財務(wù)與會計沖刺考點速記手冊：債務(wù)籌資

來源：東奧會計在線責(zé)編：王思雅2021-10-20 14:22:41

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財務(wù)與會計沖刺考點速記手冊：債務(wù)籌資

債務(wù)籌資

一、銀行借款

類型	基本點闡述
種類	①按機(jī)構(gòu)對貸款有無擔(dān)保要求，分為信用貸款和擔(dān)保貸款 ②按提供貸款的機(jī)構(gòu)，分為政策性銀行貸款、商業(yè)性銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)貸款 ③按企業(yè)取得貸款的用途，分為基本建設(shè)貸款、專項貸款和流動資金貸款
長期借款的保護(hù)性條款	①例行性保護(hù)條款：這類條款作為例行常規(guī)，在大多數(shù)合同中都會出現(xiàn) ②一般性保護(hù)條款：是對企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力等方面的要求條款，這類條款應(yīng)用于大多數(shù)借款合同 ③特殊性保護(hù)條款：這類條款是針對某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效。如借款用途不得改變等
籌資特點	籌資速度快；資本成本較低；籌資彈性較大；限制條款多；籌資數(shù)額有限

考題練習(xí)

【2019年·多選題】下列屬于長期借款的一般性保護(hù)條款的有(　　)。

A.不得改變借款的用途

B.限制企業(yè)非經(jīng)營性支出

C.不準(zhǔn)以資產(chǎn)作其他承諾的擔(dān)?；虻盅?/p>

D.保持企業(yè)的資產(chǎn)流動性

E.限制公司的長期投資

【答案】BDE

【解析】一般性保護(hù)條款是對企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力等方面的要求條款，這類條款應(yīng)用于大多數(shù)借款合同，主要包括：①保持企業(yè)的資產(chǎn)流動性。②限制企業(yè)非經(jīng)營性支出。③限制企業(yè)資本支出的規(guī)模。④限制公司再舉債規(guī)模。⑤限制公司的長期投資。選項A屬于長期借款的特殊性保護(hù)條款。選項C屬于長期借款的例行性保護(hù)條款。

二、發(fā)行公司債券

類型	基本點闡述
種類	按是否能夠轉(zhuǎn)換成公司股票，公司債券分為可轉(zhuǎn)換債券與不可轉(zhuǎn)換債券（1）可轉(zhuǎn)換債券，是指債券持有者可以在規(guī)定的時間內(nèi)按規(guī)定的價格轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的一種債券（2）不可轉(zhuǎn)換債券，是指不能轉(zhuǎn)換為發(fā)債公司股票的債券，大多數(shù)公司債券屬于這種類型
償還	具有提前償還條款的債券可使公司籌資有較大的彈性。當(dāng)公司資金有結(jié)余時，可提前贖回債券；當(dāng)預(yù)測利率下降時，也可提前贖回債券，而后以較低的利率來發(fā)行新債券
籌資特點	一次籌資數(shù)額大；募集資金的使用限制條件少；資本成本負(fù)擔(dān)較高；提高公司的社會聲譽

三、融資租賃

項目	具體內(nèi)容
概念	租賃，是指在一定期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)的使用權(quán)讓與承租人以獲取對價的合同
融資租賃的基本形式	直接租賃	指出租人直接向承租人提供租賃資產(chǎn)的租賃形式。直接租賃只涉及出租人和承租人雙方
	杠桿租賃	這種租賃是有貸款者參與的一種租賃形式，出租人利用自己的少量資金推動了大額的租賃業(yè)務(wù)。涉及承租人、出租人和資金出借人三方當(dāng)事人
	售后回租	指承租人先將某資產(chǎn)賣給出租人，再將該資產(chǎn)租回的一種租賃形式。在這種形式下，承租人一方通過出售資產(chǎn)獲得了現(xiàn)金，另一方面又通過租賃滿足了對資產(chǎn)的需要，而租賃費卻可以分期支付。主要涉及承租人、出租人兩方當(dāng)事人
籌資特點	（1）無須大量資金就能迅速獲得資產(chǎn) （2）財務(wù)風(fēng)險小（3）籌資的限制條件較少（相比股票、債券、長期借款等籌資方式）（4）租賃能延長資金融通的期限（可接近其全部使用壽命期限）（5）資本成本負(fù)擔(dān)較高（相比銀行借款或發(fā)行公司債券）