說明書等相關(guān)約定或其他市場(chǎng)化方式參與違約處置，維護(hù)自身權(quán)益，不得發(fā)表煽動(dòng)性或惡意言論、纏訪鬧訪或采取其他非法手段維權(quán)，否則需承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。
（四）合規(guī)承諾事項(xiàng)
受讓方承諾遵守法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件以及深交所和中國(guó)結(jié)算的相關(guān)規(guī)定，本次轉(zhuǎn)讓不存在欺詐、內(nèi)幕交易和利益輸送等行為。
本機(jī)構(gòu)對(duì)《關(guān)于受讓特定債券的風(fēng)險(xiǎn)知悉書》載明的內(nèi)容已經(jīng)充分理解，承諾自愿承擔(dān)受讓特定債券的投資風(fēng)險(xiǎn)，承諾將依法、理性參與違約處置程序，維護(hù)自身合法權(quán)益。
投資者簽署欄
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