2014《財務(wù)與會計》重要知識點：發(fā)行公司債券

　　【小編導(dǎo)言】我們一起來學(xué)習(xí)2014《財務(wù)與會計》重要知識點：發(fā)行公司債券。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　一、債務(wù)資金的特點

　　二、籌集債務(wù)資金的方式

　　本知識點屬于《財務(wù)與會計》第四章籌資管理第三節(jié)債務(wù)資金的籌集的內(nèi)容。

　　【知識點】：發(fā)行公司債券

　　一、債務(wù)資金的特點

　　1.所有權(quán)屬于債權(quán)人。

　　2.企業(yè)只能在一定時期內(nèi)使用。

　　二、籌集債務(wù)資金的方式

　　(一)發(fā)行公司債券——債權(quán)性質(zhì)的有價證券

　　1.公司債券的種類

　　(1)按債券是否記名，可分為記名債券和無記名債券;

　　(2)按能否轉(zhuǎn)換為公司股票，可分為可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和不可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券;

　　(3)按是否上市流通，可分為上市債券和非上市債券;

　　(4)按償還期限的長短，可分為長期債券(一年以上)和短期債券(一年及以下);

　　(5)按支付利息的形式不同，可分為固定利息債券、浮動利息債券和貼息債券;

　　(6)按發(fā)行的保證條件不同，可分為抵押債券、擔(dān)保債券和信用債券。

　　2.公司債券的發(fā)行價格

　　(1)債券的基本要素

　　①面值——到期還本金額

　�、谄泵胬�率——利息=面值×票面利率

　　③付息方式——付息時點

　�、艿狡谌铡�—期限

　　(2)計算公式

　　(3)影響債券發(fā)行價格的因素P53

　　①債券面值：同向

　�、趥�券利率：同向

　�、凼袌隼�率：反向

　　票面利率>發(fā)行時的市場利率，溢價發(fā)行

　　票面利率<發(fā)行時的市場利率，折價發(fā)行

　　票面利率=發(fā)行時的市場利率，平價發(fā)行

　�、軅�券期限：越接近到期日，債券價格越接近票面值。

　　3.債券籌資方式的優(yōu)缺點