中級經(jīng)濟(jì)師考試在即，注意安排好學(xué)習(xí)計(jì)劃，只有掌握了方法，才能保證金融的考試順利通過。東奧小編為大家準(zhǔn)備了中級經(jīng)濟(jì)師金融的知識點(diǎn)：資產(chǎn)負(fù)債管理

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】

　　(一)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論

　　(二)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基奉原理與內(nèi)容

　　(三)我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識點(diǎn)屬于《金融》科目第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營與管理  　第三節(jié) 商業(yè)銀行管理

　　【知識點(diǎn)】：資產(chǎn)負(fù)債管理

　　(一)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論

　　資產(chǎn)負(fù)債管理是商業(yè)銀行對其資金運(yùn)用和資金來源的綜合管理，是現(xiàn)代商業(yè)銀行的基本管理制度。西方商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論經(jīng)歷了以下三個(gè)主要發(fā)展階段：

　　(1)資產(chǎn)管理理論。資產(chǎn)管理理論是以商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性為重點(diǎn)的經(jīng)營管理理論。這二理論的核心是認(rèn)為商業(yè)銀行的利潤主要來源于資產(chǎn)業(yè)務(wù)，負(fù)債主要取決于客戶的存款意愿，商業(yè)銀行只能被動(dòng)地接受。因此，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，通過資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的安排，求得安全性、流動(dòng)性、盈利性的均衡。資產(chǎn)管理理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行經(jīng)營的初級階段，是在“商業(yè)性貸款理論”“轉(zhuǎn)移理論”和“預(yù)期收入理論”基礎(chǔ)上形成的。由于這一理論有利于防止、減少貸款投資的盲目性，增強(qiáng)商業(yè)銀行資產(chǎn)的安全性和流動(dòng)性.因而在西方商業(yè)銀行長期盛行至20世紀(jì)60年代，有力地推動(dòng)了商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

　　(2)負(fù)債管理理論。負(fù)債管理理論是以負(fù)債為經(jīng)營重點(diǎn)來保證流動(dòng)性的經(jīng)營管理理論。

　　這一理論認(rèn)為，商業(yè)銀行在保持流動(dòng)性方面，沒有必要完全依賴建立分層次的流動(dòng)性儲備資產(chǎn)，一旦需要資金周轉(zhuǎn)，可以向外舉借，只要市場上能借到資金，就可以大膽放款爭取高盈利。由于這一理論彌補(bǔ)了資產(chǎn)管理理論只能在既定負(fù)債規(guī)模內(nèi)經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務(wù)，難以滿足經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)晨對資金需求擴(kuò)大的局限性，因而負(fù)債管理理論在20世紀(jì)60年代至70年代初期很快風(fēng)靡西方各國，除傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)以外，商業(yè)銀行可以以發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的方式來彌補(bǔ)活期存款和定期存款的局限性，從而保持資金的流動(dòng)性;同時(shí)還可積極向中央銀行辦理再貼現(xiàn)借款，發(fā)展同業(yè)拆借，利用各種金融債券向公眾借款;再者，還可以通過其代理銀行或代理人向國外銀行或國際金融市場借款。

　　(3)資產(chǎn)負(fù)債管理理論。資產(chǎn)負(fù)債管理理論認(rèn)為，在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，不能偏重資產(chǎn)和負(fù)債的某一方，高效的銀行應(yīng)該是資產(chǎn)和負(fù)債管理雙方并重。這一理論的基本要求是，通過資產(chǎn)、負(fù)債結(jié)構(gòu)的共同調(diào)整，協(xié)調(diào)資產(chǎn)、負(fù)債項(xiàng)目在利率、期限、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性方面的合理搭配，以實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性、盈利性的最佳組合。

　　資產(chǎn)負(fù)債管理理論是在20世紀(jì)70年代后半期產(chǎn)生的。不論是資產(chǎn)管理理論還是負(fù)債管理理論，在保證安全性、流動(dòng)性和盈利性的均衡方面，都存在一些不足。資產(chǎn)理論過于偏重安全性與流動(dòng)性，不利于鼓勵(lì)銀行家的進(jìn)取精神，在盈利方面沒有突破性進(jìn)展。負(fù)債管理理論能夠比較好地解決流動(dòng)性和盈利性的矛盾，能夠鼓勵(lì)銀行家不斷開拓與創(chuàng)新，但往往給經(jīng)營帶來很大風(fēng)險(xiǎn)，使流動(dòng)性、安全性與盈利性之間不可能很好地協(xié)調(diào)。而資產(chǎn)負(fù)債管理理論則能從資產(chǎn)與負(fù)債之間相互聯(lián)系、相互制約的角度，把資產(chǎn)負(fù)債作為一個(gè)整體的、科學(xué)的管理體系來研究，所以這一理論是目前現(xiàn)代商業(yè)銀行最為流行的經(jīng)營管理理論。

　　(二)商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的基奉原理與內(nèi)容

　　1.資產(chǎn)負(fù)債管理的基本原理

　　資產(chǎn)負(fù)債管理原理是指從總體上管理銀行資產(chǎn)和負(fù)債時(shí)，應(yīng)當(dāng)注意或遵循的一些帶有普遍意義的原則和關(guān)系。

　　(1)規(guī)模對稱原理。規(guī)模對稱原理是指商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)用的規(guī)模必須與負(fù)債來源的規(guī)模相對稱、相平衡。這種對稱并非是簡單的對等，而是一種建立在合理經(jīng)濟(jì)增長基礎(chǔ)上的動(dòng)態(tài)平衡。

　　(2)結(jié)構(gòu)對稱原理。結(jié)構(gòu)對稱原理與規(guī)模對稱原理一樣，是一種動(dòng)態(tài)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負(fù)債結(jié)構(gòu)的相互對稱和統(tǒng)一平衡。商業(yè)銀行可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)營環(huán)境的變化來調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，從而保證安全性、流動(dòng)性和盈利性的最佳平衡。

　　(3)速度對稱原理。速度對稱原理即償還期對稱原理，是指銀行資產(chǎn)分配應(yīng)根據(jù)資金來源的流轉(zhuǎn)速度來決定，銀行資產(chǎn)與負(fù)債償還期應(yīng)保持一定程度的對稱關(guān)系。作為對稱原理的具體運(yùn)用，這種原理提供了一個(gè)計(jì)算方法：用資產(chǎn)的平均到期日和負(fù)債的平均到期日相比，得出平均流動(dòng)率，如果平均流動(dòng)率大于1，表示資產(chǎn)運(yùn)用過度;反之則表示資產(chǎn)運(yùn)用不足。

　　(4)目標(biāo)互補(bǔ)原理。目標(biāo)互補(bǔ)原理是指銀行經(jīng)營目標(biāo)中的安全性、流動(dòng)性和盈利性三方面的均衡不是絕對的平衡，而是可以互相補(bǔ)充的。流動(dòng)性和安全性的降低，可以通過盈利性的提高來補(bǔ)償，但這種補(bǔ)償是有條件的。即要在一定的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)營環(huán)境中，才不至于影響總目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，這要視不同歷史條件下銀行經(jīng)營的不同的要求來決定。具體條件不同，銀行面臨的流動(dòng)性需求和盈利性可能就不同。

　　(5)利率管理原理。利率管理原理有兩個(gè)方面：一是差額管理。差額管理模式認(rèn)為，資產(chǎn)與負(fù)債的聯(lián)系關(guān)鍵在于利率。所謂差額管理，也就是使固定利率負(fù)債大于固定利率資產(chǎn)的差額，與變動(dòng)利率負(fù)債小于變動(dòng)利率資產(chǎn)的差額相適應(yīng)，從而不斷保持銀行安全性、流動(dòng)性和盈利性三性的均衡。二是利率靈敏性資產(chǎn)與負(fù)債管理。它是指由于市場利率的頻繁變動(dòng)，商業(yè)銀行為了減少因利率變動(dòng)造成的損失，并能夠在利率變動(dòng)情況下增加盈利，就要在利率靈敏性資產(chǎn)和負(fù)債兩方面進(jìn)行比較，根據(jù)對市場利率變動(dòng)的預(yù)測，相應(yīng)的對靈敏性資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行調(diào)整，以取得較多的盈利。

　　(6)比例管理原理。比例管理是通過各類比例指標(biāo)體系約束資金運(yùn)營。比例指標(biāo)一般分為三類，即安全性指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)和盈利性指標(biāo)。據(jù)此對資產(chǎn)和負(fù)債實(shí)行綜合管理，分類控制。

　　2.資產(chǎn)負(fù)債管理的內(nèi)容

　　(1)資產(chǎn)管理。商業(yè)銀行資產(chǎn)管理主要由以下三部分組成：

　　1)貸款管理。貸款是商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)和最主要的資金運(yùn)用，貸款管理是商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的重點(diǎn)，其主要內(nèi)容有：貸款風(fēng)險(xiǎn)管理;貸款利率管理;貸款期限結(jié)構(gòu)管理;信用貸款和抵押貸款比例管理;對內(nèi)部人員和關(guān)系戶的貸款予以限制等。目前，我國銀行信貸管理一般實(shí)行集中授權(quán)管理(總行統(tǒng)一制定信貸政策)、統(tǒng)一授信管理(控制融資總量及不同行業(yè)、不同企業(yè)的融資額度)、審貸分離、分級審批、貸款管理責(zé)任制相結(jié)合，以切實(shí)防范、控制和化解貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

　　2)債券投資管理。隨著債券市場的迅速發(fā)展，債券投資已成為我國商業(yè)銀行的一種重要資產(chǎn)形式。與貸款相比，債券的流動(dòng)性要強(qiáng)得多;與現(xiàn)金資產(chǎn)相比，債券的盈利性要高得多，因此，債券投資是商業(yè)銀行平衡銀行流動(dòng)性和盈利性的重要工具。我國商業(yè)銀行債券投資的對象主要包括國債、地方政府債券、金融債券、中央銀行票據(jù)i資產(chǎn)支持證券、企業(yè)債券和公司債券等。

　　3)現(xiàn)金資產(chǎn)管理?，F(xiàn)金資產(chǎn)是指商業(yè)銀行持有的庫存現(xiàn)金，以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。我國商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括三項(xiàng)：①庫存現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣，用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身的日常零星開支;②存放中央銀行款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行存放在沖央銀行的資金，即存款準(zhǔn)備金(包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金);③存放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)，是指商業(yè)銀行存放在其他銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的存款，用于在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。

　　(2)負(fù)債管理。商業(yè)銀行負(fù)債管理主要包括存款管理和借入款管理兩方面的內(nèi)容。

　　1)存款管理。存款是銀行對存款人的負(fù)債，是銀行最主要的資金來源。存款管理是商業(yè)銀行負(fù)債管理的重點(diǎn)，主要內(nèi)容有三個(gè)方面：①對吸收存款方式的管理。其目的是擴(kuò)大存款來源，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，使存款與相應(yīng)的資產(chǎn)相匹配。②存款利率管理。其目的是在吸引存款客戶與降低吸收存款成本之間尋求一個(gè)最佳均衡點(diǎn)。③存款保險(xiǎn)管理。西方國家一般建立了存款保險(xiǎn)制度，商業(yè)銀行參加存款保險(xiǎn)，可以在破產(chǎn)時(shí)，及時(shí)清償債務(wù)，從而保護(hù)存款人的利益和維護(hù)金融秩序的穩(wěn)定。

　　2)借入款管理。商業(yè)銀行的借人款包括短期借款和長期借借款兩種：前坰是指期限在一年或一年以下的借款，主要包括同業(yè)拆借、證券回購和向中央銀行借款等;后者是指期限在一年以上的借款，一般采用發(fā)行金融債券的形式，主要包括發(fā)行普通金融債券、次級金融債券、混合資本債券和可轉(zhuǎn)換債券等。其總的管理內(nèi)容是：嚴(yán)格控制特定目的的借入款;分散借入款的償還期和償還金額，以減輕流動(dòng)性過于集中的壓力;借人款應(yīng)控制適當(dāng)?shù)囊?guī)模和比例，并以增加 ·78 .

　　短期債券為主，增強(qiáng)借入款的流動(dòng)性;在保證信譽(yù)的前提下，努力擴(kuò)夫借八款的渠道或后備渠道，以保證必要時(shí)能擴(kuò)大資金來源。

　　(三)我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理

　　(1)資產(chǎn)負(fù)債管理制度的建立。我國銀行資產(chǎn)負(fù)債管理制度是隨著經(jīng)濟(jì)體制、金融體制改革的深化而演變發(fā)展的。1994年，商業(yè)銀行遵照中國人民銀行《信貸資金管理暫行辦法》要求，開始全面推行資產(chǎn)負(fù)債比例管理制度，即以比例加限額控制的辦法，對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債實(shí)行綜合管理。其基本要求是與負(fù)債的期限、數(shù)量結(jié)構(gòu)相對應(yīng)，提高資產(chǎn)的流動(dòng)性，堅(jiān)持效益性、安全性、流動(dòng)性的統(tǒng)一，降低不良資產(chǎn)比例，提高經(jīng)營效益。

　　為了確保這一制度的實(shí)施，國家在1995年先后頒布的《中國人民銀行法》和《商業(yè)銀行法》中做出了法律規(guī)定。1998年1月1日起，中國人民銀行將國有商業(yè)銀行貸款增加量管理的指令性計(jì)劃改為指導(dǎo)性計(jì)劃，在逐步推行資產(chǎn)比例管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，實(shí)行“計(jì)劃指導(dǎo)、自我平衡、比例管理.、間接控制”的信貸資金管理體制。

　　(2)資產(chǎn)負(fù)債管理的指標(biāo)體系。為了增強(qiáng)商業(yè)銀行自我約束和自我發(fā)展能力，1994年，中國人民銀行出臺了《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理考核暫行辦法》，對商業(yè)銀行的資本充足率、存貸比等資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)實(shí)施比例管理。1996年，中國人民銀行又進(jìn)一步發(fā)布了《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法》，該辦法正式發(fā)布并使用了我國的第二套監(jiān)管指標(biāo)體系，將考核指標(biāo)分為監(jiān)控性指標(biāo)和監(jiān)測性指標(biāo)，并把外幣業(yè)務(wù)、表外項(xiàng)目納入考核體系。

　　資產(chǎn)負(fù)債比例管理是按照資金來源制約資金運(yùn)用、資產(chǎn)與負(fù)債總量平衡的原則，運(yùn)用目標(biāo)管理和資產(chǎn)負(fù)債比率體系，對銀行所經(jīng)營的各類資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行規(guī)范化、科學(xué)化的管理，使之在總量上和結(jié)構(gòu)上保持合理優(yōu)化配置，最終實(shí)現(xiàn)資金的流動(dòng)性、安全性和盈利性的有機(jī)統(tǒng)一，從而提高銀行綜合運(yùn)籌資金的能力和經(jīng)營管理水平。

　　2003年中國銀監(jiān)會成立后提出了“管風(fēng)險(xiǎn)、管法人、管內(nèi)控、提高透明度”的監(jiān)管新理念，強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)為核心的監(jiān)管內(nèi)容?？紤]到原有的資產(chǎn)負(fù)債比例管理的指標(biāo)體系多數(shù)屬于合規(guī)性指標(biāo)，沒有真實(shí)、全面反映風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的核心，2005年中國鑷監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)》，廢止了《商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例監(jiān)控、監(jiān)測指標(biāo)和考核辦法》，建立了風(fēng)險(xiǎn)水平風(fēng)險(xiǎn)遷徙和風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)三方面的“七大類十六項(xiàng)”指標(biāo)體系。其中反映資產(chǎn)負(fù)債管理方面的指標(biāo)主要體現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)水平這一層次上。風(fēng)險(xiǎn)水平類指標(biāo)包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和操作風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。其中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)衡量商業(yè)銀行流動(dòng)性狀況及其波動(dòng)性，包括流動(dòng)性比例、核心負(fù)債比例和流動(dòng)性缺口率指標(biāo);信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)包括不良資產(chǎn)率、單一集團(tuán)客戶授信集中度、全部關(guān)聯(lián)度指標(biāo);市場風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括累計(jì)外匯敞口頭寸比例和利率風(fēng)險(xiǎn)敏感度。

　　2008年金融危機(jī)發(fā)生之后，巴塞爾委員會及各國監(jiān)管當(dāng)局對金融監(jiān)管制度和監(jiān)管工具進(jìn)行了系統(tǒng)反思，并進(jìn)行了一系列監(jiān)管制度變革。為體現(xiàn)新形勢下大型銀行的改革發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)特征，提高大型銀行監(jiān)管的針對性和有效性，我國銀監(jiān)會明確將大型銀行確定為國內(nèi)系統(tǒng)重要性銀行，并于2010年年初探索創(chuàng)立了“腕骨”( CARPALs)監(jiān)管指標(biāo)體系。該體系由資本充足性( Capital Adequacy)、貸款質(zhì)量(Asset Quality)、大額風(fēng)險(xiǎn)集中度(Risk Concentration)、撥備狀況(Provisioning Coverage)、附屬機(jī)構(gòu)(Affiliated Institutions)、流動(dòng)性(Liquidity)、案件防控(Swindle Prevention&Control)七大類十三項(xiàng)指標(biāo)構(gòu)成。“腕骨”體系將危機(jī)后國際上關(guān)注較多的杠桿率、流動(dòng)性覆蓋率、凈穩(wěn)定融資比率等最新指標(biāo)納入監(jiān)管，進(jìn)一步豐富了資產(chǎn)負(fù)債管理的指標(biāo)體系。

　　(3)資產(chǎn)負(fù)債管理的方法和工具?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理體系是一個(gè)復(fù)雜的系統(tǒng)，它必須以科學(xué)的分析方法、先進(jìn)的管理工具和有效的管理手段為支持。目前，國際銀行業(yè)較為通行的資產(chǎn)負(fù)債管理方法主要包括缺口分析、久期分析、外匯敞口與敏感性分析三種基礎(chǔ)管理方法，以及情景模擬和流動(dòng)性壓為測試兩種前瞻性動(dòng)態(tài)管理方法。

　　缺口分析是商業(yè)銀行衡量資產(chǎn)與負(fù)債之間重定價(jià)期限和現(xiàn)金流量到期期限匹配情況的二種方法，主要用于利率敏感性缺口和流動(dòng)性期限缺口分析。前者衡量一定時(shí)期內(nèi)到期或需重新定價(jià)的資產(chǎn)與負(fù)債之間的差額，后者用于定期計(jì)算和監(jiān)測同期限內(nèi)到期的資產(chǎn)與負(fù)債差額。以利率敏感性缺口為例，如果某一時(shí)期內(nèi)到期或需重新定價(jià)的資產(chǎn)大于負(fù)債，則為正缺口，反之則為負(fù)缺口。在利率上升的環(huán)境中，保持正缺口對商業(yè)銀行是有利的，因?yàn)橘Y產(chǎn)收益的增長要快于資金成本的增加，利差自然就會增大;而在利率下降的環(huán)境中，正缺口會減少利差，對商業(yè)銀行是不利的。負(fù)缺口的情況正好與此相反。久期分析是商業(yè)銀行衡量利率變動(dòng)對全行經(jīng)濟(jì)價(jià)值影響的一種方法。商業(yè)銀行通過改變資產(chǎn)、負(fù)債的久期，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債組合的利率免疫，提高全行的市場價(jià)值和收益水平。外匯敞口分析和敏感性分析是商業(yè)銀行衡量匯率變動(dòng)對全行財(cái)務(wù)狀況影響的一種方法。商業(yè)銀行采用敞口限額管理和資產(chǎn)負(fù)債幣種結(jié)構(gòu)管理等方式控制外匯敞口產(chǎn)生的匯率風(fēng)險(xiǎn)。

　　情景模擬是商業(yè)銀行結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率，研究多種因素同時(shí)作用可能產(chǎn)生的影響商業(yè)銀行在現(xiàn)有頭寸數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合對未來業(yè)務(wù)規(guī)模和利率變化的預(yù)測，以及對客戶行為的分析和假設(shè)，進(jìn)行多種不同情景的動(dòng)態(tài)分析。流動(dòng)性壓力測試是一種以定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，商業(yè)銀行通過流動(dòng)性壓力測試測算全行在遇到小概率事件等極端不利情況下可能發(fā)生的損失，從而對銀行流動(dòng)性管理體系的脆弱性做出評估和判斷，進(jìn)而采取必要措施。

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