
流動比率反應(yīng)了企業(yè)的短期償債能力。計算公式為:流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債,是衡量短期償債能力的正向指標(biāo)。計算出的比率越高,就說明企業(yè)的短期償債能力越強。但是對企業(yè)而言,流動比率并不是越高越好,如果過高就說明著企業(yè)沒有合理利用資產(chǎn)獲得更多收益,那么何有可能失去更多的投資機會。
更新時間:2023-10-04 11:53:05 查看全文>>
流動比率反應(yīng)了企業(yè)的短期償債能力。計算公式為:流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債,是衡量短期償債能力的正向指標(biāo)。計算出的比率越高,就說明企業(yè)的短期償債能力越強。但是對企業(yè)而言,流動比率并不是越高越好,如果過高就說明著企業(yè)沒有合理利用資產(chǎn)獲得更多收益,那么何有可能失去更多的投資機會。
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流動比率和流動性比例實際上是同一個概念的不同稱謂。流動比率是指企業(yè)的流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率,用于衡量企業(yè)流動資產(chǎn)用于償還流動負(fù)債的能力。這個指標(biāo)幫助企業(yè)和債權(quán)人了解企業(yè)在短期債務(wù)到期以前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般情況下,流動比率越高,說明企業(yè)的償債能力越強,但同時也應(yīng)注意流動比率過高可能表明企業(yè)的資金運用效率不高。
在銀行等行業(yè)中,這個指標(biāo)也被稱為流動性比例,計算方式相同,即流動性比例 = 流動性資產(chǎn) ÷ 流動性負(fù)債 × 100%。不同的場合使用的名稱可能不同,但本質(zhì)計算方法和考量因素是一致的。
流動性比率有什么特點
流動性比率是衡量企業(yè)財務(wù)安全狀況和短期償債能力的重要指標(biāo),其主要特點包括反映企業(yè)短期償債能力和財務(wù)穩(wěn)定性、有一個通常認(rèn)為的理想范圍,以及并非越高越好。
首先,流動性比率通過比較企業(yè)的流動資產(chǎn)和流動負(fù)債,直接反映了企業(yè)在短期債務(wù)到期時償還負(fù)債的能力。一般來說,比率越高,說明企業(yè)的流動資產(chǎn)相對于流動負(fù)債越多,短期償債能力也就越強,財務(wù)穩(wěn)定性也就越高。
其次,流動性比率通常有一個被普遍認(rèn)為的理想范圍。一般認(rèn)為流動比率應(yīng)在2:1以上,這意味著流動資產(chǎn)至少是流動負(fù)債的兩倍,即使流動資產(chǎn)有一半在短期內(nèi)不能變現(xiàn),也能保證全部的流動負(fù)債得到償還。然而,這個比例可能因企業(yè)經(jīng)營規(guī)模和性質(zhì)的不同而有所差異,一般應(yīng)在1.5到2.5之間比較合適。
最后,值得注意的是,流動性比率并非越高越好。雖然高流動比率表明企業(yè)短期償債能力強,但過高的流動比率也可能意味著企業(yè)的資金未能在生產(chǎn)過程中得到充分利用,或者存在存貨積壓、產(chǎn)品滯銷等問題。因此,在評估企業(yè)的流動性比率時,還需要結(jié)合其他財務(wù)指標(biāo)和市場環(huán)境進(jìn)行綜合分析。
流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的區(qū)別
1.以全部流動資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ),所計算的指標(biāo)是流動比率。
2.速動比率以扣除變現(xiàn)能力較差的存貨和不能變現(xiàn)的待攤費用作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ),它彌補了流動比率的不足。
3.現(xiàn)金比率以現(xiàn)金類資產(chǎn)作為償付流動負(fù)債的基礎(chǔ),但現(xiàn)金持有量過大會對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生副作用,這項指標(biāo)僅在企業(yè)面臨財務(wù)危機時使用,相對于流動比率和速動比率來說,其作用力度較小。
4.區(qū)別:
(1)速動比率在計算時從流動資產(chǎn)中剔除了存貨和預(yù)付賬款,從而比流動比率更直接的反映流動性。計算速動比率時之所以剔除預(yù)付賬款,因為預(yù)付賬款并不直接帶來可以償債的資金;之所以剔除存貨,是因為存貨的周轉(zhuǎn)速度比應(yīng)收賬款和現(xiàn)金慢,存貨能否變現(xiàn)取決于公司能否成功銷售產(chǎn)品并收回價款。
(2)相對于速動比率,現(xiàn)金比率對流動性的考察更為穩(wěn)健。該比率計算所使用的償債資產(chǎn)中 ,剔除了存貨和應(yīng)收賬款,只考慮能夠立即變現(xiàn)的資產(chǎn). 即貨幣資金和交易性金融資產(chǎn),并將其與流動負(fù)債相比較。
流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的共同點
流動比率、速動比率和現(xiàn)金比率的共同點是分母都是流動負(fù)債,分子里都包含現(xiàn)金和易于轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的證券。
1.流動比率: 流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債
2.速動比率(或酸性測試比率) : (現(xiàn)金+ 有價證券+應(yīng)收賬款)÷流動負(fù)債
速動比率的現(xiàn)金來源應(yīng)扣除存貨和預(yù)付費用
3.現(xiàn)金比率: (現(xiàn)金+有價證券)÷流動負(fù)債
只包括現(xiàn)金和易于轉(zhuǎn)化成現(xiàn)金的證券
流動比率小于1說明說明資金回籠慢,有資金鏈斷掉的風(fēng)險,需要持續(xù)追加投入才能維持日常經(jīng)營運轉(zhuǎn)。流動比率是流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率,用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。一般說來,比率越高,說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強,短期償債能力亦越強;反之則弱。
流動比率下降的原因:
流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債,流動比率下降,有可能是流動資產(chǎn)下降或者流動負(fù)債上升,或者兩者兼具。一般情況下流動比率下降的具體原因有:(1)用流動資產(chǎn)購置非流動資產(chǎn)項目;(2)用流動資產(chǎn)歸還非流動負(fù)債等。
流動比率的優(yōu)缺點:
優(yōu)點:
1、流動比率可以揭示企業(yè)用流動資產(chǎn)抵補流動負(fù)債的程度
2、流動比率是相對數(shù),排除了企業(yè)規(guī)模的影響,更適合同業(yè)比較及本企業(yè)不同時期的比較
通常來講,流動比率大于速動比率。流動比率是流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的比率,用來衡量企業(yè)流動資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前,可以變?yōu)楝F(xiàn)金用于償還負(fù)債的能力。速動比率是指企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率,速動資產(chǎn)是企業(yè)的流動資產(chǎn)減去存貨和預(yù)付費用后的余額,主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等項目。
流動比率高,意味著企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強,短期償債能力亦越強;反之則弱。一般認(rèn)為流動比率應(yīng)在2:1以上,如果流動比率過高,即流動資產(chǎn)相對于流動負(fù)債太多,可能是存貨積壓,也可能是持有現(xiàn)金太多,或者兩者兼而有之。說明著企業(yè)沒有合理利用資產(chǎn)獲得更多收益,那么何有可能失去更多的投資機會。
流動比率反映了企業(yè)的什么能力:
流動比率反應(yīng)了企業(yè)的短期償債能力。計算公式為:流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債,是衡量短期償債能力的正向指標(biāo)。計算出的比率越高,就說明企業(yè)的短期償債能力越強。但是對企業(yè)而言,流動比率并不是越高越好,如果過高就說明著企業(yè)沒有合理利用資產(chǎn)獲得更多收益,那么何有可能失去更多的投資機會。
流動比率的優(yōu)缺點:
優(yōu)點:
1、流動比率可以揭示企業(yè)用流動資產(chǎn)抵補流動負(fù)債的程度
2、流動比率是相對數(shù),排除了企業(yè)規(guī)模的影響,更適合同業(yè)比較及本企業(yè)不同時期的比較
流動比率下降有可能是流動資產(chǎn)下降或者流動負(fù)債上升,或者兩者兼具。一般情況下流動比率下降的具體原因有:
(1)用流動資產(chǎn)購置非流動資產(chǎn)項目;(2)用流動資產(chǎn)歸還非流動負(fù)債等。
流動比率計算公式
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債。 流動比率是衡量短期債務(wù)清償能力最常用的比率,是衡量企業(yè)短期風(fēng)險的指標(biāo)。 通過流動比率計算公式:流動比率越高,說明資產(chǎn)的流動性越大,短期償債能力越強。
流動比率的優(yōu)缺點
優(yōu)點:
1.流動比率可以揭示企業(yè)用流動資產(chǎn)抵補流動負(fù)債的程度
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南開大學(xué)會計學(xué)博士,教授,碩士生導(dǎo)師,CMA,ACCA;中國會計協(xié)會財務(wù)與成本分會理事;機械工業(yè)出版社財經(jīng)類專著的審稿人。
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