利率風(fēng)險的四種類型?
【問題】利率風(fēng)險的四種類型?
【答案】
利率風(fēng)險分為重新定價風(fēng)險、基差風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險和期權(quán)風(fēng)險四類。
重新定價風(fēng)險是最主要的利率風(fēng)險,它產(chǎn)生于銀行資產(chǎn)、負債和表外項目頭寸重新定價時間(對浮動利率而言)和到期日(對固定利率而言)的不匹配。通常把某一時間段內(nèi)對利率敏感的資產(chǎn)和對利率敏感的負債之間的差額稱為“重新定價缺口”。只要該缺口不為零,則利率變動時,會使銀行面臨利率風(fēng)險。該風(fēng)險是普遍存在的,中國商業(yè)銀行也面臨著重新定價風(fēng)險。
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