盈余管理是20世紀(jì)80年代以來在會計學(xué)界興起的一個前沿研究課題。所謂盈余管理，是指企業(yè)管理當(dāng)局在不違反會計準(zhǔn)則的前提下，通過會計政策選擇或交易安排等多種手段來影響報告盈余以實(shí)現(xiàn)自身利益最大化或企業(yè)價值最大化的行為。

    隨著我國證券市場的發(fā)展和市場經(jīng)濟(jì)的日趨成熟，這一問題在我國企業(yè)中也逐漸突顯出來，特別是在上市公司中體現(xiàn)的尤為明顯。從我國上市公司對會計準(zhǔn)則的執(zhí)行情況看，上市公司由早期的明顯違反會計準(zhǔn)則逐漸改變了策略，轉(zhuǎn)為利用準(zhǔn)則的漏洞和真空地帶在準(zhǔn)則范圍內(nèi)進(jìn)行盈余管理來操縱利潤。國內(nèi)上市公司盈余管理的現(xiàn)狀促使我們思考：會計準(zhǔn)則在上市公司盈余管理規(guī)范中究竟扮演了什么角色？盈余管理是否對會計準(zhǔn)則的建設(shè)和完善起到了推動作用？正是關(guān)于這些問題的思考和以我國發(fā)布新會計準(zhǔn)則體系為背景，本文擬對我國上市公司盈余管理與會計準(zhǔn)則的關(guān)系進(jìn)行探討。

    一、會計準(zhǔn)則的局限性為盈余管理提供了可能

    在性質(zhì)上，會計準(zhǔn)則是基于社會各種利益相關(guān)者的共同需求所產(chǎn)生的對于會計核算要求的共同約定，因而是一種公共契約。既然會計準(zhǔn)則是一種公共契約，它也就具備了契約所擁有的不完全性特征，而會計準(zhǔn)則的不完全性導(dǎo)致其必然存在一定的局限性，這些局限性為盈余管理的產(chǎn)生提供了機(jī)會。主要體現(xiàn)在：

    （一）會計準(zhǔn)則理論基礎(chǔ)的局限性

    會計準(zhǔn)則不是“空中樓閣”，它是建立在一系列假設(shè)、原則基礎(chǔ)上的，這些假設(shè)、原則具有一定的局限性。會計分期假設(shè)與權(quán)責(zé)發(fā)生制相配合，雖然使企業(yè)能夠分期報告經(jīng)營成果，但隨之而來的應(yīng)計、遞延、分配和攤銷卻給盈余管理提供了可能。當(dāng)然某些會計原則，如客觀性原則、可比性原則、一貫性原則和實(shí)質(zhì)重于形式原則等對盈余管理起到了制約作用，但是許多原則和方法還存在著主觀判斷性，如穩(wěn)健性原則，它只是對可能的費(fèi)用、損失、收入、利得的確認(rèn)的一種原則性規(guī)定，缺乏具體的剛性標(biāo)準(zhǔn)，因此，它在會計實(shí)務(wù)中的運(yùn)用是建立在會計人員職業(yè)判斷基礎(chǔ)上的，存在著較強(qiáng)的主觀隨意性，管理當(dāng)局很容易借此調(diào)節(jié)收入、費(fèi)用、利得和損失來管理盈余。

    （二）會計準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)的局限性

    當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)全球化、科學(xué)技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新等因素所造成的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)變化步伐的加快，使得會計準(zhǔn)則制定中的及時性顯得越來越重要。但從本質(zhì)上來說，準(zhǔn)則制定者畢竟是間接地獲取信息，不可能像直接參與市場的專業(yè)人員那樣對環(huán)境迅速地作出反應(yīng)，會計準(zhǔn)則的制定必然要經(jīng)過一定的時間。因此，會計準(zhǔn)則制定總是存在時間滯后的問題。從新的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)到新的會計規(guī)范的產(chǎn)生，就為公司盈余管理提供了時間。同時鑒于會計準(zhǔn)則制定者的有限理性，不可能充分預(yù)見各種可能的商業(yè)情況，因此會計準(zhǔn)則無法對所有的會計規(guī)則做出規(guī)定，需要給予企業(yè)一定的會計規(guī)則選擇權(quán)，這無疑為企業(yè)管理當(dāng)局進(jìn)行盈余管理提供了空間。

    （三）會計準(zhǔn)則制定模式的局限性

    會計準(zhǔn)則的制定模式有原則導(dǎo)向和規(guī)則導(dǎo)向兩種。規(guī)則導(dǎo)向準(zhǔn)則是在形式上包括許多具體的標(biāo)準(zhǔn)和清晰的界限門檻、示例、范圍限制以及連續(xù)性的慣例，由較多詳細(xì)、具體、復(fù)雜的規(guī)則組成，職業(yè)判斷的空間較小。因此，便于會計人員操作，會計人員無需進(jìn)行較多的職業(yè)判斷，但它缺少統(tǒng)馭性的原則。在實(shí)踐中面對可能會不斷出現(xiàn)的新會計問題時，要求必須迅速地、不斷地制定和修改具體準(zhǔn)則。而準(zhǔn)則的制定和修改是有成本的，因而，有時可能難以及時適應(yīng)新的變化，這便為企業(yè)以“沒有相關(guān)規(guī)則”的理由鉆空子或通過交易設(shè)計來規(guī)避準(zhǔn)則規(guī)定進(jìn)而進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會。原則導(dǎo)向準(zhǔn)則認(rèn)為，財務(wù)報告應(yīng)反映交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，強(qiáng)調(diào)一般性的原則對會計準(zhǔn)則的指導(dǎo)，強(qiáng)調(diào)概念框架的作用，強(qiáng)調(diào)實(shí)務(wù)中的職業(yè)判斷，較少或沒有準(zhǔn)則外的例外事項(xiàng)、界限標(biāo)準(zhǔn)和大量詳細(xì)、復(fù)雜的操作指南。與規(guī)則導(dǎo)向的會計準(zhǔn)則相比，它雖然可以通過減少界線檢驗(yàn)和例外情況來避免形式重于實(shí)質(zhì)的問題，但是由于原則基礎(chǔ)的會計準(zhǔn)則要求報表提供者和審計師運(yùn)用職業(yè)判斷，這就可能帶來了這些人員不正確行使職業(yè)判斷甚至濫用職業(yè)判斷的現(xiàn)象，為上市公司的盈余管理大開方便之門。

    二、不當(dāng)盈余管理推動了會計準(zhǔn)則的建設(shè)

    回顧我國具體準(zhǔn)則制定的背景，我們發(fā)現(xiàn)，如果沒有不當(dāng)盈余管理等行為給證券市場帶來的危機(jī)，許多會計準(zhǔn)則將不會出臺。

    1996年初，瓊民源利用關(guān)聯(lián)交易虛增收入5.66億，虛增利潤5.4億，虛增資本公積6.57億，并以此作為利好消息，自我炒作。當(dāng)時證監(jiān)會在進(jìn)行查處時，并沒有相關(guān)的準(zhǔn)則禁止關(guān)聯(lián)交易。正是在這樣的背景下，關(guān)聯(lián)交易準(zhǔn)則得以出臺�？梢哉f瓊民源事件逼出了我國第一個具體會計準(zhǔn)則——《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》。

    在隨后幾年里，財政部先后又頒布了《現(xiàn)金流量表》等15項(xiàng)具體會計準(zhǔn)則。具體準(zhǔn)則的發(fā)布被認(rèn)為是救火式的，在救證券市場的火，證券市場出了問題，會計準(zhǔn)則就出來救火，幾乎每個具體準(zhǔn)則背后都有一段上市公司的故事。一旦上市公司利用制度真空去進(jìn)行數(shù)字游戲，粉飾報表，會計準(zhǔn)則就出來彌補(bǔ)不足、堵漏洞。

    本次新會計準(zhǔn)則體系的頒布在實(shí)現(xiàn)與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則協(xié)調(diào)和趨同的基礎(chǔ)上，也充分考慮了我國上市公司存在盈余管理的實(shí)際情況，對某些會計準(zhǔn)則的修訂盡量縮小企業(yè)進(jìn)行會計政策選擇的空間，使其利潤調(diào)節(jié)受限來約束上市公司的盈余管理行為。例如取消了存貨的后進(jìn)先出法，縮小了企業(yè)存貨核算的會計政策選擇空間，這將使上市公司變更存貨計價方法這一盈余管理的途徑被堵死；針對借減值準(zhǔn)備的計提和轉(zhuǎn)回進(jìn)行盈余管理的問題，新資產(chǎn)減值準(zhǔn)則明確規(guī)定計提的減值準(zhǔn)備不得轉(zhuǎn)回（當(dāng)然由其他準(zhǔn)則規(guī)范的，仍存在某些計提的減值準(zhǔn)備可以轉(zhuǎn)回的情況）等等。

    通過上面的論述不難看出，無論是我國具體會計準(zhǔn)則的出臺，還是不斷的修訂，都與上市公司的盈余管理存在千絲萬縷的聯(lián)系：不當(dāng)盈余管理推動了準(zhǔn)則的建設(shè)和發(fā)展，而不斷完善的會計準(zhǔn)則又有助于防范和制約盈余管理活動。

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