單項(xiàng)選擇題

【2019考季】下列關(guān)于多頭看漲期權(quán)的說(shuō)法中，正確的是（　?。?。

多頭是期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者，其凈損失有限，最大值為執(zhí)行價(jià)格

多頭和空頭彼此是零和博弈，即“多頭期權(quán)到期日價(jià)值=-空頭期權(quán)到期日價(jià)值”

看漲期權(quán)到期日價(jià)值為“股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格”和“0”之間的較小者

多頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值=-max（股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0）

正確答案：

試題解析

多頭是期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者，其凈損失有限，最大值為期權(quán)價(jià)格。所以選項(xiàng)A錯(cuò)誤。如果股票市價(jià)>執(zhí)行價(jià)格，會(huì)執(zhí)行期權(quán)，看漲期權(quán)價(jià)值等于“股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格”；如果股票市價(jià)<執(zhí)行價(jià)格，不會(huì)執(zhí)行期權(quán)，看漲期權(quán)價(jià)值為零。因此，看漲期權(quán)到期日價(jià)值為“股票價(jià)值-執(zhí)行價(jià)格”和“0”之間較大的一個(gè)。所以選項(xiàng)C錯(cuò)誤。多頭看漲期權(quán)到期日價(jià)值=max（股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0）?？疹^看漲期權(quán)到期日價(jià)值=-max（股票市價(jià)-執(zhí)行價(jià)格，0）。所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。