(4)現(xiàn)金比率。

　　現(xiàn)金比率是在企業(yè)應(yīng)收款項和存貨的變現(xiàn)能力都存在問題的情況下，如應(yīng)收賬款收回的可能性很小，存貨不能變賣或已抵押出去，只有采取極端保守的態(tài)度，計算現(xiàn)金比率。這也是衡量短期償債能力的一個指標(biāo)。

　　現(xiàn)金比率可以把現(xiàn)金當(dāng)量和可上市證券之和與流動負債進行對比。其計算公式為：

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+金融資產(chǎn))/流動負債

　　在評價企業(yè)變現(xiàn)能力中，這個指標(biāo)不作為重要指標(biāo)來進行分析，只是在最壞的情況下看短期償債能力如何。一般情況下，在存貨和應(yīng)收賬款的期限相當(dāng)長的企業(yè)里，經(jīng)營活動又具有高度的投資性，分析企業(yè)現(xiàn)金比率才顯得很重要。

　　現(xiàn)金比率反映企業(yè)即刻變現(xiàn)能力，這個指標(biāo)要是很高，也不一定是好事，可能反映該企業(yè)不善于充分利用現(xiàn)金資產(chǎn)，沒有把現(xiàn)金投入經(jīng)營。因此在對這個指標(biāo)下結(jié)論前，要充分了解企業(yè)的情況。

　　(5)表外信息。

　　上述變現(xiàn)能力指標(biāo)，都是從會計報表資料中取得的。還有一些會計報表資料中沒有反映出來的因素，也會影響企業(yè)的短期償債能力，甚至影響力相當(dāng)大。會計報表使用者多了解些這方面的情況，有利于作出正確的判斷。

　　企業(yè)流動資產(chǎn)的實際變現(xiàn)能力，可能比會計報表項目反映的變現(xiàn)能力要好一些，主要有以下幾個因素：

　�、倏蓜佑玫你y行貸款指標(biāo)。

　　銀行已同意、企業(yè)未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時增加企業(yè)的現(xiàn)金，提高支付能力。

　�、跍�(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)。

　　由于某種原因，企業(yè)可能將一些長期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強短期償債能力。企業(yè)出售長期資產(chǎn)，一般情況下都是要經(jīng)過慎重考慮的，企業(yè)應(yīng)根據(jù)近期利益和長期利益的辯證關(guān)系，正確決定出售長期資產(chǎn)的問題。

　�、蹆攤�能力的聲譽。

　　如果企業(yè)的長期償債能力一貫很好，有一定的聲譽，在短期償債方面出現(xiàn)困難時，可以很快地通過發(fā)行債券和股票等辦法解決資金的短缺問題，提高短期償債能力，這個增強變現(xiàn)能力的因素，取決于企業(yè)自身的信用聲譽和當(dāng)時的籌資環(huán)境。

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