知識點(diǎn):股票基金+開放式基金認(rèn)購
一、股票基金與股票的區(qū)別
1.股票價格在每一交易日內(nèi)始終處于變動之中;股票基金凈值的計算每天只進(jìn)行1次,因此每一交易日股票基金只有1個價格。
2.股票價格會由于投資者買賣股票數(shù)量的大小和強(qiáng)弱的對比而受到影響,股票基金份額凈值不會由于買賣數(shù)量或申購、贖回數(shù)量的多少而受到影響。
3.股票價格受上市公司的基本面,如財務(wù)狀況、市場競爭力、盈利預(yù)期等方面的影響;基金份額凈值是由其持有的證券價格復(fù)合而成的。
4.單一股票的投資風(fēng)險較為集中,投資風(fēng)險較大;股票基金由于分散投資,投資風(fēng)險低于單一股票的投資風(fēng)險。
二、股票基金的分類
1.按投資市場分類:國內(nèi)股票基金、國外股票基金與全球股票基金。
2.按股票規(guī)模分類:小盤股票基金、中盤股票基金與大盤股票基金。
3.按股票性質(zhì)分類:價值型股票基金與成長型股票基金。
(1)價值型股票可以進(jìn)一步被細(xì)分為低市盈率股、藍(lán)籌股、收益型股票、防御型股票、逆勢型股票等;
(2)成長型股票可以進(jìn)一步分為持續(xù)成長型股票、趨勢增長型股票、周期型股票等。
4.按基金投資風(fēng)格分類:大盤價值型基金、大盤平衡型基金、大盤成長型基金、小盤價值型基金、小盤平衡型基金、小盤成長型基金等。
5.按行業(yè)分類:基礎(chǔ)行業(yè)基金、資源類股票基金、房地產(chǎn)基金、金融服務(wù)基金、科技股基金等。
三、開放式基金認(rèn)購
1.認(rèn)購的步驟
(1)認(rèn)購。填寫認(rèn)購申請表,并需按銷售機(jī)構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款。投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購基金份額。一般情祝下,已經(jīng)正式受理的認(rèn)購申請不得撤銷。
(2)確認(rèn)。投資者T日提交認(rèn)購申請后,一般可于T+2日后到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購申請的受理情況。認(rèn)購申請被確認(rèn)無效的,認(rèn)購資金將退回投資人資金賬戶。認(rèn)購的最終結(jié)果要待基金募集期結(jié)束后才能確認(rèn)。
2.認(rèn)購的方式
開放式基金的認(rèn)購采取金額認(rèn)購的方式。
基金注冊登記機(jī)構(gòu)在基金認(rèn)購結(jié)束后,再按基金份額的認(rèn)購價格,將申請認(rèn)購基金的金額換算為投資者應(yīng)得的基金份額。
3.開放式基金的認(rèn)購費(fèi)率和收費(fèi)模式
股票型基金最高一般不超過1.5%,債券型基金的認(rèn)購費(fèi)率通常在1%以下,貨幣型基金一般認(rèn)購費(fèi)為0;
在基金份額認(rèn)購上存在兩種收費(fèi)模式:前端收費(fèi)模式和后端收費(fèi)模式。
4.開放式基金認(rèn)購費(fèi)用與認(rèn)購份額的計算
凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/(1+認(rèn)購費(fèi)率)
認(rèn)購費(fèi)用=認(rèn)購金額?凈認(rèn)購金額
認(rèn)購份額=(凈認(rèn)購金額+認(rèn)購利息)/基金份額面值
【例題·計算題】某投資人投資3萬元認(rèn)購某開放式基金,認(rèn)購資金在募集期間產(chǎn)生的利息為5元,其對應(yīng)的認(rèn)購費(fèi)率為1.8%,基金份額面值為1元,則其認(rèn)購費(fèi)用及認(rèn)購份額為:
凈認(rèn)購金額=(30 000)/(1+1.8%)=29 469.55(元)
認(rèn)購費(fèi)用=30 000?29 469.55=530.45(元)
認(rèn)購份額=(29 469.55+5)/1=29 474.55(份)