(4)現(xiàn)金比率。

　　現(xiàn)金比率是在企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)和存貨的變現(xiàn)能力都存在問(wèn)題的情況下，如應(yīng)收賬款收回的可能性很小，存貨不能變賣或已抵押出去，只有采取極端保守的態(tài)度，計(jì)算現(xiàn)金比率。這也是衡量短期償債能力的一個(gè)指標(biāo)。

　　現(xiàn)金比率可以把現(xiàn)金當(dāng)量和可上市證券之和與流動(dòng)負(fù)債進(jìn)行對(duì)比。其計(jì)算公式為：

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+金融資產(chǎn))/流動(dòng)負(fù)債

　　在評(píng)價(jià)企業(yè)變現(xiàn)能力中，這個(gè)指標(biāo)不作為重要指標(biāo)來(lái)進(jìn)行分析，只是在最壞的情況下看短期償債能力如何。一般情況下，在存貨和應(yīng)收賬款的期限相當(dāng)長(zhǎng)的企業(yè)里，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)又具有高度的投資性，分析企業(yè)現(xiàn)金比率才顯得很重要。

　　現(xiàn)金比率反映企業(yè)即刻變現(xiàn)能力，這個(gè)指標(biāo)要是很高，也不一定是好事，可能反映該企業(yè)不善于充分利用現(xiàn)金資產(chǎn)，沒(méi)有把現(xiàn)金投入經(jīng)營(yíng)。因此在對(duì)這個(gè)指標(biāo)下結(jié)論前，要充分了解企業(yè)的情況。

　　(5)表外信息。

　　上述變現(xiàn)能力指標(biāo)，都是從會(huì)計(jì)報(bào)表資料中取得的。還有一些會(huì)計(jì)報(bào)表資料中沒(méi)有反映出來(lái)的因素，也會(huì)影響企業(yè)的短期償債能力，甚至影響力相當(dāng)大。會(huì)計(jì)報(bào)表使用者多了解些這方面的情況，有利于作出正確的判斷。

　　企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力，可能比會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目反映的變現(xiàn)能力要好一些，主要有以下幾個(gè)因素：

　　①可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)。

　　銀行已同意、企業(yè)未辦理貸款手續(xù)的銀行貸款限額，可以隨時(shí)增加企業(yè)的現(xiàn)金，提高支付能力。

　�、跍�(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。

　　由于某種原因，企業(yè)可能將一些長(zhǎng)期資產(chǎn)很快出售變?yōu)楝F(xiàn)金，增強(qiáng)短期償債能力。企業(yè)出售長(zhǎng)期資產(chǎn)，一般情況下都是要經(jīng)過(guò)慎重考慮的，企業(yè)應(yīng)根據(jù)近期利益和長(zhǎng)期利益的辯證關(guān)系，正確決定出售長(zhǎng)期資產(chǎn)的問(wèn)題。

　　③償債能力的聲譽(yù)。

　　如果企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力一貫很好，有一定的聲譽(yù)，在短期償債方面出現(xiàn)困難時(shí)，可以很快地通過(guò)發(fā)行債券和股票等辦法解決資金的短缺問(wèn)題，提高短期償債能力，這個(gè)增強(qiáng)變現(xiàn)能力的因素，取決于企業(yè)自身的信用聲譽(yù)和當(dāng)時(shí)的籌資環(huán)境。

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