
私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識是基金從業(yè)資格考試的一科,主要講述了私募股權(quán)投資基金的特點、募集與設(shè)立、投資管理與內(nèi)部監(jiān)控、內(nèi)部管理、業(yè)績評價等方面的內(nèi)容。
更新時間:2023-01-31 14:29:03 查看全文>>
私募股權(quán)基金是需要備的?!端侥纪顿Y基金管理人登記和基金備辦法(試行)》 第三章基金備 第十一條規(guī)定:私募基金管理人應(yīng)當在私募基金募集完畢后20個工作日內(nèi),通過私募基金登記備系統(tǒng)進行備,并根據(jù)私募基金的主要投資方向注明基金類別,如實填報基金名稱、資本規(guī)模、投資者、基金合同(基金公司章程或者合伙協(xié)議,以下統(tǒng)稱基金合同)等基本信息。
私募股權(quán)基金的監(jiān)管部門是中國證監(jiān)會私募基金監(jiān)管部,遵循的監(jiān)管辦法是《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》,共四十一條,分為總則、登記備、合格投資者、資金募集、投資運作、行業(yè)自律、監(jiān)督管理、關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資基金的特別規(guī)定、法律責任及附則十章。
私募股權(quán)投資類別是專業(yè)化的私募投資基金;大型多元化金融機構(gòu)下設(shè)的直接投資部門;中方機構(gòu)發(fā)起、外資進行入股;大型企業(yè)的投資基金部門,為母公司制定并執(zhí)行與其發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的投資組合戰(zhàn)略;具有政府背景的投資基金等。
私募股權(quán)投資的操作流程:
私募股權(quán)投資活動總的來說可分為四個階段:
⒈項目尋找與項目評估
⒉投資決策
⒊投資管理
⒋投資退出
私募股權(quán)基金是從事私人股權(quán)(非上市公司股權(quán))投資的基金。主要包括投資非上市公司股權(quán)或上市公司非公開交易股權(quán)兩種。追求的不是股權(quán)收益,而是通過上市、管理層收購和并購等股權(quán)轉(zhuǎn)讓路徑出售股權(quán)而獲利。
股權(quán)投資基金的募集流程包括以下步驟:特定對象的確定、投資者適當性匹配、基金風(fēng)險揭示、合格投資者確認、投資冷靜期、回訪確認。
特定對象的確定
募集機構(gòu)應(yīng)當向特定對象宣傳推介基金。在向投資者推介基金之前,募集機構(gòu)應(yīng)當采取問卷調(diào)查等方式履行特定對象確定程序,對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力進行評估。
投資者適當性匹配
募集機構(gòu)應(yīng)當自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進行風(fēng)險評級,根據(jù)私募基金的風(fēng)險類型和評級結(jié)果,向投資者推介與其風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力相匹配的私募基金。
基金風(fēng)險揭示
就是私募股權(quán)投資,從投資方式角度看,是指通過私募形式對私有企業(yè),即非上市企業(yè)進行的權(quán)益性投資,在交易實施過程中附帶考慮了將來的退出機制,即通過上市、并購或管理層回購等方式,出售持股獲利。
私募股權(quán)投資基金指的是從事私人股權(quán)投資的基金,一般來看,私人股權(quán)指的是非上市公司股權(quán)。一般來說,確定私募股權(quán)投資基金的組織形式主要考慮如下因素:相關(guān)法律制度、基金管理成本、稅負狀況、激勵與約束機制、基金的穩(wěn)定性等。
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