如何利用結(jié)構(gòu)分析法判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況？

來(lái)源：東奧會(huì)計(jì)在線責(zé)編：付嚴(yán)慧2019-11-07 10:10:55

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商業(yè)銀行在發(fā)放貸款前，評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否足以償還貸款是必經(jīng)的程序，結(jié)構(gòu)分析法可以幫助分析人員從總體上把握公司內(nèi)部各項(xiàng)報(bào)表項(xiàng)目的比重是否合理。下面小編就從商業(yè)銀行的角度出發(fā)，說說如何用結(jié)構(gòu)分析法判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

如何利用結(jié)構(gòu)分析法判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況？

一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

貸款審批人首先要看企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否適合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的需要。比如，一般服務(wù)類企業(yè)具有輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)的特點(diǎn)，企業(yè)固定資產(chǎn)的比例較低，而制造類企業(yè)，生產(chǎn)設(shè)備通常在資產(chǎn)中占有較大比重。在具體分析時(shí)，可以參照行業(yè)數(shù)據(jù)。

二、負(fù)債結(jié)構(gòu)

對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，一是看商業(yè)負(fù)債與銀行負(fù)債的比例是否合理，也就是從銀行貸款的比例和從其他方融資的比例。二是看長(zhǎng)期負(fù)債與短期負(fù)債的比例是否合理，如果企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債和短期負(fù)債的結(jié)構(gòu)不合理，很可能導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)緊張，資金鏈斷裂，這樣的客戶就很難獲得貸款。

三、資本結(jié)構(gòu)

在分析企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)時(shí)，一要關(guān)注企業(yè)資本報(bào)酬率與負(fù)債成本是否匹配。資本報(bào)酬率是凈利與投資總額的比值，表示利潤(rùn)率的高低，通常稱之為“獲利能力”。當(dāng)企業(yè)的資本報(bào)酬率高于負(fù)債成本時(shí)，表明企業(yè)的獲利能力較強(qiáng)，更容易通過貸款審批。

二要關(guān)注權(quán)益資本的合理性和穩(wěn)定性。對(duì)于貨幣資金注資，應(yīng)關(guān)注其注資后是否通過某種手段抽回；對(duì)于實(shí)物注資，應(yīng)關(guān)注實(shí)物資產(chǎn)是否具有真實(shí)價(jià)值；對(duì)于末分配利潤(rùn)應(yīng)關(guān)注其金額的大小，若比重太大，應(yīng)考慮該部分資本的穩(wěn)定性，因大額未分配利潤(rùn)的存在，股東可能隨時(shí)通過利潤(rùn)分配抽走資金。

三是要看企業(yè)的增長(zhǎng)率和可持續(xù)增長(zhǎng)率，當(dāng)企業(yè)的增長(zhǎng)率超過可持續(xù)增長(zhǎng)率時(shí)，企業(yè)要么選擇提高經(jīng)營(yíng)效率，要么改變資本結(jié)構(gòu)。

四、利潤(rùn)結(jié)構(gòu)

在分析利潤(rùn)結(jié)構(gòu)時(shí)，要關(guān)注主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)的占比、三項(xiàng)費(fèi)用占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例以及投資收益等非經(jīng)常項(xiàng)目收益在企業(yè)利潤(rùn)中的比重。一些企業(yè)往往出現(xiàn)投資收益與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的互補(bǔ)性變化，這可能是企業(yè)人為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的一種手段，說明企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力出現(xiàn)了問題。

五、現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)

現(xiàn)金流結(jié)構(gòu)分析主要是看企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金流入流出比，可以從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流、投資活動(dòng)現(xiàn)金流和籌資活動(dòng)現(xiàn)金流三個(gè)角度進(jìn)行分析。

以上就是利用結(jié)構(gòu)分析法判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的方法，希望能對(duì)大家有所幫助！

（內(nèi)容選自凌云老師《商業(yè)銀行入門基礎(chǔ)》授課講義，由東奧會(huì)計(jì)在線整理發(fā)布，轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處）

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