籌資管理內容_2020年《財務與會計》預習考點
上一節(jié)我們學習了稅務師企業(yè)籌資動機，了解了企業(yè)籌資動機的多樣性。下面我們繼續(xù)學習籌資管理內容，趕緊拿出小本子學習吧。
【內容導航】
籌資管理內容
【所屬章節(jié)】
本知識點屬于《財務與會計》第四章-籌資與股利分配管理
【知識點】籌資管理內容
籌資管理內容
（一）科學預計資金需要量（具體見第三章第一節(jié)）
在正常情況下，企業(yè)資金的需求，來源于兩個基本目的：
①滿足經營運轉的資金需要；②滿足投資發(fā)展的資金需要。
【提示】籌資活動是企業(yè)資金流轉運動的起點。
（二）合理安排籌資渠道、選擇籌資方式（具體見本章第二節(jié)）
項目 | 具體內容 |
籌資渠道 | 籌資渠道，是指企業(yè)籌集資金的來源方向與通道。 一般來說，企業(yè)最基本的籌資渠道有兩條： （1）直接籌資：是企業(yè)與投資者協議或通過發(fā)行股票、債券等方式直接從社會取得資金，不通過金融機構取得資金； （2）間接籌資：是企業(yè)通過銀行等金融機構以信貸關系間接從社會取得資金。 |
籌資方式 | 籌資方式，是指企業(yè)籌集資金所采取的具體形式。一般來說，企業(yè)最基本的籌資方式有兩種： （1）股權籌資：吸收直接投資、公開發(fā)行股票等； （2）債務籌資：銀行借款、發(fā)行公司債券、利用商業(yè)信用等。 【提示】混合性籌資，指兼有股權籌資和債務籌資的籌資方式，如發(fā)行可轉債、優(yōu)先股、認股權證等。 |
（三）降低資本成本、控制財務風險
企業(yè)籌集資金在降低資本成本的同時，也要充分考慮財務風險，防范企業(yè)破產的財務危機。
1.資本成本
資本成本是企業(yè)籌集和使用資金所付出的代價，包括資金籌集費用和使用費用。
（1）籌集費用，包括股票發(fā)行費、借款手續(xù)費、證券印刷費、公證費、律師費等費用等。
（2）使用費用，包括利息支出、股利支出、融資租賃的資金利息等費用。
【提示1】一般來說，債務資金比股權資金的資本成本要低，而且其資本成本在簽訂債務合同時就已確定，與企業(yè)的經營業(yè)績和盈虧狀況無關。
【提示2】企業(yè)籌資的資本成本，需要通過資金使用所取得的收益與報酬來補償，資本成本的高低，決定了企業(yè)資金使用的最低投資報酬率要求。
2.財務風險
財務風險，是指企業(yè)無法足額償付到期債務的本金和利息、支付股東股利的風險，主要表現為償債風險。
【鏈接】財務風險又稱籌資風險，是指由于舉債而給企業(yè)目標帶來的可能影響。（教材第22頁）
以上有關于稅務師考試考點的學習就到這里，我們下節(jié)見。
（注：以上內容選自丁奎山老師《財務與會計》授課講義）
（本文為東奧會計在線原創(chuàng)文章，僅供考生學習使用，禁止任何形式的轉載）
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