混合籌資是指利用混合型證券進(jìn)行融資。混合型證券就是既具有權(quán)益性質(zhì)又具有債權(quán)性質(zhì)的有價(jià)證券，比如可轉(zhuǎn)換公司債券、優(yōu)先股及認(rèn)股權(quán)證等。混合籌資是一種籌資方式，具體方式包括優(yōu)先股籌資、發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資和認(rèn)股權(quán)證籌資。
更新時(shí)間：2022-03-08 16:57:55 查看全文>>
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影響公司債券發(fā)行價(jià)格的因素
查看全文>>決定債券發(fā)行價(jià)格的基本因素如下：
1、債券面額
債券面值即債券市面上標(biāo)出的金額，企業(yè)可根據(jù)不同認(rèn)購者的需要，使債券面值多樣化，既有大額面值，也有小額面值。
2、票面利率
票面利率可分為固定利率和浮動利率兩種。一般地，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身資信情況、公司承受能力、利率變化趨勢、債券期限的長短等決定選擇何種利率形式與利率的高低。
3、市場利率
市場利率是衡量債券票面利率高低的參照系，也是決定債券價(jià)格按面值發(fā)行還是溢價(jià)或折價(jià)發(fā)行的決定因素。
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提取盈余公積的主要用途
查看全文>>盈余公積包括法定盈余公積、任意盈余公積、法定公益金。
提取盈余公積的主要用途：
彌補(bǔ)虧損
企業(yè)發(fā)生虧損時(shí)，應(yīng)由企業(yè)自行彌補(bǔ)。彌補(bǔ)虧損的渠道主要有三條：
一是用以后年度稅前利潤彌補(bǔ)。按照現(xiàn)行制度規(guī)定，企業(yè)發(fā)生虧損時(shí)，可以用以后五年內(nèi)實(shí)現(xiàn)的稅前利潤彌補(bǔ)，即稅前利潤彌補(bǔ)虧損的期間為五年。
二是用以后年度稅后利潤彌補(bǔ)。企業(yè)發(fā)生的虧損經(jīng)過五年期間未彌補(bǔ)足額的，尚未彌補(bǔ)的虧損應(yīng)用所得稅后的利潤彌補(bǔ)。
三是以盈余公積彌補(bǔ)虧損。企業(yè)以提取的盈余公積彌補(bǔ)虧損時(shí)，應(yīng)當(dāng)由公司董事會提議，并經(jīng)股東大會批準(zhǔn)。
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發(fā)行普通股股票的籌資特點(diǎn)
查看全文>>發(fā)行普通股股票籌資的特點(diǎn)包括：兩權(quán)分離，有利于公司自主經(jīng)營管理;資本成本較高;能增強(qiáng)公司的社會聲譽(yù)，促進(jìn)股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓;不易及時(shí)形成生產(chǎn)能力。
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無面值股票
查看全文>>無面值股票是指在公司章程中沒有指定票面價(jià)值的股票。無面值股票的價(jià)值隨公司財(cái)產(chǎn)的增減而變動，而股東對公司享有的權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的大小，直接依股票標(biāo)明的比例而定。
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直接籌資的特點(diǎn)
查看全文>>直接籌資是指企業(yè)不借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商，融通資本的一種籌資活動。其特點(diǎn)是直接從社會取得資金——社會公眾直接將資金使用權(quán)讓渡給企業(yè);可籌集股權(quán)資金或債務(wù)資金;手續(xù)復(fù)雜、籌資費(fèi)用高;籌資領(lǐng)域廣闊，有利于提高企業(yè)知名度和資信度。
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直接籌資的具體形式
查看全文>>直接籌資是指企業(yè)不借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商，融通資本的一種籌資活動。直接籌資主要有吸收直接投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券和商業(yè)信用等籌資方式。
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控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
查看全文>>控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施：
(一)適度負(fù)債，合理安排資本結(jié)構(gòu)，確保財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)平衡
一要正確把握負(fù)債的量與度，企業(yè)的息稅前利潤率大于負(fù)債成本率是企業(yè)負(fù)債經(jīng)營的先決條件。
二要適度利用財(cái)務(wù)杠桿作用，合理控制財(cái)務(wù)杠桿的負(fù)作用。
三要合理安排資本結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資金成本最低化。企業(yè)必須權(quán)衡財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本的關(guān)系，確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)。
(二)建立企業(yè)全面預(yù)算制度，正確預(yù)測現(xiàn)金流量情況
全面預(yù)算制度是協(xié)調(diào)的工具、控制的標(biāo)準(zhǔn)、考核的依據(jù)，是推行控股公司內(nèi)部管理規(guī)范化和科學(xué)化的基礎(chǔ)，也是促進(jìn)公司各級經(jīng)營管理人員自我約束、自我發(fā)展能力培養(yǎng)的有效機(jī)制。由于預(yù)算涉及企業(yè)現(xiàn)金收支的各個方面和各個環(huán)節(jié)，所以它對風(fēng)險(xiǎn)可以產(chǎn)生一種系統(tǒng)性的控制。在全面預(yù)算的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確編制現(xiàn)金流量預(yù)算，這是企業(yè)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)工作中特別重要的一環(huán)。
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籌資費(fèi)用包括
查看全文>>籌資費(fèi)用包括借款利息、債券利息、債券發(fā)行費(fèi)用、匯兌損失等等費(fèi)用。
籌資費(fèi)用是指企業(yè)在籌集資本活動中為獲得資本而付出的費(fèi)用。通常是在籌資時(shí)一次全部支付的，在獲得資本后的用資過程中不再發(fā)生。因而屬于固定性的資本成本。
籌資方式：
隨著我國金融市場的發(fā)展，企業(yè)的籌資有多種方式可以選擇，在購并中企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇合理的方式。
借款
企業(yè)可以向銀行、非金融機(jī)構(gòu)借款以滿足購并的需要。這一方式手續(xù)簡便，企業(yè)可以在較短時(shí)間內(nèi)取得所需的資金，保密性也很好。但企業(yè)需要負(fù)擔(dān)固定利息，到期必須還本歸息，如果企業(yè)不能合理安排還貸資金就會引起企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的惡化。
發(fā)行債券
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