2017《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》基礎(chǔ)考點(diǎn)：營(yíng)運(yùn)資金管理策略

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：龍彥2017-08-17 16:41:24

　　稅務(wù)師考試的道路上從來(lái)都沒(méi)有天生的失敗者，只有偷懶的失敗者，不會(huì)偷懶的東奧小編按照慣例每天為大家提供2017稅務(wù)師《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》知識(shí)點(diǎn)：營(yíng)運(yùn)資金管理策略，希望大家也都打起精神，不要偷懶。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】

　　(一)流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略

　　(二)流動(dòng)資產(chǎn)的融資策略

　　【所屬章節(jié)】

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)》第六章第21講

　　【知識(shí)點(diǎn)】營(yíng)運(yùn)資金管理策略

　　主要解決兩個(gè)問(wèn)題：

　　(一)流動(dòng)資產(chǎn)的投資策略

　　1.流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的種類

　　【提示】這里的流動(dòng)資產(chǎn)通常只包括生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中生產(chǎn)的存貨、應(yīng)收款項(xiàng)以及現(xiàn)金等生產(chǎn)型流動(dòng)資產(chǎn)，而不包括股票、債券等有價(jià)證券等金融資產(chǎn)性流動(dòng)資產(chǎn)。

種類	特點(diǎn)
種類	流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率	財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)	流動(dòng)資產(chǎn)持有成本	企業(yè)的收益水平
緊縮的流動(dòng) 資產(chǎn)投資策略	維持低水平	較高	較低	較高
寬松的流動(dòng) 資產(chǎn)投資策略	維持高水平	較低	較高	較低

　　2.選擇何種流動(dòng)資產(chǎn)投資策略應(yīng)考慮的因素

具體表現(xiàn)

權(quán)衡資產(chǎn)的收益性和風(fēng)險(xiǎn)性

增加流動(dòng)資產(chǎn)投資，會(huì)增加流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，降低資產(chǎn)的收益性，但會(huì)提高資產(chǎn)的流動(dòng)性。反之會(huì)降低。因此，從理論上來(lái)說(shuō)，最優(yōu)的流動(dòng)資產(chǎn)投資規(guī)模等于因素流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本與短缺成本之和最低時(shí)的流動(dòng)資產(chǎn)占用水平

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