看漲期權(quán)： 賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格購買標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

看跌期權(quán)： 賦予持有人在到期日或到期日之前，以固定價格出售標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利

歐式期權(quán)：只能在到期日當(dāng)日執(zhí)行，不能提前行權(quán)

美式期權(quán)：可以在到期日或此前的任何時間行權(quán)

期權(quán)的含義

期權(quán)是一種合約，賦予持有人在指定日期或之前任何時間以固定價格購買或出售資產(chǎn)的權(quán)利。期權(quán)的標(biāo)的物是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。它包括股票，政府債券，貨幣，股票指數(shù)，商品期貨等。

期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱為衍生金融工具。期權(quán)交易的是一種專業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn)化合約，合約的類型也分為很多種，比如50ETF期權(quán)合約對應(yīng)的是標(biāo)的物是50ETF基金。

標(biāo)的資產(chǎn)，也可以說是期權(quán)合約的標(biāo)的。

是期權(quán)合約中約定的買方行使權(quán)利時所購買或出售的資產(chǎn)。這種標(biāo)的物可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨資產(chǎn)；可以是實(shí)物資產(chǎn)，也是金融資產(chǎn)或者金融指標(biāo)。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱為衍生金融工具。

期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購買或出售的資產(chǎn)。

它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱為衍生金融工具。

期權(quán)交易的是一種專業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn)化合約，合約的類型也分為很多種，比如50ETF期權(quán)合約對應(yīng)的是標(biāo)的物是50ETF基金。

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期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括哪些內(nèi)容

看跌期權(quán)又稱 “認(rèn)沽期權(quán)”，“賣出期權(quán)” 或 “敲出”，看漲期權(quán)的對稱，期權(quán)交易的種類之一，在將來某一天或一定時期內(nèi)，按規(guī)定的價格和數(shù)量，賣出某種有價證券的權(quán)利。客戶購入賣出期權(quán)后，有權(quán)在規(guī)定的日期或期限內(nèi)，按契約規(guī)定的價格、數(shù)量向“賣出期權(quán)”的賣出者賣出某種有價證券。

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看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的區(qū)別

實(shí)物期權(quán)的基本類型歸結(jié)為五大類，即等待投資型期權(quán)、成長型期權(quán)、放棄型期權(quán)、柔性期權(quán)、學(xué)習(xí)型期權(quán)。實(shí)物期權(quán)是一種期權(quán)，其底層證券是既非股票又非期貨的實(shí)物商品。

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實(shí)物期權(quán)和金融期權(quán)的區(qū)別

價內(nèi)期權(quán)是具有內(nèi)在價值的期權(quán)。期權(quán)越是處于價內(nèi)，其內(nèi)在價值和價格就越高。隨著期權(quán)越來越深入價內(nèi)，其Delta值將上升，期權(quán)在利潤和損失方面的表現(xiàn)也與基礎(chǔ)工具越來越相似。 因此，深入價內(nèi)的期權(quán)的Delta值接近于1。（深入價內(nèi)指的是看漲期權(quán)對應(yīng)標(biāo)的的交易價格大幅高于行權(quán)價格或看空期權(quán)的標(biāo)的價格大幅低于行權(quán)價格。）

平價期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價格等于正股的市場價格，或稱為等價期權(quán)。平價期權(quán)是指執(zhí)行價格與個人外匯買賣實(shí)時價格相同的期權(quán)。

由于等價期權(quán)的行使價與相關(guān)資產(chǎn)價格相若，所以等價期權(quán)的價格全屬時間值，故其于到期時變成價內(nèi)，即賺取利潤之可能性的變數(shù)為最大，故等價期權(quán)的時間值亦是最大的負(fù)值。

歐式期權(quán)和美式期權(quán)的區(qū)別：

一、行權(quán)時間差異

美式期權(quán)的行權(quán)時間，是買方可以在到期日的任何一交易日行使權(quán)力，而歐式期權(quán)是買方只能在到期日當(dāng)天或是到期日前額某一規(guī)定的時間內(nèi)行權(quán)。相對來說，美式期權(quán)在時間上較歐式期權(quán)來說更為靈活。

二、風(fēng)險(xiǎn)不同

美式期權(quán)的行權(quán)時間靈活，其賣方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就會隨之而增大，買方可以選擇在到期日內(nèi)有利于自己的任何時間內(nèi)行使權(quán)力，賣方要隨時做好風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)備;而歐式期權(quán)特點(diǎn)就是只能允許買方在到期日當(dāng)天或是規(guī)定的某一段時間行權(quán)，賣方面臨的未知風(fēng)險(xiǎn)就會小一點(diǎn)。

三、權(quán)利金有別

美式期權(quán)對于買方來說，益處是比較大的，賣方的風(fēng)險(xiǎn)是很大的，所以美式期權(quán)的權(quán)利金會高一點(diǎn)，以此來填補(bǔ)賣方所面臨的未知風(fēng)險(xiǎn);歐式期權(quán)的行權(quán)時間相對來說是定下來的，所以賣方的風(fēng)險(xiǎn)并不那么大，權(quán)利金就會比美式期權(quán)低一些。

期權(quán)費(fèi)又叫期權(quán)保險(xiǎn)費(fèi)，指期權(quán)合約買方為取得期權(quán)合約所賦予的某種金融資產(chǎn)或商品的買賣選擇權(quán)而付給期權(quán)合約賣方的費(fèi)用。期權(quán)費(fèi)計(jì)算公式：期權(quán)費(fèi)=內(nèi)涵價值+時間價值。

期權(quán)的買方為了獲得這種權(quán)利，必須向期權(quán)的賣方支付一定的費(fèi)用，所支付的費(fèi)用稱為期權(quán)費(fèi)，又稱為期權(quán)的權(quán)利金，也叫期權(quán)的價格。

期權(quán)費(fèi)在交易所內(nèi)由交易雙方委托經(jīng)紀(jì)人通過公開競價來確定，其大小主要取決于：期權(quán)合約的有效期、協(xié)定價格的高低、期貨市場價格變動的趨勢、期權(quán)交易商品的價格波動程度。

期權(quán)按權(quán)利劃分

按期權(quán)的權(quán)利劃分：看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

按期權(quán)的種類劃分：歐式期權(quán)和美式期權(quán)。

按行權(quán)時間劃分：歐式期權(quán)、美式期權(quán)、百慕大期權(quán)。

買入期權(quán)也稱看漲期權(quán)、擇購期權(quán)、買權(quán)，即賦予其持有者在到期日或到期日之前按一定的價格買入某種資產(chǎn)的權(quán)力。

賣出期權(quán)又叫看跌期權(quán)或敲出，是指期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按約定價格賣出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利，屬于期權(quán)交易。

賣出期權(quán)基于一種市場價格將要下跌的個人預(yù)測。