2017高級(jí)會(huì)計(jì)考試考點(diǎn)精講：套期保值（三）

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：王妍2017-04-17 16:36:05

　　東奧會(huì)計(jì)在線高級(jí)會(huì)計(jì)師頻道提供：2017年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試備考正在進(jìn)行，打好基礎(chǔ)才能取得高分，為幫助大家更好地備戰(zhàn)2017年高級(jí)會(huì)計(jì)師考試，東奧小編為大家整理2017高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)考點(diǎn)精講：套期保值（三）。

　　套期保值

　　四、套期保值的會(huì)計(jì)處理

　　(二)運(yùn)用套期保值會(huì)計(jì)的條件

　　2.套期保值有效性評(píng)價(jià)方法

　　方法三、回歸分析法

　　y=a+bx+ε

　　y：因變量，即套期工具的公允價(jià)值變動(dòng);

　　x：自變量，即被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng);

　　a：y 軸上的截距;

　　b：回歸直線的斜率，反映套期工具價(jià)值變動(dòng)/被套期項(xiàng)目?jī)r(jià)值變動(dòng)的比率;

　　ε：均值為零的隨機(jī)變量，服從正態(tài)分布。

　　【2013考題改編】甲集團(tuán)開(kāi)展了如下套期保值業(yè)務(wù)：2012年3月23日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為4650元/噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格為4620元/噸，為防范螺紋鋼價(jià)格持續(xù)下跌給集團(tuán)帶來(lái)重大損失，甲集團(tuán)在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期限為3個(gè)月的期貨合約100000噸作為套期保值工具，對(duì)現(xiàn)貨螺紋鋼100000噸進(jìn)行套期保值。6月20日，螺紋鋼現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格為4570元/噸，期貨市場(chǎng)價(jià)格為4550元/噸。當(dāng)日，甲集團(tuán)在現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)出螺紋鋼100000噸，同時(shí)在期貨市場(chǎng)買(mǎi)入100000噸螺紋鋼合約平倉(cāng)。

　　計(jì)算套期保值效果：

　　現(xiàn)貨市場(chǎng)損失=(4570-4650)×100000

　　=-8 000 000(元 )

　　期貨市場(chǎng)盈利=(4620-4550)×100000

　　=7 000 000(元)

　　凈值=-8 000 000+7 000 000

　　=-1 000 000(元)

　　(三)套期保值的確認(rèn)與計(jì)量

　　(1)公允價(jià)值套期。

　　(2)現(xiàn)金流量套期。

　　(3)境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。

　　公允價(jià)值套期，是指對(duì)已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾，或該資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾中可辨認(rèn)部分的公允價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類(lèi)價(jià)值變動(dòng)源于某類(lèi)特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

　　現(xiàn)金流量套期，是指對(duì)現(xiàn)金流量變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期。該類(lèi)現(xiàn)金流量變動(dòng)源于與已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債、很可能發(fā)生的有關(guān)的某類(lèi)特定風(fēng)險(xiǎn)，且將影響企業(yè)的損益。

高級(jí)職稱(chēng)

　　對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期。

　　Q:確定承諾與預(yù)期交易?

　　A:確定承諾，是指在未來(lái)某特定日期或期間，以約定價(jià)格交換特定數(shù)量資源、具有法律約束力的協(xié)議;

　　預(yù)期交易，是指尚未承諾但預(yù)期會(huì)發(fā)生的交易。

　　Q:如何區(qū)分?

　　A:數(shù)值一定,價(jià)值變化è公允價(jià)值套期

　　價(jià)值一定,數(shù)值變化è現(xiàn)金流量套期

　　Q:如何理解對(duì)確定承諾的外匯風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的套期，企業(yè)可以作為現(xiàn)金流量套期或公允價(jià)值套期。

　　A：以外幣角度==》金額一定，價(jià)值變化==》公允價(jià)值套期

　　以本幣角度==》未來(lái)流入流出本幣發(fā)生變化==》現(xiàn)金流量套期

	公允價(jià)值套期	現(xiàn)金流量套期
避險(xiǎn)重點(diǎn)	規(guī)避已持有資產(chǎn)或已承擔(dān)負(fù)債的損失	規(guī)避未來(lái)現(xiàn)金流出量的增大或流入量的減少帶來(lái)的損失
債券	固定利率債券（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債）	浮動(dòng)利率債券（已確認(rèn)資產(chǎn)或負(fù)債）
存貨	庫(kù)存已有（已確認(rèn)資產(chǎn)）	預(yù)期購(gòu)入（預(yù)期交易）

　　踏實(shí)走好每一步，打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，相信功夫不負(fù)有心人，加油！堅(jiān)持到底，預(yù)祝大家2017年高級(jí)會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試輕松過(guò)關(guān)!想了解更多高級(jí)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)考點(diǎn)歡迎點(diǎn)擊：2017高級(jí)會(huì)計(jì)考試考點(diǎn)精講匯總(七)。

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