現(xiàn)金是企業(yè)資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)，持有一定數(shù)量的現(xiàn)金企業(yè)開展正常生產(chǎn)活動的基礎(chǔ)，是保證企業(yè)避免支付危機(jī)的必要條件;同時，現(xiàn)金又是獲利能力最弱的一項資產(chǎn)，過多地持有現(xiàn)金會降低資產(chǎn)的獲利能力。

　　現(xiàn)金的管理要與其持有現(xiàn)金的動機(jī)聯(lián)系起來考慮，企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)為：

　　(1)交易性動機(jī)

　　企業(yè)持有現(xiàn)金是為了滿足日常生產(chǎn)經(jīng)營的需要，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中需要購買原材料，支付各種成本費(fèi)用，為了滿足這種要求，企業(yè)應(yīng)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金。

　　(2)預(yù)防性動機(jī)

　　企業(yè)在現(xiàn)金管理時，要考慮到可能出現(xiàn)的意外情況，為了應(yīng)付企業(yè)發(fā)生意外可能對現(xiàn)金的需要，企業(yè)準(zhǔn)備一定的預(yù)防性現(xiàn)金。

　　(3)投機(jī)性動機(jī)

　　企業(yè)的現(xiàn)金是與有價證券投資聯(lián)系在一起的，即多余的現(xiàn)金購買有價證券，需要現(xiàn)金將有價證券變現(xiàn)成現(xiàn)金。但是，有價證券的價格與利率的關(guān)系非常緊密，一般來說，利率的下降會使有價證券的價格上升;利率上升會使有價證券的價格下降。當(dāng)企業(yè)持有大量現(xiàn)金要購買有價證券時，可能由于預(yù)測利率將要上升而停止購買有價證券，這樣企業(yè)就會持有一定量的現(xiàn)金，即投機(jī)性現(xiàn)金需求。

　　現(xiàn)金管理主要指交易性現(xiàn)金的管理，其管理目標(biāo)為：

　　(1)在滿足需要的基礎(chǔ)上盡量減少現(xiàn)金的持有量。

　　(2)加快現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)速度。