2017中級會計職稱《財務管理》高頻考點：可轉(zhuǎn)換債券

來源：東奧會計在線責編：李立爽2017-05-25 10:53:01

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成功不是瞬間的爆發(fā) 而是取決于途中的堅持。以下是東奧會計在線為大家精心準備的中級財務管理考點，希望大家堅持學習，夯實基礎，順利通過中級會計師考試。　

　　可轉(zhuǎn)換債券

　　(一)含義及種類

　　1.含義

　　可轉(zhuǎn)換債券的持有人在一定期限內(nèi)，可以按照事先規(guī)定的價格或者轉(zhuǎn)換比例，自由地選擇是否轉(zhuǎn)換為公司普通股。

　　可轉(zhuǎn)換債券是一種混合型證券，是公司普通債券與證券期權(quán)的組合體。

　　2.分類

分類標志	種類	特點
按照轉(zhuǎn)股權(quán)是否與可轉(zhuǎn)換債券分離	不可分離的可轉(zhuǎn)換債券	其轉(zhuǎn)股權(quán)與債券不可分離，持有者直接按照債券面額和約定的轉(zhuǎn)股價格，在約定的期限內(nèi)將債券轉(zhuǎn)換為股票。
按照轉(zhuǎn)股權(quán)是否與可轉(zhuǎn)換債券分離	可分離交易的可轉(zhuǎn)換債券	債券在發(fā)行時附有認股權(quán)證，是認股權(quán)證和公司債券的組合，發(fā)行上市后公司債券和認股權(quán)證各自獨立流通、交易。

　　3.可轉(zhuǎn)換債券的基本性質(zhì)

　　(1)證券期權(quán)性

　　實質(zhì)：未來的買入期權(quán)

　　(2)資本轉(zhuǎn)換型

　　持有期：債權(quán)性質(zhì)

　　轉(zhuǎn)換成股票：股權(quán)性質(zhì)

　　(3)贖回與回售

　　通常會有贖回和回售條款

　　【例題·判斷題】可轉(zhuǎn)換債券的持有人具有在未來按一定的價格購買普通股股票的權(quán)利，因此可轉(zhuǎn)換債券具有買入期權(quán)的性質(zhì)。(　　)

　　【答案】√

　　【解析】可轉(zhuǎn)換債券的持有人具有在未來按一定的價格購買普通股股票的權(quán)利，因為可轉(zhuǎn)換債券具有買入期權(quán)的性質(zhì)。

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