2016稅務師《財務與會計》知識點:固定資產投資決策方法的綜合運用(一)
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2016稅務師《財務與會計》知識點:固定資產投資決定辦法的特殊運用
【東奧小編】現階段進入2016年稅務師考試備考沖刺期,是梳理稅務師考試考點的寶貴時期,我們一起來學習2016《財務與會計》基礎考點:固定資產投資決定辦法的特殊運用。
固定資產投資決策方法的綜合運用
【教材例5-12】宏基公司現有一臺機床是三年前購進的,目前準備用一新機床替換。該公司所得稅稅率為25%,資本成本率為10%,其余資料如表5-4所示。
表5-4 新舊設備資料 單位:元
項目 | 舊設備 | 新設備 |
原價 | 84000 | 76500 |
稅法殘值 | 4000 | 4500 |
稅法使用年限(年) | 8 | 6 |
已使用年限(年) | 3 | 0 |
尚可使用年限(年) | 6 | 6 |
大修理支出 | 18000(第二年末) | 9000(第四年末) |
每年折舊費(直線法) | 10000 | 12000 |
每年營運成本 | 13000 | 7000 |
目前變現價值 | 40000 | 76500 |
最終報廢殘值 | 5500 | 6000 |
【補充要求】判斷應繼續(xù)使用舊機床還是購置新機床?
本例中,兩機床的使用年限均為6年,可采用凈現值法決策。將兩個方案的有關現金流量資料整理后,列出分析表如表5-5和表5-6所示。
表5-5 保留舊機床方案 單位:元
項目 | 現金流量 | 年限(年) | 現值系數 | 現值 |
1.(喪失的)目前變價收入 | (40000) | 0 | 1 | (40000) |
2.(喪失的)變現凈損失減稅 | (54000-40000)×25%=(3500) | 0 | 1 | (3500) |
項目 | 現金流量 | 年限(年) | 現值系數 | 現值 |
3.每年營運成本 | 13000×(1-25%)=(9750) | 1~6 | 4.355 | (42461.25) |
4.每年折舊抵稅 | 10000×25%=2500 | 1~5 | 3.791 | 9477.5 |
5.大修理費 | 18000×(1-25%)=(13500) | 2 | 0.826 | (11151) |
項目 | 現金流量 | 年限(年) | 現值系數 | 現值 |
6.殘值變價收入 | 5500 | 6 | 0.565 | 3107.5 |
7.殘值凈收益納稅 | (5500-4000)×25%=(375) | 6 | 0.565 | (211.88) |
凈現值 | — | — | — | (84739.13) |
表5-6 購買新機床方案 單位:元
項目 | 現金流量 | 年限(年) | 現值系數 | 現值 |
1.設備投資 | (76500) | 0 | 1 | (76500) |
2.每年營運成本 | 7000×(1-25%)=(5250) | 1~6 | 4.355 | (22863.75) |
3.每年折扣抵稅 | 12000×25%=3000 | 1~6 | 4.355 | 13065 |
4.大修理費 | 9000×(1-25%)=(6750) | 4 | 0.683 | (4610.25) |
項目 | 現金流量 | 年限(年) | 現值系數 | 現值 |
5.殘值變價收入 | 6000 | 6 | 0.565 | 3390 |
6.殘值凈收益納稅 | (6000-4500)×25%=(375) | 6 | 0.565 | (211.88) |
凈現值 | — | — | — | (87730.88) |
【教材例5-13】某安保公司現有舊設備一臺,由于節(jié)能減排的需要,準備予以更新。當期貼現率為15%,假設不考慮所得稅因素的影響,其他有關資料如5-7所示。
表5-7 安保公司新舊設備資料 單位:元
舊設備 | 新沒備 | |
原價 | 35000 | 36000 |
預計使用年限(年) | 10 | 10 |
已經使用年限(年) | 4 | 0 |
稅法殘值 | 5000 | 4000 |
最終報廢殘值 | 3500 | 4200 |
目前變現價值 | 10000 | 36000 |
每年折舊費(直線法) | 3000 | 3200 |
每年營運成本 | 10500 | 8000 |
由于兩設備的尚可使用年限不同,因此比較各方案的年金成本。按不同方式計算如下:
舊設備年等額成本
上述計算表明,繼續(xù)使用舊設備的年金成本為12742.76元,低于購買新設備的年金成本14966.18元,每年可以節(jié)約2223.42元(14966.18-12742.76),應當繼續(xù)使用舊設備。
【教材例5-14】上述【教材例5-13】中,假定企業(yè)所得稅稅率為25%,則應考慮所得稅對現金流量的影響。
(1)新設備。
每年折舊費為3200元,每年營運成本為8000元,因此:
每年折舊抵稅=3200×25%=800(元)
每年稅后營運成本=8000×(1-25%)= 6000(元)
新設備的購價為36000元,報廢時殘值收人為4200元,報廢時賬面殘值4000元,因此:
稅后殘值收入=4200-(4200-4000)x25%=4150(元)
稅后投資凈額=(36000-4150)/(P/A,15%,10)+4150×15%=6968.64(元)
綜上,得:
新設備年等額成本=6968.64+6000-800=12168.64(元)
(2)舊設備。
每年折舊費為3000元,每年營運成本為10500元,因此:
每年折舊抵稅=3000×25%=750(元)
每年稅后營運成本=10500×(1-25%)=7875(元)
舊設備目前變現價值為10000元,目前賬面凈值為23000元(35000-3000×4),資產報廢損失為13000元,可抵稅3250元(13000×25%)。同樣,舊設備最終報廢時殘值收入為3500元,賬面殘值5000元,報廢損失1500元可抵稅375元(1500×25%)。
因此:
舊設備投資額=10000+(23000-10000)×25%=13250(元)
舊設備稅后殘值收入=3500+(5000-3500)×25%=3875(元)
稅后投資凈額=(13250-3875)/(P/A,15%,6)+3875×15%=3058.46(元)
綜上,得:
舊設備年金成本=3058.46+7875-750=10183.46(元)
上述計算表明,繼續(xù)使用舊設備的年等額成本為10183.46元,低于購買新設備的年等額成本12168.64元,應采用繼續(xù)使用舊設備方案。
總結
更新決策屬于互斥方案決策,
若新舊設備年限相同,用凈現值比較,選凈現值大的為優(yōu);
若新舊設備年限不同,用年金凈流量(即年等額凈回收額)比較,選年金凈流量大的(或年等額成本小的)為優(yōu);
年等額成本=-年金凈流量
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