亚洲精品国偷拍自产在线观看蜜臀,亚洲av无码男人的天堂,亚洲av综合色区无码专区桃色,羞羞影院午夜男女爽爽,性少妇tubevⅰdeos高清

東奧題庫/注冊會(huì)計(jì)師題庫/題目

多項(xiàng)選擇題

【2020考季】假設(shè)該公司的股票現(xiàn)在市價(jià)為45元。有1股以該股票為標(biāo)的資產(chǎn)的看漲期權(quán),執(zhí)行價(jià)格為48元,到期時(shí)間是6個(gè)月。6個(gè)月以后股價(jià)有兩種可能:上升33.33%,或者下降25%,年無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)價(jià)利率為4%,則利用復(fù)制原理確定期權(quán)價(jià)格時(shí),下列說法錯(cuò)誤的有( ?。?/p>

A
股價(jià)上行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值12元
B
套期保值比率為0.8
C
購買股票支出20.57元
D
以無風(fēng)險(xiǎn)利率借入14元

正確答案:

B  
D  

試題解析

上行股價(jià)Su=股票現(xiàn)價(jià)×上行乘數(shù)=45×1+33.33%=60(元)

下行股價(jià)Sd=股票現(xiàn)價(jià)×下行乘數(shù)=45×1-25%=33.75(元)

股價(jià)上行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值Cu=上行股價(jià)-執(zhí)行價(jià)格=60-48=12(元)

股價(jià)下行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值Cd=0

套期保值比率H=期權(quán)價(jià)值變化/股價(jià)變化=12-0/60-33.75=0.4571

購買股票支出=套期保值比率×股票現(xiàn)價(jià)=0.4571×45=20.57(元)

借款=(到期日下行股價(jià)×套期保值比率-股價(jià)下行時(shí)期權(quán)到期日價(jià)值)/1+r=33.75×0.4571-0/1+2%=15.12(元)。

本題關(guān)聯(lián)的知識(shí)點(diǎn)

  • 金融期權(quán)價(jià)值的評估方法

    展開

    知識(shí)點(diǎn)出處

    第七章 期權(quán)價(jià)值評估

    知識(shí)點(diǎn)頁碼

    2020年考試教材第178,179,180,181,182,183,184,185,186,187,188,189,190,191,192,193頁

  • 金融期權(quán)價(jià)值的評估方法

    展開

    知識(shí)點(diǎn)出處

    第七章 期權(quán)價(jià)值評估

    知識(shí)點(diǎn)頁碼

    2020年考試教材第178,179,180,181,182,183,184,185,186,187,188,189,190,191,192,193頁

海量免費(fèi)題庫 點(diǎn)擊進(jìn)入

?