中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試在即，注意安排好學(xué)習(xí)計(jì)劃，只有掌握了方法，才能保證金融的考試順利通過(guò)。東奧小編為大家準(zhǔn)備了中級(jí)經(jīng)濟(jì)師金融的知識(shí)點(diǎn)：理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】

　　(一)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的概念與分類

　　(二)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開展應(yīng)遵守的基本原則

　　(三)品的分類與管理

　　(四)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

　　【所屬章節(jié)】：

　　本知識(shí)點(diǎn)屬于《金融》科目第四章 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)與管理  　第二節(jié) 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)

　　【知識(shí)點(diǎn)】：理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)

　　(一)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的概念與分類

　　理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行本著為客戶利益服務(wù)的原則，以客戶需求為導(dǎo)向，以客戶資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，為客戶提供的資產(chǎn)管理、財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。其中，資產(chǎn)管理活動(dòng)是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的核心，銀行理財(cái)產(chǎn)品是資產(chǎn)管理的載體。實(shí)踐證明，理財(cái)業(yè)務(wù)有助于為金融消費(fèi)者提供更豐富的投資工具，增加居民的財(cái)產(chǎn)性收入，有利于改善銀行較為單一的存貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善銀行金融服務(wù)功能，提高綜合競(jìng)爭(zhēng)力。

　　按照是否接受客戶委托和授權(quán)對(duì)客戶資金進(jìn)行投資和管理，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，客戶接受銀行提供的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)后，自行管理和運(yùn)用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。綜合理財(cái)服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活功。綜合理財(cái)服務(wù)與理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)的一個(gè)重要區(qū)別是：在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或承擔(dān)。與理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)相比，綜合理財(cái)服務(wù)更加突出個(gè)性化服務(wù)，并可進(jìn)一步分為理財(cái)計(jì)劃和私人銀行業(yè)務(wù)。其中，理財(cái)計(jì)劃是針對(duì)特定目標(biāo)客戶群體進(jìn)行的理財(cái)服務(wù)，而私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)對(duì)象主要是高凈值客戶，涉及的業(yè)務(wù)范圍更加廣泛，個(gè)性化服務(wù)的特色相對(duì)較強(qiáng)。

　　(二)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)開展應(yīng)遵守的基本原則

　　堅(jiān)持科學(xué)合理的經(jīng)營(yíng)原則是規(guī)范理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)行、保護(hù)投資者合法權(quán)益和促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的保證。為此，2014年12月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，提出了商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)遵守的十項(xiàng)基本原則：

　　一是遵守客戶利益至上原則，切實(shí)履行受人之托、代人理財(cái)?shù)穆氊?zé)，避免利益沖突，忠實(shí)履行善良管理人的注意義務(wù)，為客戶利益誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡職地從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。二是遵守公平、公正、公開原則，公平、公正地對(duì)待客戶，向客戶公開相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品信息。三是遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離;自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財(cái)產(chǎn)品相分離;銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離;理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。四是遵守統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理原則，銀行應(yīng)設(shè)立專阿的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)。五是遵守專業(yè)化原則，建立專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，規(guī)范開展理財(cái)業(yè)務(wù)。六是遵守產(chǎn)品獨(dú)立性原則，實(shí)現(xiàn)每只理則皆品與所投資資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)，做到每只理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算。七是遵守成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露原則。八是遵守市場(chǎng)化源則和公平交易原則，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，禁止在理財(cái)產(chǎn)品客戶之間或者理財(cái)產(chǎn)品客戶與其他主體之間進(jìn)行利益輸送或利益調(diào)節(jié)。九是遵循“賣者有責(zé)，買者自負(fù)”的原則，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益向投資者的充分傳遞。十是遵守國(guó)家宏觀調(diào)控與審慎監(jiān)管政策的原則。

　　(三)品的分類與管理

　　1.理財(cái)產(chǎn)品的類型

　　(1)按照商業(yè)銀行是否保證產(chǎn)品本金兌付，銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為非保本型理財(cái)產(chǎn)品和保本型理財(cái)產(chǎn)品。其中，前者是指銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，不保證本金支付及收益水平的理財(cái)產(chǎn)品;后者是指銀行按照約定條件向客戶保障本金支付的理財(cái)產(chǎn)品。其中，保本型理財(cái)產(chǎn)品叉可分為保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品和保證收益型理財(cái)產(chǎn)品：前者是指銀行按照約定條件向客戶承諾支付本金，本金以外的風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品;后者是指銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。

　　(2)按照是否估值，理財(cái)產(chǎn)品可分為非估值型和估值型理財(cái)產(chǎn)產(chǎn)品。非估值型理財(cái)產(chǎn)品是指在產(chǎn)品發(fā)行以及存續(xù)期間對(duì)外披露的材料中，無(wú)預(yù)期收益率、產(chǎn)品單位份額凈值或其他類似內(nèi)容，只在產(chǎn)品終止時(shí)計(jì)算并向投資者披露實(shí)際收益率或?qū)嶋H收益的理財(cái)產(chǎn)品。估值型理財(cái)產(chǎn)品又可分為凈值型理財(cái)產(chǎn)品和預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品，其中，前者是指按照份額發(fā)行并定期或不定期披露單位份額凈值的理財(cái)產(chǎn)品;后者是指在發(fā)行時(shí)明確披露預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間的理財(cái)產(chǎn)品。

　　(3)按照存續(xù)期內(nèi)是否開放，理財(cái)產(chǎn)品可分為封閉式理財(cái)產(chǎn)品和開放式理財(cái)產(chǎn)品。封閉式理財(cái)產(chǎn)品是指自產(chǎn)品成立日至終止日期闖內(nèi)，客戶不得申購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品;封閉式理財(cái)產(chǎn)品需有確定到期日期。開放式理財(cái)產(chǎn)品是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶可以在理財(cái)協(xié)議約定的時(shí)間和場(chǎng)所申購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品;開放式理財(cái)產(chǎn)品可有確定到期日期，也可無(wú)確定到期日期。

　　(4)按照所有受益人是否享有同樣的產(chǎn)品權(quán)益，理財(cái)產(chǎn)品可分為分級(jí)產(chǎn)品和非分級(jí)產(chǎn)品。分級(jí)產(chǎn)品指根據(jù)投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)進(jìn)行分層配置，按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進(jìn)行收益分配，使具有不同風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和意愿的投資者通過(guò)投資不同層級(jí)的受益權(quán)來(lái)獲取不同的收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。非分級(jí)產(chǎn)品是指所有投資者享有同等受益權(quán)利的產(chǎn)品。商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金規(guī)模的比例，保證優(yōu)先級(jí)投資人利益得到充分保護(hù)。此外，分級(jí)產(chǎn)品禁止投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。

　　2.理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)與銷售

　　(1)理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)。研發(fā)設(shè)計(jì)是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理的重要環(huán)節(jié)。通常，商業(yè)銀行在總行層面設(shè)立創(chuàng)新產(chǎn)品委員會(huì)，統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)活動(dòng)，從合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和效益等方面對(duì)理財(cái)產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)行審批;同時(shí)，商業(yè)銀行還在理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門內(nèi)建立專業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)根據(jù)市場(chǎng)和客戶需求的：變化，研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品方案。銀行研發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品的流程包括：根據(jù)客戶需求，形成產(chǎn)品方案;論證產(chǎn)品方案，包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資策略、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制措施、會(huì)計(jì)核算、信息技術(shù)系統(tǒng)支持等;履行內(nèi)部審批程序，確定產(chǎn)品方案。

　　(2)理財(cái)產(chǎn)品銷售。理財(cái)產(chǎn)品銷售是指商業(yè)銀行將本行開發(fā)設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品向客戶宣傳推介、銷售、辦理申購(gòu)、贖回等行為。商業(yè)銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品要堅(jiān)持“按照風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”的指導(dǎo)思想。所謂風(fēng)險(xiǎn)匹配原則，是指銀行要從保護(hù)客戶合法權(quán)益角度出發(fā)，只能向客戶銷售風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等于或低于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品;所謂將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶，是指銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)級(jí)，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，禁止誤導(dǎo)客戶購(gòu)買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相符合的理財(cái)產(chǎn)品。

　　合規(guī)銷售是充分保護(hù)投資者合法權(quán)益的保證，也是提高銀行聲譽(yù)，確保銀行理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)。為此，2011年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦》，對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)做出了規(guī)范，要求商業(yè)銀行做好風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露，真正做到“賣者有責(zé)”，并在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)“買者自負(fù)”。其中.對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品銷售管理，該辦法提出了諸多禁止性行為，主要包括：商業(yè)銀行不得銷售無(wú)市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)管控預(yù)案、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、不能獨(dú)立測(cè)算的理財(cái)產(chǎn)品，不得銷售風(fēng)險(xiǎn)收益嚴(yán)重不對(duì)稱的含有復(fù)雜金融衍生工具的理財(cái)產(chǎn)品;商業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶承諾高予同期存款利率的保證收益率，高于同期存款利率的保證收益，應(yīng)當(dāng)是對(duì)客扇有附加條件的保證收益;商業(yè)銀行不得將存款單獨(dú)作為理財(cái)產(chǎn)品銷售，不得將理財(cái)產(chǎn)品與存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售;商業(yè)銀行不得將理財(cái)產(chǎn)品作為存款進(jìn)行宣傳銷售，不得違反國(guó)家利率管理政策變相高患攬儲(chǔ)。此外，在從事具體的理財(cái)產(chǎn)品銷售活動(dòng)中，商業(yè)銀行還不得有下列情形：通過(guò)銷售或購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的方式調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利;將理財(cái)產(chǎn)品與其他產(chǎn)品進(jìn)行捆綁銷售;采取抽獎(jiǎng)、回扣或者贈(zèng)送實(shí)物等方式銷售理財(cái)產(chǎn)品;通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行利益輸送;挪用客戶認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)、贖回資金;銷售人員代替客戶簽署文件等。

　　(四)我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)

　　1.我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

　　根據(jù)我國(guó)投資理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)興起與發(fā)展的背景特點(diǎn)，我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展可分為以下四個(gè)階段：

　　(1)萌芽起步階段(1996-2001年)。1996年我國(guó)經(jīng)濟(jì)成功“軟著陸”之后，通貨膨脹得到有效控制。從1996年下半年到2001年，中國(guó)人民銀行將存款利率累計(jì)下調(diào)了5. 73%，并從1999年起開征20 010的利息稅。這導(dǎo)致儲(chǔ)蓄資金開始在市場(chǎng)中尋找新的投資產(chǎn)品，以獲取更高收益。在此期間，國(guó)內(nèi)少數(shù)銀行嘗試開展了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，但由于居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求尚未形成、理財(cái)市場(chǎng)制度平臺(tái)存在缺失，該業(yè)務(wù)并未大規(guī)模開展，僅處于萌芽起步階段。

　　(2)拓展與規(guī)范階段(2002-2005年)。2001 j年底加入WTO之后，我國(guó)金融業(yè)改革開放快速推進(jìn)，對(duì)金融創(chuàng)新活動(dòng)的管制逐步被取消，各領(lǐng)域的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，這為金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和發(fā)展提供了良好的環(huán)境，為理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展和壯大提供了動(dòng)力。2005年，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，結(jié)束了銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)無(wú)法可依的局面。因此，在這段時(shí)期，盡管我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品起步晚，但發(fā)展勢(shì)頭很快，多家銀行紛紛推出了自己的外匯和人民幣理財(cái)產(chǎn)品。

　　(3)創(chuàng)新與加速發(fā)展階段(2006-2009年)。當(dāng)社會(huì)財(cái)富達(dá)到一定水平后，以存款為主的單一財(cái)富結(jié)構(gòu)將不能滿足居民日益豐富的理財(cái)需求，財(cái)富結(jié)構(gòu)多元化勢(shì)在必行。2006年正是這一轉(zhuǎn)型期的開端，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售規(guī)模和數(shù)量開始高速增長(zhǎng)、產(chǎn)品種類日益豐富。同時(shí)，經(jīng)過(guò)萌芽和規(guī)范化階段的理財(cái)市場(chǎng)，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和發(fā)行、機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作等方面都具備了比較完善的規(guī)范制度。

　　(4)行業(yè)轉(zhuǎn)型階段(2010年至今)。隨著產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量和資金規(guī)模的急劇膨脹，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題日益凸顯，資產(chǎn)運(yùn)用和資金來(lái)源出現(xiàn)雙重失衡，加之長(zhǎng)期以來(lái)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制缺失，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)不斷積聚。尤其是在我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速下降、監(jiān)管趨嚴(yán)的背景下，銀行防范理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)務(wù)之急。為此，2011年銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)了《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》，2014年底又發(fā)布了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見稿)》，對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面規(guī)范。在監(jiān)管推動(dòng)下，理財(cái)業(yè)務(wù)將通過(guò)產(chǎn)品形態(tài)轉(zhuǎn)型、收費(fèi)模式轉(zhuǎn)變及信息披露規(guī)范等方式回歸“代客理財(cái)”的本質(zhì)。

　　2.我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)

　　隨著我國(guó)社會(huì)財(cái)富的快速增長(zhǎng)、社會(huì)融資結(jié)梅的深刻變化、利率市場(chǎng)化的持續(xù)推進(jìn)、大資管時(shí)代的到來(lái)，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

　　從負(fù)債端看，隨著利率市場(chǎng)化的加快推進(jìn)，金融體系改革的逐步深入，以及互聯(lián)網(wǎng)金融等新技術(shù)的沖擊，傳統(tǒng)理財(cái)業(yè)務(wù)賴以生存和發(fā)展的客觀基礎(chǔ)發(fā)生了根本性轉(zhuǎn)變，理財(cái)業(yè)務(wù)面臨著巨大的轉(zhuǎn)型壓力，回歸資產(chǎn)管理的本源已是太勢(shì)所趨。從目前的趨勢(shì)看，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的方向體現(xiàn)出以下八個(gè)特征：一是從存款替代型理財(cái)向真正的代客理財(cái)回歸;二是理財(cái)服務(wù)范圍從單一理財(cái)服務(wù)向全面財(cái)富管理轉(zhuǎn)變;三是理財(cái)產(chǎn)品形態(tài)從預(yù)期收益型向凈值收益型轉(zhuǎn)變;四是理財(cái)投資類型由債務(wù)型向權(quán)益型轉(zhuǎn)變;五是理財(cái)投資范圍由在岸向離岸與在岸并驅(qū)轉(zhuǎn)變;六是理財(cái)投資策略從被動(dòng)投資組合向主動(dòng)投資組合、由持有資產(chǎn)向交易資產(chǎn)轉(zhuǎn)變;七是由靜態(tài)流動(dòng)性管理向動(dòng)態(tài)流動(dòng)性管理轉(zhuǎn)化;八是理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制由信貸模式向綜合模式轉(zhuǎn)變。

　　從資產(chǎn)端看，資產(chǎn)證券化和理財(cái)直接融資工具的推出加速，將明顯改變理財(cái)資金的運(yùn)用形態(tài)。我國(guó)資產(chǎn)證券化正在快速推進(jìn)，非標(biāo)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)化進(jìn)程也在加速，再加上市政債等新型金融工具的推出，標(biāo)準(zhǔn)化債務(wù)工具品種將大大豐富。近期，銀監(jiān)會(huì)推出了理財(cái)直接融資工具，這是一種由商業(yè)銀行設(shè)立、直接以單一企業(yè)的債權(quán)類融資項(xiàng)目為投資方向、在中央結(jié)算公司統(tǒng)一托管、在銀行間公開交易、在指定渠道進(jìn)行公開信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化投資工具。預(yù)計(jì)商業(yè)銀行理財(cái)資金運(yùn)用更加多元化、標(biāo)準(zhǔn)化，資金運(yùn)用形態(tài)也將隨之發(fā)生較大變化，資產(chǎn)配置的靈活性、多樣性將顯著增強(qiáng)。

　　從客戶端看，理財(cái)客戶群將加速向高凈值個(gè)人客戶與機(jī)構(gòu)投資者遷移。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，低風(fēng)險(xiǎn)、低收益理財(cái)產(chǎn)品大量回歸存款后,普通個(gè)人理財(cái)客戶規(guī)模將明顯減少。高凈值個(gè)人客戶與機(jī)構(gòu)投資者的資產(chǎn)管理需求，將成為銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的主要?jiǎng)恿Α?/p>

　　從渠道端看，未來(lái)電子渠道理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，將更加注重客戶體驗(yàn)的提升。近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)难该桶l(fā)展和銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化的加劇，客戶體驗(yàn)被提升到前所未有的高度。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)呈現(xiàn)的趨勢(shì)是“誰(shuí)的產(chǎn)品好用，客戶就用誰(shuí)的產(chǎn)品”。作為理財(cái)銷售的主渠道，電子渠道在加快完善理財(cái)功能的同時(shí)，更要專注打造細(xì)節(jié)，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，持續(xù)提升客戶體驗(yàn)。

　　今天的成功是因?yàn)樽蛱斓姆e累，明天的成功則依賴于今天的努力。一分耕耘，一分收獲。祝大家2017中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試輕松過(guò)關(guān)!更多習(xí)題歡迎查看：2017年中級(jí)經(jīng)濟(jì)師考試試題匯總

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