不忘初心，方得始終，凡事貴在堅持，對于中級會計職稱備考而言也是如此。東奧中級職稱頻道為大家精心準(zhǔn)備了財務(wù)管理知識點(diǎn)，趕快來一起學(xué)習(xí)吧。

　　信用政策

　　(一)應(yīng)收賬款信用政策的主要內(nèi)容

　　【例題·多選題】為了確保公司能一致性地運(yùn)用信用和保證公平性，公司必須保持恰當(dāng)?shù)男庞谜?，信用政策必須明確地規(guī)定(　　)。

　　A.信用標(biāo)準(zhǔn)

　　B.信用條件

　　C.收賬政策

　　D.商業(yè)折扣

　　【答案】ABC

　　【解析】信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策。

　　(二)信用標(biāo)準(zhǔn)確定

　　1.信用的定性分析

　　企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時，往往先要評估它賴賬的可能性。這可以通過“5C”系統(tǒng)來進(jìn)行。

　　5C信用評價系統(tǒng)

　　【例題?單選題】信用評價的“5C”系統(tǒng)中，調(diào)查了解企業(yè)資本規(guī)模和負(fù)債比率，反映企業(yè)資產(chǎn)或資本對負(fù)債的保障程度是評估顧客信用品質(zhì)的(　　)。

　　A.“能力”方面

　　B.“資本”方面

　　C.“抵押”方面

　　D.“條件”方面

　　【答案】B

　　2.信用的定量分析

　　企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況。

　　【例題·單選題】企業(yè)在進(jìn)行商業(yè)信用定量分析時，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注的指標(biāo)是(　　)。

　　A.發(fā)展創(chuàng)新評價指標(biāo)

　　B.企業(yè)社會責(zé)任指標(biāo)

　　C.流動性和債務(wù)管理指標(biāo)

　　D.戰(zhàn)略計劃分析指標(biāo)

　　【答案】C

　　【解析】此題考核的是商業(yè)信用的定量分析。企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始。通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況。常用的指標(biāo)有：流動性和營運(yùn)資本比率(如流動比率、速動比率以及現(xiàn)金對負(fù)債總額比率)、債務(wù)管理和支付比率(利息保障倍數(shù)、長期債務(wù)對資本比率、帶息債務(wù)對資產(chǎn)總額比率，以及負(fù)債總額對資產(chǎn)總額比率)和盈利能力指標(biāo)(銷售回報率、總資產(chǎn)回報率和凈資產(chǎn)收益率)。因此選項C是正確的。

　　(三)應(yīng)收賬款信用條件

　　決策的關(guān)鍵指標(biāo)確定：

　?、诖尕浾加觅Y金應(yīng)計利息增加

　　存貨占用資金應(yīng)計利息=存貨平均占用資金(存貨平均余額)×資金成本

　?、蹜?yīng)付賬款增加導(dǎo)致的應(yīng)計利息減少(成本的抵減項)

　　=應(yīng)付賬款占用資金的增加×資金成本

　　【例7-4】A企業(yè)目前采用30天按發(fā)票金額(即無現(xiàn)金折扣)付款的信用政策，擬將信用期間放寬至60天，仍按發(fā)票金額付款，假設(shè)等風(fēng)險投資的最低報酬率為15%，其他有關(guān)數(shù)據(jù)如表7-3：

　　表7-3 信用期決策數(shù)據(jù)

　　【補(bǔ)充要求】應(yīng)否改變信用政策

　　【答案】

　　(1)增加的收益

　　收益的增加=增加的銷售收入-增加的變動成本=100000-80000=20000(元)

　　(2)增加的成本

　　【提示】

　?、倨骄宅F(xiàn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))的確定：如果題中沒有給出平均收現(xiàn)期，在沒有現(xiàn)金折扣條件情況下，以信用期作為平均收現(xiàn)期;在有現(xiàn)金折扣條件情況下，則用加權(quán)平均數(shù)作為平均收賬天數(shù)。

　?、谌珍N售額的確定：用未扣除現(xiàn)金折扣的年銷售額除以一年的天數(shù)得到。即不考慮現(xiàn)金折扣因素。如果題目中明確了賒銷現(xiàn)銷比例，應(yīng)用賒銷額來計算。

　　改變信用期間增加的機(jī)會成本=60天信用期應(yīng)計利息-30天信用期應(yīng)計利息

　　=600000/360×60×(480000/600000)×15%-500000/360×30×(400000/500000)×15%

　　=480000/360×60×15%-400000/360×30×15%

　　=7000(元)

　　增加的收賬費(fèi)用和壞賬損失

　　增加的收賬費(fèi)用=4000-3000=1000(元)

　　增加的壞賬損失=9000-5000=4000(元)

　　改變信用期增加的的稅前損益

　　改變信用期間增加的的稅前損益=增加的收益-增加的成本費(fèi)用

　　=20000-7000-1000-4000=8000(元)

　　由于增加的收益大于增加的成本，故應(yīng)采用60天信用期。

　　上述信用期分析的方法比較簡略，可以滿足一般制定信用政策的需要。如有必要，也可以進(jìn)行更細(xì)致的分析，如進(jìn)一步考慮：銷售增加引起存貨增加而占用的資金。

　　【例7-5】延續(xù)【例7-4】數(shù)據(jù)，假設(shè)上述30天信用期變?yōu)?0天后，因銷售量增加，年平均存貨水平從9000件上升到20000件，每件存貨按變動成本4元計算，其他情況不變。

　　存貨增加占用資金的應(yīng)計利息=(20000-9000)×4×15%=6600(元)

　　改變信用期間的稅前損益=收益增加-成本費(fèi)用增加=20000-7000-1000-4000-6600=1400(元)

　　因為仍然可以獲得稅前收益，所以盡管會增加平均存貨，還是應(yīng)該采用60天的信用期。

　　【例7-6】沿用上述信用期決策的數(shù)據(jù)，假設(shè)該公司在放寬信用期的同時，為了吸引顧客盡早付款，提出了0.8/30，N/60的現(xiàn)金折扣條件，估計會有一半的顧客(按60天信用期所能實現(xiàn)的銷售量計算)將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠。

　　已知：

　　要求：計算改變信用條件增加的稅前損益，并判斷應(yīng)否改變

　　【解析】

　　(1)增加的收益=增加的銷售收入-增加的變動成本=100000-80000=20000(元)

　　(2)增加的成本

　　①增加的應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息。

　　30天信用期應(yīng)計利息=500000/360×30×(400000/500000)×15%=5000(元)

　　提供現(xiàn)金折扣的應(yīng)計利息=[600000×50%/360×60×(480000×50%)/(600000×50%)×15%]+[600000×50%/360×30×(480000×50%)/(600000×50%)×15%]=6000+3000=9000(元)

　　或=600000/360×45×80%×15%=9000(元)

　　增加的應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息=9000-5000=4000(元)

　?、谠黾拥氖召~費(fèi)用和壞賬損失。

　　增加的收賬費(fèi)用=4000-3000=1000(元)

　　增加的壞賬費(fèi)用=9000-5000=4000(元)

　?、酃烙嫭F(xiàn)金折扣成本的變化。

　　增加的現(xiàn)金折扣成本=新的銷售水平×新的現(xiàn)金折扣率×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例-舊的銷售水平×舊的現(xiàn)金折扣率×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例=600000×0.8%×50%-500000×0×0=2400(元)

　　(3)提供現(xiàn)金折扣后增加的的稅前損益

　　增加的收益-增加的成本費(fèi)用

　　=20000-(4000+1000+4000+2400)=8600(元)

　　由于可獲得稅前收益，故應(yīng)當(dāng)放寬信用期，提供現(xiàn)金折扣。

　　【例題?計算題】B公司是一家制造類企業(yè)，產(chǎn)品的變動成本率為60%，一直采用賒銷方式銷售產(chǎn)品，信用條件為N/60。如果繼續(xù)采用N/60的信用條件，預(yù)計2017年賒銷收入凈額為1000萬元，壞賬損失為20萬元，收賬費(fèi)用為12萬元。

　　為擴(kuò)大產(chǎn)品的銷售量，B公司擬將信用條件變更為2/40,N/140。在其他條件不變的情況下，預(yù)計2017年賒銷收入凈額為1100萬元，壞賬損失率預(yù)計為賒銷額的3%，收賬費(fèi)用率預(yù)計為賒銷額的2%。

　　假定等風(fēng)險投資最低報酬率為10%，一年按360天計算，估計有50%的客戶享受折扣，其余客戶預(yù)計均于信用期滿付款。

　　要求：

　　(1)計算信用條件改變后B公司收益的增加額。

　　(2)計算信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額。

　　(3)為B公司做出是否應(yīng)改變信用條件的決策并說明理由。

　　【答案】

　　(1)增加收益=(1100-1000)×(1-60%)=40(萬元)

　　(2)平均收現(xiàn)期=40×50%+140×50%=90(天)

　　增加應(yīng)計利息=1100/360×90×60%×10%-1000/360×60×60%×10%=6.5(萬元)

　　增加壞賬損失=1100×3%-20=13(萬元)

　　增加收賬費(fèi)用=1100×2%-12=10(萬元)

　　增加的折扣成本=1100×2%×50%=11(萬元)

　　信用條件改變后B公司應(yīng)收賬款成本增加額=6.5+13+10+11=40.5(萬元)

　　(3)結(jié)論：不應(yīng)改變信用條件

　　理由：改變信用條件增加的稅前損益=40-40.5=-0.5(萬元)。

一般來講，由于前面已經(jīng)有了知識基礎(chǔ)，進(jìn)入強(qiáng)化階段以后，學(xué)習(xí)重心就要轉(zhuǎn)移到做題上來，為了更好的掌握解題思路和答題技巧，建議大家聽一聽東奧習(xí)題班的課程，讓做題事半功倍，點(diǎn)擊進(jìn)入中級會計免費(fèi)試聽。2017年中級會計職稱，6天集訓(xùn)營，8月也即將起航，東奧名師與你相約北上廣。19年經(jīng)驗，錘煉提分精華課，中級會計職稱備考的考生們抓緊時間，搭乘東奧考前航班，輕松躍中級。馬上點(diǎn)擊了解詳情：東奧中級會計師考前航班：6天集訓(xùn)營 8月即將起航