投資組合的風險與收益_2020年cma考試p2知識點
來源：東奧會計在線責編：楊柳2020-10-09 17:26:09
百二秦關終屬楚，苦心人天不負。你的努力與付出會成為成功道路上的基石。小編為大家準備了cma考試《戰(zhàn)略財務管理》科目的知識點，小伙伴們快來學習吧。
【內容導航】
協(xié)方差
相關系數(shù)
【所屬章節(jié)】
第二章 公司財務
【知識點】
投資組合的風險與收益
協(xié)方差VS相關系數(shù)
協(xié)方差
（1）定義：協(xié)方差揭示了投資組合中的兩項不同資產(chǎn)預期會怎樣共同變動,而非獨立變動，比如一項資產(chǎn)的回報相對于另一項資產(chǎn)的回報的運動方式。
（2）協(xié)方差的公式：協(xié)方差Cov1,2=
相關系數(shù)
（1）公式：
Corr1,2 =
其中： Corr1,2=相關系數(shù)
Cov1，2=協(xié)方差
=資產(chǎn)1和資產(chǎn)2報酬率的標準差的乘積
是隨機變量標準差的乘積。相關系數(shù)=Corr1,2
（2）相關系數(shù)解讀
| 相關系數(shù)=1 | 完全正相關 | 資產(chǎn)收益率同向變動，且變動幅度確定 |
| 0<相關系數(shù)<1 | 正相關 | 資產(chǎn)收益率大致同向變動 |
| 相關系數(shù)=-1 | 完全負相關 | 資產(chǎn)收益率反向變動，且變動幅度確定 |
| -1<相關系數(shù)<0 | 負相關 | 資產(chǎn)收益率大致反向變動 |
| 相關系數(shù)=0 | 兩者沒有線性關系 |
（注：以上內容來東奧教研團隊）
寶劍鋒從磨礪出，梅花香自苦寒來。12月份cma考試的時間越來越近，正在備考的你們不要放棄呦，小編預祝大家都能順利通過cma考試。
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