一、會計政策選擇的理論基礎

　　(一)報酬契約。報酬契約對企業(yè)會計政策選擇的影響主要體現(xiàn)為:第一,若實際利潤高于目標利潤的上限,經(jīng)理人員有遞延報告盈利的動機以謀求總報酬的最大化;第二,若實際利潤處于目標利潤的彈性區(qū)間,經(jīng)理人員會使報告盈利達到上限,以及時獲得好處;第三,若實際利潤低于目標利潤的下限,經(jīng)理人員則可能有“巨額沖銷”的動機;第四,如果管理者的報酬契約中包括了認股權,那么管理當局則選擇能平滑收益的會計方法,以保持其股票價格的穩(wěn)定增長。企業(yè)管理當局對會計政策的選擇是以維護個人收益最大化為企業(yè)立場。

　　(二)債務契約。債務契約對企業(yè)會計政策選擇的影響主要體現(xiàn)為:第一,假定其他條件保持不變,企業(yè)的負債權益率越高,企業(yè)的經(jīng)理人員便越有可能選擇“將報告收益從未來期間轉移到當期”的會計政策,如利息費用、研究和開發(fā)費用的處理、折舊的計提等會計政策都可幫助企業(yè)達到調節(jié)收益的目的。第二,如果在某種會計方法下將發(fā)生違約行為,管理當局一般會變更會計政策,以避免這種違約行為的發(fā)生;第三,企業(yè)越是與特定的、基于會計數(shù)據(jù)的限制性契約條款聯(lián)系緊密,企業(yè)經(jīng)理人員便越有可能采用可增加當期收益的程序。

　　(三)政治成本。政治活動對企業(yè)會計政策選擇的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面:一是稅收。稅收會增加企業(yè)的成本,減少其現(xiàn)金流量。因此,公司管理人員總是希望通過各種努力降低現(xiàn)實和潛在的稅負,包括對現(xiàn)行會計方法的選擇和可能出臺準則的游說。二是收費管制。政府機構依據(jù)有關會計數(shù)據(jù)對某些企業(yè)的產(chǎn)品價格和收費標準加以限制,受限制的企業(yè)一般會游說管理機構和準則制定機構,以便制定出最有利于公司的會計準則。三是不對稱損失函數(shù)。在現(xiàn)實經(jīng)濟活動中,人們對損失、失敗的敏感度總是高于成功和收益。因此,政治活動之一就是限制一切造成損失的可能性。具體地說,大公司的失敗或破產(chǎn)會產(chǎn)生一種潛在的政治危機,從而把公眾的注意力引向某一政治機構。因此,政府機構寧可消除高估資產(chǎn)的潛在根源,也不愿消除低估資產(chǎn)的可能。四是潛在危機的影響。政治家們總是為各種危機尋找“替罪羊”,企業(yè)會計信息中的報告盈利往往會引起政治家和管制人員的注意。

　　二、企業(yè)會計政策選擇的客觀必然性

　　(一)市場壓力是企業(yè)會計政策選擇的必然結果。由于現(xiàn)代企業(yè)所有權與經(jīng)營權的廣泛分離,導致委托代理關系出現(xiàn),企業(yè)管理當局的“道德風險”與“逆向選擇”不可避免。會計政策的選擇實質上是保護企業(yè)管理當局利益的。管理當局作為資源投入運作的實際操作者,天然具有其他契約相關者所無法獲得的信息優(yōu)勢。來自市場的壓力是對經(jīng)理人員會計政策選擇最有效的激勵約束機制。競爭的經(jīng)理市場和有效運行的監(jiān)管市場促使經(jīng)理人員為追求自身效用最大化而追求股東價值最大化。這是因為理性的經(jīng)理人員都希望在經(jīng)理市場上有較高的人力資本價值,而其又取決于所經(jīng)營公司的市場價值。同時如果經(jīng)理人員未能使公司價值達到最大化,該公司將成為被監(jiān)管的目標公司,一旦監(jiān)管成功,經(jīng)理人員往往被撤換。因此,在證券市場、經(jīng)理市場和監(jiān)管市場的壓力下,經(jīng)理人員為了達到自身效用的最大化,必然會進行會計政策的選擇。

　　(二)會計準則制定與完善的漸進性與局限性為企業(yè)會計政策的選擇提供了空間。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展,各種新業(yè)務的不斷涌現(xiàn),會計準則的建設滯后于經(jīng)濟的發(fā)展,再加上對市場機制的過分依賴,致使政府監(jiān)管力度不夠,這為企業(yè)實現(xiàn)其目標而運用會計選擇提供廣闊的空間。首先,從會計準則制定看,假如我們能對一系列會計的基礎概念都作出嚴密的定義,再通過恰當?shù)乃急孢^程,即可得出一套“放之四海而皆準”的會計準則,這種會計準則同企業(yè)的各類經(jīng)濟業(yè)務之間可以形成一一對應的單映射關系,從而使會計實務達到科學、合理且內在一致的完美境界。如果是這樣,就不存在企業(yè)是否有會計政策選擇權的問題了。但是,理論與現(xiàn)實往往背離�，F(xiàn)實中的財務會計是存在于信息不對稱、可能出現(xiàn)市場失靈的非理想的狀態(tài)下。會計準則制定機構不可能對企業(yè)發(fā)生的每一筆具體業(yè)務制定出確切的處理方法與程序,而僅是人們訂立有關契約時所需的會計信息提供一個大致的估計,這就導致實務中各類經(jīng)濟業(yè)務的會計處理方法同會計準則之間不再是一種一一對應的單映射關系,而是一種一對多的多映射關系。正由于會計準則的這種不完全性,在一定程度上為企業(yè)進行會計政策選擇提供了空間。

　　其次,企業(yè)的會計報告不僅僅是反映企業(yè)管理當局、政府、工會及債權人等各利益集團決策的結果,而且會直接影響到這些利益集團的決策行為,而這些行為進而又會對其他集團的利益產(chǎn)生影響,因而,會計信息也就會有“經(jīng)濟后果”。從這個意義上說,會計準則的制定過程不再是純技術性的,而是各利益集團之間相互競爭的政治博弈過程。而且會計準則制定機構本身也就是這一博奕活動的參與者,并且是有著自己的效用函數(shù)的“經(jīng)濟人”。其效用主要表現(xiàn)為自己在通用會計準則制定上所擁有的壟斷權與權威性。因此,會計準則制定機構為了保證自己效用函數(shù)的最大化,必須平衡各個利益集團之間的利害關系,緩解各利益集團對準則制定機構的抵制壓力,以保證各利益集團都能接受博弈的結果。顯然,放寬通用會計準則中對一些經(jīng)濟業(yè)務會計處理的選擇空間,是實現(xiàn)這一目的的有效途徑之一�？梢娒鎸�勢均力敵的各相關利益集團之間沖突,謹慎和理性不在于尋求最終答案,而在于折衷,即這本質上就是政治過程。因此,即使我們暫時撇開技術性因素不予考慮,會計信息的經(jīng)濟后果及由此形成的政治博弈過程亦使得企業(yè)被賦予會計政策選擇權。

　　第三,從會計準則制定的效率上考察,會計信息是一種具有外在性的公共物品,由于信息用戶數(shù)量巨大,為了節(jié)約用戶之間的直接締約成本,由政府掌握統(tǒng)一制定會計準則可以形成一種規(guī)模經(jīng)濟效應。但是,由于各個企業(yè)的情況千差萬別,企業(yè)經(jīng)營者擁有更多的企業(yè)信息。同時,如上所述,政府在會計準則的制定上是一種多方參與的政治博弈過程,需要以“充分程序”來表現(xiàn)制定過程的決策民主性,而且企業(yè)這一組織形式的決策速度遠快于政府。為了保證剩余會計準則制定的及時性,政府也不宜擁有全部的會計準則制定權,而應使企業(yè)之間擁有一定量的會計政策選擇權。

　　(三)從企業(yè)追求利益最大化的角度看,企業(yè)具有會計政策選擇的內在動機,而且這種選擇將是企業(yè)長期的、動態(tài)的優(yōu)化過程。由于企業(yè)所處環(huán)境的復雜性和不確定性程度越來越高,企業(yè)的經(jīng)濟業(yè)務具有一定的復雜性,各個企業(yè)的情況也千差萬別,企業(yè)如果不能審慎地從法規(guī)允許的若干備選會計處理方案中進行恰當?shù)倪x擇,就無法正確進行會計處理和實現(xiàn)客觀公允揭示。同時,依照契約理論,企業(yè)是一系列復雜契約關系的連接點,而會計的一個重要功能在于為企業(yè)中的各類契約的訂立與執(zhí)行提供相應的數(shù)據(jù),以界定契約關系,企業(yè)的經(jīng)理人員有動機利用可供選擇的會計政策來改變契約中所使用的會計數(shù)字,以協(xié)調與契約各方的利益關系。隨著競爭的加劇和產(chǎn)業(yè)結構的逐步調整以及經(jīng)濟全球化和資本市場國際化的加速,企業(yè)兼并愈演愈烈,以資本為紐帶的企業(yè)集團已發(fā)展成為一種基本的企業(yè)組織形式,因而會引發(fā)更多的也更為復雜的會計政策選擇問題,甚至跨國會計政策選擇問題。所以,會計政策的選擇將在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期內存在,而且呈現(xiàn)出長期的、動態(tài)的優(yōu)化特征。

　　三、企業(yè)會計政策選擇的發(fā)展趨勢

　　(一)企業(yè)會計政策選擇的目標趨向于為滿足眾多利益相關方所組成的利益集團的需要。隨著企業(yè)投資主體的多元化,公司已非簡單的實物資產(chǎn)的集合,而是一種法律框架結構,其作用在于治理所有在企業(yè)財富創(chuàng)造活動中作出特殊投資的主體間的相互關系。包括股東、債權人、供應商、顧客、雇員等,他們都作出了特殊投資。所有在企業(yè)從事業(yè)務活動中作出特殊投資的各方,為了盡可能維護其自身的利益都需要了解備選會計政策對其利益的影響程度。企業(yè)管理當局在選擇會計政策時,不得不綜合權衡各利益相關者的需要并從中獲取自己的那部分利益。因此,企業(yè)會計政策選擇將是一個十分復雜的過程,取決于多種因素的影響和制約。

　　(二)企業(yè)會計政策選擇的效果將越來越注重整體優(yōu)化。企業(yè)會計政策是一個系統(tǒng),各項看似獨立的會計政策卻有著共同的目標,但各項會計政策發(fā)揮的各自效用卻未必一致,由于企業(yè)在會計政策選擇時所處的環(huán)境不同,從單一動機出發(fā)進行的政策選擇所產(chǎn)生的效用往往十分有限,甚至適得其反。因此,企業(yè)管理當局必須全面分析自身所處的環(huán)境、發(fā)展階段、本行業(yè)的發(fā)展前景和在同業(yè)競爭中的地位,以及所擁有的優(yōu)勢和存在的問題,明確本企業(yè)發(fā)展的總體目標,并在這一目標指引下,結合會計的職業(yè)判斷,根據(jù)會計理論指導會計實務的基本原理,尋找或創(chuàng)立合理的會計處理程序和方法,并對可供選擇的方法進行比較分析,從而形成最優(yōu)化會計政策組合。

　　(三)企業(yè)會計政策選擇的規(guī)范和監(jiān)管力度將不斷加強,揭示程度也將越來越規(guī)范。綜上所述,我們可以預見,在以會計準則建設為核心的會計規(guī)范體系全面建立以后,隨著人們法律意識的增強和有關部門與機構執(zhí)法力度的提高,必然會對企業(yè)會計政策選擇的規(guī)范和監(jiān)管力度提出新的要求。