2018《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》預(yù)習(xí)考點(diǎn)：債務(wù)籌資（2）
稅務(wù)師考試的難度在各類職稱考試中難度較高，考生可以根據(jù)自身的優(yōu)勢，進(jìn)行報(bào)考科目的合理搭配，使備考學(xué)習(xí)得到有序的推進(jìn)。
【內(nèi)容導(dǎo)航】
債務(wù)籌資（2）
【所屬章節(jié)】
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【知識(shí)點(diǎn)】債務(wù)籌資（2）
債務(wù)籌資
(二)發(fā)行公司債券
1.公司債券的種類
(1)按債券是否記名，可分為記名債券和無記名債券;
(2)按能否轉(zhuǎn)換為公司股票，可分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券;
(3)按是否上市流通，可分為上市債券和非上市債券;
(4)按償還期限的長短，可分為長期債券(一年以上)和短期債券(一年及以下);
(5)按支付利息的形式不同，可分為固定利息債券、浮動(dòng)利息債券和貼息債券;
(6)按發(fā)行的保證條件不同，可分為抵押債券、擔(dān)保債券和信用債券。
2.公司債券的發(fā)行價(jià)格
(1)債券的基本要素
(2)計(jì)算公式
債券發(fā)行價(jià)格
【提示】債券發(fā)行價(jià)格=各期利息的現(xiàn)值+到期本金的現(xiàn)值，其折現(xiàn)率為市場利率。
(3)影響債券發(fā)行價(jià)格的因素
?、賯嬷担和?/p>
?、趥剩和?/p>
③市場利率：反向
票面利率>發(fā)行時(shí)的市場利率，溢價(jià)發(fā)行
票面利率<發(fā)行時(shí)的市場利率，折價(jià)發(fā)行
票面利率=發(fā)行時(shí)的市場利率，平價(jià)發(fā)行
④債券期限：越接近到期日，債券價(jià)格越接近票面值。
【提示】教材結(jié)論是針對分期付息債券;若考試特指到期一次還本付息債券，則越接近到期日，債券價(jià)格越接近到期本利和。
3.發(fā)行公司債券的籌資特點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn) | 1.一次籌資數(shù)額大 |
2.籌集資金的使用限制條件少 | |
3.提高公司的社會(huì)聲譽(yù) | |
缺點(diǎn) | 資本成本負(fù)擔(dān)較高 |
稅務(wù)師財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)在各科目中難度較大，需要考生在學(xué)習(xí)時(shí)間能合理分配，增加權(quán)重，以便將重要的知識(shí)點(diǎn)學(xué)習(xí)理解透徹。
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