并購融資是指為完成企業(yè)并購而融通資金過程。并購融資是企業(yè)為特殊目的而進(jìn)行的融資活動，特殊的直接目的是并購方企業(yè)為了兼并或者收購被并購方企業(yè)。并購融資的特點(diǎn)在于融資數(shù)額比較大，獲得渠道比較廣，采取方式比較多，對并購后企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、公司治理結(jié)構(gòu)、未來經(jīng)營前景等多個方面產(chǎn)生重大影響。
更新時間：2022-02-19 16:21:35 查看全文>>
-
企業(yè)并購后整合的內(nèi)容有哪些
查看全文>>企業(yè)并購后整合的內(nèi)容有戰(zhàn)略整合、管理整合、財務(wù)整合、人力資源整合、文化整合等。
戰(zhàn)略整合，是指并購企業(yè)根據(jù)并購雙方的具體情況和外部環(huán)境，將被并購企業(yè)納入其自身發(fā)展規(guī)劃后的戰(zhàn)略安排或?qū)Σ①徍蟮钠髽I(yè)整體經(jīng)營戰(zhàn)略進(jìn)行調(diào)整，以形成新的競爭優(yōu)勢或協(xié)同效應(yīng)。
管理整合是指在企業(yè)并購后，系統(tǒng)思考影響管理效果的各要素，并對這些要素進(jìn)行整體設(shè)計、系統(tǒng)規(guī)劃、系統(tǒng)控制，以確保預(yù)期目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的過程。管理整合的步驟主要通過調(diào)查分析、移植與融合創(chuàng)新。
財務(wù)整合涉及企業(yè)經(jīng)營管理的各個方面，需要運(yùn)用策略，剛?cè)岵?jì)。
人力資源整合，是指在企業(yè)并購后，依據(jù)戰(zhàn)略與管理的調(diào)整，引導(dǎo)企業(yè)內(nèi)各成員的目標(biāo)與企業(yè)目標(biāo)朝同一方向靠近，對人力資源的使用達(dá)到最優(yōu)配置，提高企業(yè)績效的過程。
相關(guān)知識點(diǎn)推薦，點(diǎn)擊查看：
公司并購是什么
-
企業(yè)并購價值評估三種方法是什么
查看全文>>企業(yè)并購價值評估三種方法
收益法，是通過將被評估企業(yè)預(yù)期收益資本化或折現(xiàn)來確定被評估企業(yè)價值。收益法主要運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)，即一項(xiàng)資產(chǎn)的價值是利用其所能獲取的未來收益的現(xiàn)值，其折現(xiàn)率反映了投資該項(xiàng)資產(chǎn)并獲得收益的風(fēng)險回報率。收益法是目前較成熟、使用較多的估值技術(shù)。
市場法是將被評估企業(yè)與參考企業(yè)、在市場上已有交易例的企業(yè)、股東權(quán)益、證券等權(quán)益性資產(chǎn)進(jìn)行比較，以確定被評估企業(yè)價值。
成本法也稱資產(chǎn)基礎(chǔ)法，是在合理評估被評估企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)價值和負(fù)債的基礎(chǔ)上確定被評估企業(yè)的價值。
相關(guān)知識點(diǎn)推薦，點(diǎn)擊查看：
-
并購凈收益計算公式是什么
查看全文>>并購凈收益計算公式
并購收益=并購后整體企業(yè)價值-并購前并購企業(yè)價值-并購前被并購企業(yè)價值
并購凈收益=并購收益-并購溢價-并購費(fèi)用
其中：并購溢價=并購價格-并購前被并購企業(yè)價值
企業(yè)并購的基本原則是成本效益原則，即并購凈收益大于0，這樣并購才是可行的。
相關(guān)知識點(diǎn)推薦，點(diǎn)擊查看：
并購流程是什么
-
企業(yè)并購決策的基本原則是什么
查看全文>>企業(yè)并購決策的基本原則是成本效益原則，即并購凈收益大于0，這樣并購才是可行的。并購凈收益計算方式如下：
并購收益=并購后整體企業(yè)價值-并購前并購企業(yè)價值-并購前被并購企業(yè)價值
并購凈收益=并購收益-并購溢價-并購費(fèi)用
其中：并購溢價=并購價格-并購前被并購企業(yè)價值
相關(guān)知識點(diǎn)推薦，點(diǎn)擊查看：
-
并購融資風(fēng)險
查看全文>>企業(yè)并購融資風(fēng)險主要是指能否按時足額地籌集到資金以確保并購活動順利進(jìn)行。企業(yè)如何利用內(nèi)部和外部的資金渠道在短期內(nèi)籌集到所需的資金是關(guān)系到并購活動能否成功的關(guān)鍵。并購融資風(fēng)險類型包括融資環(huán)境的不利趨向、融資成本上升的風(fēng)險以及市場風(fēng)險。
-
并購融資的方式
查看全文>>并購融資方式：
(一)債務(wù)融資
債務(wù)融資是指企業(yè)按約定代價和用途取得且需按期還本付息的一種融資方式。債務(wù)融資往往通過銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)、民間等渠道，采用申請貸款、發(fā)行債券、利用商業(yè)信用、租賃等方式籌措資金。
1.并購貸款。
2.票據(jù)融資。
3.債券融資。
4.租賃融資。
-
外資并購流程
查看全文>>外資并購流程：前期工作階段;外資部門審批;涉及上市公司國有股性質(zhì)變化事項(xiàng)的審批(屬于目標(biāo)公司下屬公司包括國內(nèi)上市公司情形)。
外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的形式
-
增資并購流程
查看全文>>增資并購的基本流程為：明確并購動機(jī)與目的;制定并購戰(zhàn)略;成立并購小組;選擇并購顧問;尋找和確定并購目標(biāo);聘請法律和稅務(wù)顧問;與目標(biāo)公司股東接洽;簽訂意向書;制定并購后對目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)整合計劃;開展盡職調(diào)查;談判和起草并購協(xié)議;簽約、成交。
津公網(wǎng)安備12010202000755號