2017注會《戰(zhàn)略》高頻考點：業(yè)務組合分析

來源：東奧會計在線責編：魚羊2017-08-01 11:20:00

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　　注冊會計師考的備考強化階段已經(jīng)開始，大戰(zhàn)即將開始，小編為大家準備了注會戰(zhàn)略高頻考點，幫助大家強化備考，順利過關，我們一起加油！

　　【高頻考點】業(yè)務組合分析

　　價值鏈分析有助于對企業(yè)的能力進行考察，這種能力來源于獨立的產(chǎn)品、服務或業(yè)務單位。但是，對于多元化經(jīng)營的公司來說，還需要將企業(yè)的資源和能力作為一個整體來考慮。因此，公司戰(zhàn)略能力分析的另一個重要部分就是對公司業(yè)務組合進行分析，保證業(yè)務組合的優(yōu)化是公司戰(zhàn)略管理的主要責任。波士頓矩陣與通用矩陣分析就是公司業(yè)務組合分析的主要方法。

　　(一)波士頓矩陣

　　1.基本概念

　　波士頓矩陣(BCG Matrix)，又稱市場增長率——相對市場份額矩陣、波士頓咨詢集團法、四象限分析法、產(chǎn)品系列結(jié)構管理法等，是由美國著名的管理學家、波士頓咨詢公司創(chuàng)始人布魯斯?亨德森于1970年首創(chuàng)的一種用來分析和規(guī)劃企業(yè)產(chǎn)品組合的方法。這種方法的核心在于，解決如何使企業(yè)的產(chǎn)品品種及其結(jié)構適合市場需求的變化，并如何將企業(yè)有限的資源有效地分配到合理的產(chǎn)品結(jié)構中去，以保證企業(yè)收益，是決定企業(yè)在激烈競爭中能否取勝的關鍵。

　　2.基本原理

　　根據(jù)市場增長率和相對市場占有率的不同組合，會出現(xiàn)四種不同性質(zhì)的產(chǎn)品類型，形成不同的產(chǎn)品發(fā)展前景：(1)市場增長率和相對市場占有率“雙高”的產(chǎn)品群(明星業(yè)務);(2)市場增長率和相對市場占有率“雙低”的產(chǎn)品群(瘦狗業(yè)務);(3)市場增長率高、相對市場占有率低的產(chǎn)品群(問題業(yè)務);(4)市場增長率低、相對市場占有率高的產(chǎn)品群(現(xiàn)金牛業(yè)務)。

　　該矩陣縱坐標表示市場增長率，是指企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)某項業(yè)務前后兩年市場銷售額增長的百分比。通常以10%作為增長率高、低的界限。橫坐標表示本企業(yè)在產(chǎn)業(yè)中的相對市場占有率(以企業(yè)某項業(yè)務的市場份額與這個市場上最大競爭對手的市場份額之比來表示)，相對市場占有率的分界線為1.0(在該點本企業(yè)某項業(yè)務的市場份額與該業(yè)務市場上最大競爭對手市場份額相等)，劃分為高、低兩個區(qū)域。

　　根據(jù)有關業(yè)務或產(chǎn)品的市場增長率和企業(yè)相對市場占有率標準，波士頓矩陣把企業(yè)全部的經(jīng)營業(yè)務定位在四個區(qū)域中，分別為：

業(yè)務類型	業(yè)務特點	戰(zhàn)略及管理組織選擇
明星業(yè)務（高增長——強競爭地位）	處于快速增長的市場中并且占有支配地位的市場份額在企業(yè)的全部業(yè)務中，“明星”業(yè)務的增長和獲利有著極好的長期機會，但它們是企業(yè)資源的主要消費者，需要大量的投資。為了保護和鞏固“明星”業(yè)務在增長的市場上占主導地位，企業(yè)應在短期內(nèi)優(yōu)先供給他們所需的資源，支持它們繼續(xù)發(fā)展	積極擴大經(jīng)濟規(guī)模和市場機會，以長遠利益為目標，提高市場占有率，加強競爭地位?！懊餍恰睒I(yè)務的管理組織最好采用事業(yè)部形式，由對生產(chǎn)技術和銷售兩方面都很內(nèi)行的經(jīng)營者負責
問題業(yè)務（高增長——弱競爭地位）	通常處于最差的現(xiàn)金流量狀態(tài) 一方面，其所在產(chǎn)業(yè)的市場增長率高，需要企業(yè)大量的投資支持其生產(chǎn)經(jīng)營活動；另一方面，其相對市場占有率低，能夠生成的資金很小。因此，企業(yè)對于“問題”業(yè)務的進一步投資需要進行分析，判斷使其轉(zhuǎn)移到“明星”業(yè)務所需要的投資量，分析其未來盈利，研究是否值得投資等問題	對問題業(yè)務應采取選擇性投資戰(zhàn)略。即首先確定對該象限中那些經(jīng)過改進可能會成為“明星”的業(yè)務進行重點投資，提高市場占有率，使之轉(zhuǎn)變成“明星”業(yè)務；對其他將來有希望成為“明星”的業(yè)務則在一段時期內(nèi)采取扶持的對策?！皢栴}”業(yè)務的改進與扶持方案一般均列入企業(yè)長期計劃中。對“問題”業(yè)務的管理組織，最好是采取智囊團或項目組織等形式，選拔有規(guī)劃能力、敢于冒風險的人負責
現(xiàn)金牛業(yè)務（低增長——強競爭地位）	處于成熟的低速增長的市場中，市場地位有利，盈利率高，本身不需要投資，反而能為企業(yè)提供大量資金，用以支持其他業(yè)務的發(fā)展	這一象限內(nèi)大多數(shù)業(yè)務的市場增長率的下跌已成不可阻擋之勢，因此可采用收獲戰(zhàn)略，即所投入資源以達到短期收益最大化為限。（1）把設備投資和其他投資盡量壓縮；（2）采用榨油式方法，爭取在短時間內(nèi)獲取更多利潤，為其他業(yè)務提供資金。對于這一象限內(nèi)的市場增長率仍有所增長的業(yè)務，應進一步進行市場細分，維持現(xiàn)存市場增長率或延緩其下降速度。對于“現(xiàn)金?！睒I(yè)務，適合用事業(yè)部制進行管理，其經(jīng)營者最好是市場營銷型人物
瘦狗業(yè)務（低增長——弱競爭地位）	處于飽和的市場當中，競爭激烈，可獲利潤很低，不能成為企業(yè)資金的來源一般情況下，這類業(yè)務常常是微利甚至是虧損的，瘦狗業(yè)務存在的原因更多的是由于感情上的因素，雖然一直微利經(jīng)營，但像人養(yǎng)了多年的狗一樣戀戀不舍而不忍放棄。其實，瘦狗業(yè)務通常要占用很多資源，如資金、管理部門的時間等，多數(shù)時候是得不償失的	對這類業(yè)務應采用撤退戰(zhàn)略：首先，應減少批量，逐漸撤退，對那些還能自我維持的業(yè)務，應縮小經(jīng)營范圍，加強內(nèi)部管理；而對那些市場增長率和企業(yè)相對市場占有率均極低的業(yè)務則應立即淘汰。其次，將剩余資源向其他業(yè)務轉(zhuǎn)移。最后，整頓業(yè)務系列，最好將“瘦狗”業(yè)務與其他事業(yè)部合并，統(tǒng)一管理

　　(二)通用矩陣

　　通用矩陣，又稱行業(yè)吸引力矩陣，是美國通用電氣公司設計的一種投資組合分析方法。

　　1.基本原理

　　通用矩陣改進了波士頓矩陣過于簡化的不足。首先，在兩個坐標軸上都增加了中間等級;其次，其縱軸用多個指標反映產(chǎn)業(yè)吸引力，橫軸用多個指標反映企業(yè)競爭地位。這樣，通用矩陣不僅適用于波士頓矩陣所適用的范圍，而且9個區(qū)域的劃分，更好地說明了企業(yè)中處于不同競爭環(huán)境和不同地位的各類業(yè)務的狀態(tài)。

　　一般比較具體的戰(zhàn)略圖如下：

業(yè)務組合分析

　　產(chǎn)業(yè)吸引力和競爭地位的值決定著企業(yè)某項業(yè)務在矩陣上的位置。

　　影響產(chǎn)業(yè)吸引力的因素包括市場增長率、市場價格、市場規(guī)模、獲利能力、市場結(jié)構、競爭結(jié)構、技術及社會政治因素等。

　　影響經(jīng)營業(yè)務競爭地位的因素包括相對市場占有率、市場增長率、買方增長率、產(chǎn)品差別化、生產(chǎn)技術、生產(chǎn)能力、管理水平等。

　　通過對經(jīng)營業(yè)務在矩陣上的位置分析，公司就可以選擇相應的戰(zhàn)略舉措?？梢詺w結(jié)為簡單的一句很經(jīng)典的話“高位優(yōu)先發(fā)展，中位謹慎發(fā)展，低位撈它一把”。

　　即從矩陣圖九個方格的分布來看，處于左上方三個方格的業(yè)務適于采取增長與發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)應優(yōu)先分配資源;處于右下方三個方格的業(yè)務，一般就采取停止、轉(zhuǎn)移、撤退戰(zhàn)略;處于對角線三個方格的業(yè)務，應采取維持或有選擇地發(fā)展的戰(zhàn)略，維持原有的發(fā)展規(guī)模，同時調(diào)整其發(fā)展方向。

　　2.通用矩陣的局限

　　通用矩陣雖然改進了波士頓矩陣過于簡化的不足，但是也因此帶來了自身的不足。

　　(1)用綜合指標來測算產(chǎn)業(yè)吸引力和企業(yè)的競爭地位，這些指標在不同產(chǎn)業(yè)或不同企業(yè)的表現(xiàn)可能會產(chǎn)生不一致，評價結(jié)果也會由于指標權數(shù)分配的不準確而帶來偏差。

　　(2)劃分較細，對于業(yè)務類型較多的多元化大公司必要性不大，且需要更多數(shù)據(jù)，方法比較繁雜，不易操作。

　　注冊會計師考試備考的路或許孤單或許辛苦，同學們不要擔心，現(xiàn)在的汗水一定可以澆灌出光明的未來，注冊會計師就在前方，我們一起加油。

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