2018《財務與會計》預習考點：流動負債管理
2018年稅務師備考正在進行中，不知道你學習的怎么樣了？今天小編為大家?guī)頎I運資金管理策略相關知識！
【內容導航】
流動負債管理
【所屬章節(jié)】
本知識點屬于《財務與會計》營運資金管理
【知識點】流動負債管理
流動負債管理
一、短期借款
(一)短期借款的信用條件
1.信用額度。信用額度是金融機構對借款企業(yè)規(guī)定的無抵押、無擔保借款的最高限額。
【注意】金融機構沒有法律責任。
2.周轉信用協(xié)議。周轉信用協(xié)議是金融機構與企業(yè)簽訂的一種正式的最高限額的借款協(xié)議。金融機構對周轉信用協(xié)議負法律責任，而借款企業(yè)則必須按借款限額未使用部分的一定比例向金融機構支付承諾費。
3.補償余額。補償余額是金融機構要求借款企業(yè)在其存款賬戶上保留按實際借款額的一定比例(如10%~20%)計算的存款余額。對企業(yè)來說，補償余額提高了借款的實際利率;從金融機構來看，它可以降低貸款風險，補償貸款損失。
4.借款抵押。金融機構為了避免投資風險，對企業(yè)借款往往要求有抵押品擔保。通常情況下，抵押借款的成本比非抵押借款要高。
(二)不同付息方式下短期借款的實際利率
付息方式 | 付息特點 | 含義 | 實際利率與名義利率的關系 |
收款法 | 利隨本清 | 借款到期時向銀行支付利息。 | 實際利率=名義利率 |
貼現(xiàn)法 （折價法） | 預扣利息 | 即銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時，先從本金中扣除利息，而到期時借款企業(yè)再償還全部本金的方法。 | 實際利率>名義利率 |
加息法 | 分期等額償還本息 | 加息法是銀行發(fā)放分期等額償還貸款時采用的利息收取方法 | 實際利率=2名義利率 |
通用公式
實際利率=
×100%
(三)短期借款籌資方式的優(yōu)缺點
優(yōu)點：
籌資速度快、款項使用靈活、資本成本低
缺點：
借款數量有限、籌資風險大
二、商業(yè)信用籌資
(一)概念
指企業(yè)在商品或勞務交易中，以延期付款或預收貨款方式進行購銷活動而形成的借貸關系，是企業(yè)之間的直接信用行為。
(二)商業(yè)信用形式
(1)應付賬款
(2)應付票據
(3)預收貨款
(4)應計未付款：主要包括應付職工薪酬、應繳稅費、應付利潤或應付股利等。
(三)商業(yè)信用決策
(1)決策指標
放棄折扣的信用成本率=
【提示】影響因素：折扣率越高，折扣期越長，放棄折扣的信用成本率越高;信用期(付款期)越長，放棄折扣的信用成本率越低。
(2)決策原則
放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率大于短期借款利率(或短期投資報酬率)，應選擇享受折扣;放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率小于短期借款利率(短期投資報酬率)，應選擇放棄折扣。
(四)優(yōu)缺點
優(yōu)點：
(1)商業(yè)信用容易獲得；
(2)企業(yè)有較大的機動權；
(3)企業(yè)一般不用提供擔保。
缺點：
(1)商業(yè)信用籌資成本高；
(2)容易惡化企業(yè)的信用水平；
(3)受外部環(huán)境影響較大。
本章總結
(1)流動資產投資及融資策略的種類及特點；
(2)最佳現(xiàn)金持有量的確定、現(xiàn)金周轉期的確定；
(3)應收賬款信用政策決策；
(4)存貨控制決策；
(5)短期借款實際利率的確定；
(6)商業(yè)信用的形式及決策。
今天的財務與會計知識點已經更新，每天一點一滴的積累，一定會取得很大的收獲，小編希望為大家考試助力！
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