二、一些重點(diǎn)會計科目勾稽關(guān)系異常的案例分析

　　案例一：

　　主營信息軟件安全產(chǎn)品的北信源2012年9月12日在深交所創(chuàng)業(yè)板成功上市。據(jù)公司招股說明書顯示，北信源此次IPO將發(fā)行不超過1,670萬股，計劃募集1.73億元投資于終端安全管理整體解決方案升級等四大項目。雖然其憑借著良好的業(yè)績順利過會并得以上市，但從公布的財務(wù)數(shù)據(jù)來看，其擁有超出競爭對手的超高毛利率的同時，應(yīng)收賬款的增幅也高于主營收入的增幅，這引起了媒體、專業(yè)人士和市場投資人的普遍質(zhì)疑。

　　北信源應(yīng)收賬款的增幅高于銷售收入增幅，且毛利率高于同業(yè)水平。根據(jù)北信源的公開數(shù)據(jù)顯示，公司一直保持著較好的經(jīng)營業(yè)績，其主營產(chǎn)品2009年至2011年合計毛利率分別為97.35%、95.96%、90.39%，平均數(shù)為94.57%，雖然2012年上半年有所下降，但仍保持在85.89%的高位水平。從產(chǎn)品來看，北信源軟件產(chǎn)品中的核心產(chǎn)品終端安全管理產(chǎn)品，2009年至2011年的毛利率分別為98.32%、99.39%、99.08%，平均數(shù)為98.37%。單就這些數(shù)據(jù)而言，北信源的毛利率甚至可與貴州茅臺相媲美。

　　而從北信源的主要競爭對手來看，中小公司板中的啟明星辰和衛(wèi)士通雖然上市比北信源早，資產(chǎn)、收入規(guī)模也高于北信源，但兩家公司的毛利率均遠(yuǎn)低于北信源30個百分點(diǎn)左右，并且2012年上半年，在行情慘淡的背景下，這兩家公司紛紛折戟，其中啟明星辰虧損2,792.2萬元，衛(wèi)士通也虧損了855.3萬元，而新出茅廬的北信源一枝獨(dú)秀，仍保持了1,201萬元的盈利，其業(yè)績的真實可信性難以不讓人有所懷疑。

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