公開發(fā)行公司債券——2025年中級(jí)會(huì)計(jì)《經(jīng)濟(jì)法》強(qiáng)化階段知識(shí)點(diǎn)

來源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王興2025-08-11 16:10:32

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公開發(fā)行公司債券——2025年中級(jí)會(huì)計(jì)《經(jīng)濟(jì)法》強(qiáng)化階段知識(shí)點(diǎn)

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【第六章金融法律制度】

公開發(fā)行公司債券

【知識(shí)點(diǎn)】

1.公開發(fā)行公司債券的條件

（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)；

（2）最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息；

（3）具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量。

2.存在下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：

（1）對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；

（2）違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途。

3.資信狀況符合以下標(biāo)準(zhǔn)的公開發(fā)行公司債券，專業(yè)投資者和普通投資者可以參與認(rèn)購(gòu)：

（1）發(fā)行人最近3年無債務(wù)違約或者延遲支付本息的事實(shí)；

（2）發(fā)行人最近3年平均可分配利潤(rùn)不少于債券1年利息的1.5倍；

（3）發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)規(guī)模不少于250億元；

（4）發(fā)行人最近36個(gè)月內(nèi)累計(jì)公開發(fā)行債券不少于3期，發(fā)行規(guī)模不少于100億元。

解釋：

未達(dá)到上述規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的公開發(fā)行公司債券，僅限于專業(yè)投資者參與認(rèn)購(gòu)。

4.募集資金的用途

（1）公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集說明書所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。

（2）公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。

5.注冊(cè)制

（1）公開發(fā)行公司債券，由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。證券交易所應(yīng)當(dāng)自受理注冊(cè)申請(qǐng)文件之日起2個(gè)月內(nèi)出具審核意見，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)自證券交易所受理注冊(cè)申請(qǐng)文件之日起3個(gè)月內(nèi)作出同意注冊(cè)或者不予注冊(cè)的決定。

（2）公開發(fā)行公司債券，可以申請(qǐng)一次注冊(cè)，分期發(fā)行。中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)的決定自作出之日起2年內(nèi)有效，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在注冊(cè)決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，并自主選擇發(fā)行時(shí)點(diǎn)。

（3）公開發(fā)行公司債券的募集說明書自最后簽署之日起6個(gè)月內(nèi)有效。

6.受托管理人

（1）公開發(fā)行公司債券的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請(qǐng)債券受托管理人，并訂立債券受托管理協(xié)議。

（2）受托管理人應(yīng)當(dāng)由本次發(fā)行的承銷機(jī)構(gòu)或者其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)擔(dān)任，債券持有人會(huì)議可以決議變更債券受托管理人。

（3）債券發(fā)行人未能按期兌付債券本息的，債券受托管理人可以接受全部或者部分債券持有人的委托，以自己的名義代表債券持有人提起、參加民事訴訟或者清算程序。

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