信息披露的概念和分類(lèi)_25年注冊(cè)會(huì)計(jì)師經(jīng)濟(jì)法考點(diǎn)搶學(xué)




在注冊(cè)會(huì)計(jì)師備考過(guò)程中,時(shí)間管理顯得尤為重要。他們不僅要在有限的時(shí)間內(nèi)完成繁重的學(xué)習(xí)任務(wù),還要確保自己的身心狀態(tài)處于最佳水平。因此,他們會(huì)在學(xué)習(xí)時(shí)間表中合理安排休息時(shí)間,以避免過(guò)度疲勞影響學(xué)習(xí)效率。
? 25考季注會(huì)《經(jīng)濟(jì)法》搶學(xué)考點(diǎn)匯總> ? 備考免費(fèi)資料,注冊(cè)即可打開(kāi)全科資料庫(kù)>
信息披露的概念和分類(lèi)
1、信息披露義務(wù)人
信息披露義務(wù)人包括:上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、股東、實(shí)際控制人,收購(gòu)人,重大資產(chǎn)重組、再融資、重大交易有關(guān)各方等自然人、單位及其相關(guān)人員,破產(chǎn)管理人及其成員,以及法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他承擔(dān)信息披露義務(wù)的主體。
2、強(qiáng)制信息披露和自愿信息披露
以披露的信息內(nèi)容是否為法律強(qiáng)制規(guī)定必須公開(kāi)的內(nèi)容為標(biāo)準(zhǔn),信息披露可以分為強(qiáng)制信息披露和自愿信息披露。強(qiáng)制信息披露規(guī)范主要適用于公開(kāi)發(fā)行的證券。
3、自愿披露的信息
(1)除依法需要披露的信息之外,信息披露義務(wù)人可以自愿披露與投資者作出價(jià)值判斷和投資決策有關(guān)的信息,但不得與依法披露的信息相沖突,不得誤導(dǎo)投資者。
(2)信息披露義務(wù)人自愿披露的信息應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。自愿性信息披露應(yīng)當(dāng)遵守公平原則,保持信息披露的持續(xù)性和一致性,不得進(jìn)行選擇性披露。
(3)信息披露義務(wù)人不得利用自愿披露的信息不當(dāng)影響公司證券及其衍生品種交易價(jià)格,不得利用自愿性信息披露從事市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為。
4、客觀信息的披露和主觀信息的披露
(1)以信息披露的內(nèi)容為標(biāo)準(zhǔn),信息披露可以分為客觀信息的披露和主觀信息的披露。
(2)客觀信息的披露,即“硬信息”、歷史性信息的披露,是指發(fā)行人、上市公司將其已經(jīng)發(fā)生的相關(guān)事實(shí)(如上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)報(bào)告等)依法進(jìn)行披露。
(3)主觀信息的披露,即“軟信息”、預(yù)測(cè)性信息的披露,是指發(fā)行人、上市公司對(duì)公司未來(lái)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行判斷并公布,一般表現(xiàn)為盈利預(yù)測(cè)和管理層討論和分析。虛假陳述一般發(fā)生在“硬信息”披露環(huán)節(jié),但需要強(qiáng)調(diào)的是,預(yù)測(cè)性信息披露有可能因未進(jìn)行充分風(fēng)險(xiǎn)提示、預(yù)測(cè)無(wú)依據(jù)等情形構(gòu)成虛假陳述。
5、首次信息披露和持續(xù)信息披露
(1)以信息披露的發(fā)生階段為標(biāo)準(zhǔn),信息披露可以分為首次信息披露和持續(xù)信息披露。
(2)首次信息披露的法定文件主要是招股說(shuō)明書(shū)和債券募集說(shuō)明書(shū)。上市公告書(shū)雖不屬于發(fā)行信息披露文件,但作為公司上市首次披露的文件,也可將其界定為首次信息披露的范疇。
(3)持續(xù)信息披露主要有定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。上市公司應(yīng)當(dāng)披露的定期報(bào)告包括年度報(bào)告、中期報(bào)告。
6、招股說(shuō)明書(shū)
(1)招股說(shuō)明書(shū)是公開(kāi)發(fā)行股票最基本的法律文件。發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的信息主要是通過(guò)招股說(shuō)明書(shū)披露。
(2)招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容與格式準(zhǔn)則是信息披露的最低要求。不論準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定,凡是對(duì)投資者作出投資決策有重大影響的信息,均應(yīng)當(dāng)予以披露。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)中披露已達(dá)到發(fā)行監(jiān)管對(duì)公司獨(dú)立性的基本要求。
(3)招股說(shuō)明書(shū)的有效期為6個(gè)月,自公開(kāi)發(fā)行前最后一次簽署之日起計(jì)算。招股說(shuō)明書(shū)中引用經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表在其最近一期截止日后6個(gè)月內(nèi)有效,特殊情況下發(fā)行人可申請(qǐng)適當(dāng)延長(zhǎng),但至多不超過(guò)3個(gè)月。財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)當(dāng)以年度末、半年度末或者季度末為截止日。
(4)發(fā)行人及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)上簽署書(shū)面確認(rèn)意見(jiàn),保證招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,按照誠(chéng)信原則履行承諾,并聲明承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
(5)保薦人及其保薦代表人,以及發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在招股說(shuō)明書(shū)上簽字、蓋章,確認(rèn)招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整,不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,按照誠(chéng)信原則履行承諾,并聲明承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。
(6)保薦人出具的發(fā)行保薦書(shū)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具的文件以及其他與發(fā)行有關(guān)的重要文件應(yīng)當(dāng)作為招股說(shuō)明書(shū)的附件。
(7)證券交易所受理注冊(cè)申請(qǐng)文件后,發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按規(guī)定,將招股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)、審計(jì)報(bào)告和法律意見(jiàn)書(shū)等文件在交易所網(wǎng)站預(yù)先披露。預(yù)先披露的招股說(shuō)明書(shū)及其他注冊(cè)申請(qǐng)文件不能含有價(jià)格信息,發(fā)行人不得據(jù)此發(fā)行股票。
知識(shí)點(diǎn)來(lái)源:第七章 證券法律制度
注:以上內(nèi)容選自郭守杰老師24年《經(jīng)濟(jì)法》基礎(chǔ)階段課程講義
(本文為東奧會(huì)計(jì)在線原創(chuàng)文章,僅供考生學(xué)習(xí)使用,禁止任何形式的轉(zhuǎn)載)
精選推薦
報(bào)考咨詢(xún)中心 資深財(cái)會(huì)老師為考生解決報(bào)名備考相關(guān)問(wèn)題 立即提問(wèn)

注冊(cè)會(huì)計(jì)師導(dǎo)航
-
考試資訊
政策解讀 | 考試報(bào)名 | 準(zhǔn)考證 | 成績(jī)查詢(xún) | 證書(shū)領(lǐng)取
-
考試資料
考試資料 | 會(huì)計(jì) | 審計(jì) | 稅法 | 經(jīng)濟(jì)法 | 財(cái)管 | 戰(zhàn)略 | 考試經(jīng)驗(yàn) | 考試大綱 | 免費(fèi)答疑
-
輔導(dǎo)課程
專(zhuān)業(yè)階段招生方案 | 綜合階段招生方案 | 免費(fèi)試聽(tīng) | 注會(huì)名師 | 直播課 | 產(chǎn)品常見(jiàn)問(wèn)題
-
考試題庫(kù)
-
互動(dòng)交流
-
東奧書(shū)店