隨著中國經(jīng)濟(jì)近幾年的崛起，國內(nèi)企業(yè)海外上市的熱情不斷高漲。中海油、新浪、盛大、蒙牛乳業(yè)、平安保險、聯(lián)想等企業(yè)，在資本市場上締造了一個又一個神話。4月8日，五糧液最大的經(jīng)銷商之一的銀基集團(tuán)正式在香港掛牌，集資總額達(dá)10.35億元，凈額9.275億元，公開發(fā)售部分中簽比率為100%.

　　在海外上市的道路上，企業(yè)要通過國際會計師事務(wù)所的報表審計和內(nèi)控審核，不少公司的海外上市失敗主要源于這些環(huán)節(jié)。那么，對于致力于海外上市的企業(yè)，尤其是民營企業(yè)來說，在財務(wù)上需要做好哪些準(zhǔn)備呢?

　　備齊資料

　　海外上市前，在接受國際審計師審計的過程中，企業(yè)需要準(zhǔn)備完整的財務(wù)報表，包括過去3個完整會計年度的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表;重組完成后最近1年的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表，審計報告的有效期為6個月。

　　另外，根據(jù)上市的有關(guān)規(guī)定，一般要求公司提供上市后兩個年度的盈利預(yù)測報表，包括損益表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表。公司必須依照過去的趨勢，按照業(yè)務(wù)類別、按月、按季或按照已簽訂的合同，分不同客戶和區(qū)域編制盈利預(yù)測報表。公司必須提供合理的基礎(chǔ)假設(shè)，在獨立財務(wù)顧問或?qū)徲嫀煹闹笇?dǎo)、幫助下編制盈利預(yù)測報表。

　　公司管理層需要準(zhǔn)備管理層分析報告，分業(yè)務(wù)類別或區(qū)域分析財務(wù)貢獻(xiàn)，與上一會計期間表現(xiàn)進(jìn)行對比，包括收入增長率、毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流量等方面的對比分析。管理層還必須對公司未來的發(fā)展計劃、募集資金的使用和預(yù)計回報、公司的經(jīng)營風(fēng)險和應(yīng)對措施等方面問題，回答金融管理局、國外證券交易所和投資者的提問。

　　在企業(yè)財務(wù)資料方面，主要存在的問題是：有些企業(yè)利潤結(jié)構(gòu)中主營業(yè)務(wù)收入所占比重過低，其他業(yè)務(wù)收入比重過高，利潤的穩(wěn)定性和持續(xù)性不夠理想。有些企業(yè)非經(jīng)常性損益占比過大，往往依靠一次性或偶發(fā)性的業(yè)務(wù)來維持盈利，如通過變賣或處置資產(chǎn)、投資股票或其他公司收益、政府補貼、資產(chǎn)出租等收入來扭虧為盈。

　　對于有些經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，比如企業(yè)上市前營業(yè)額激增、上市前業(yè)務(wù)經(jīng)營記錄期內(nèi)財務(wù)費用過少以及主要財務(wù)指標(biāo)不合理或有重大波動等異�，F(xiàn)象，如果公司對此不能給予合理的解釋，將給投資者造成為上市而調(diào)節(jié)利潤的印象。

　　此外，有些企業(yè)關(guān)聯(lián)方關(guān)系復(fù)雜，組織機(jī)構(gòu)不清，投資關(guān)系復(fù)雜，公司之間相互持股、交叉持股。有的通過復(fù)雜的關(guān)聯(lián)交易達(dá)到虛增利潤的目的，有的企業(yè)，母子公司同時經(jīng)營一項業(yè)務(wù)，存在明顯的同業(yè)競爭問題。

[1] [2] [3] [4] 下一頁