經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負債（基于管理用財務(wù)報表中的概念）；營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債（營運資本是基于傳統(tǒng)報表的概念）。營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。營運資金有廣義和狹義之分，廣義的營運資金概念是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額;狹義的營運資金概念是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。這里指的是狹義的營運資金概念。
更新時間：2025-08-20 16:23:44 查看全文>>
營運資本籌資策略有適中型籌資策略、保守型籌資策略、激進型籌資策略。
適中型籌資策略特點
波動性流動資產(chǎn)=短期金融負債
長期資產(chǎn)+穩(wěn)定性流動資產(chǎn)=股東權(quán)益+長期債務(wù)+經(jīng)營性流動負債
風(fēng)險收益適中
激進型籌資策略特點
波動性流動資產(chǎn)<短期金融負債
資本成本的概念及內(nèi)容：一般說來，資本成本是指投資資本的機會成本。
資本成本也稱為投資項目的取舍率、最低可接受的報酬率。
1.從籌資的角度考慮：
公司募集和使用資金的成本，即籌資的成本。
2.從投資的角度考慮：
投資人所要求的必要報酬率。
資本成本的影響因素
營運資本為正數(shù),表明長期資本的數(shù)額大于長期資產(chǎn)，營運資本數(shù)額越大，財務(wù)狀況越穩(wěn)定。營運資本是絕對數(shù)，不便于直接評價企業(yè)短期償債能力，而用相對比率更加合理。
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)。
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。
流動資產(chǎn)分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)
速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、各項應(yīng)收款項。
非速動資產(chǎn)包括存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn)。
營運資本為負數(shù)，表明長期資本的數(shù)額小于長期資產(chǎn)，營運資本數(shù)額越小，財務(wù)狀況越不穩(wěn)定。營運資本是絕對數(shù)，不便于直接評價企業(yè)短期償債能力，而用相對比率更加合理。
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債=長期資本-長期資產(chǎn)。
營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)
流動資產(chǎn)是指企業(yè)可以在一年或者超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運用的資產(chǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)中必不可少的組成部分。
流動資產(chǎn)分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)
速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、各項應(yīng)收款項。
非速動資產(chǎn)包括存貨、預(yù)付賬款、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)、其他流動資產(chǎn)。
籌資的主體是公司。
籌資的方式：
(1)直接籌資：不通過金融中介，直接在資本市場上向投資人發(fā)行，如發(fā)行股票、債券。
(2)間接融資：是指通過金融中介(尤其是銀行)進行的融資。如銀行借款等。
籌資的對象：包括權(quán)益資本和長期負債資本，兩者的組合稱為資本結(jié)構(gòu)。
籌資決策的主題(內(nèi)容)：
(1)資本結(jié)構(gòu)決策(最重要的籌資決策)
凈營運資本比率公式：凈營運資本次數(shù)=銷售收入÷凈營運資本，凈營運資本天數(shù)=365÷(銷售收入÷凈營運資本)=365÷凈營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)。凈營運資本周轉(zhuǎn)率是銷售收入與凈營運資本的比率。
(1)凈營運資本周轉(zhuǎn)次數(shù)，表明1年中凈營運資本周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說明每1元凈營運資本支持銷售收入
(2)凈營運資本周轉(zhuǎn)天數(shù)表明凈營運資本周轉(zhuǎn)一次需要的時間，也就是期末凈營運資本轉(zhuǎn)移現(xiàn)金平均需要的時間。凈營運資本與收入比，表明1元銷售收入需要的凈營運資本投資。
經(jīng)營營運資本=經(jīng)營性流動資產(chǎn)-經(jīng)營性流動負債（基于管理用財務(wù)報表中的概念）
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債（營運資本是基于傳統(tǒng)報表的概念）
經(jīng)營營運資本凈增加=經(jīng)營營運資本增加=經(jīng)營流動資產(chǎn)增加-經(jīng)營流動負債增加。
目錄
最新知識問答
名師講解經(jīng)營營運資本是什么
知識導(dǎo)航
初級會計師
津公網(wǎng)安備12010202000755號