標(biāo)的資產(chǎn)，也可以說(shuō)是期權(quán)合約的標(biāo)的。

是期權(quán)合約中約定的買(mǎi)方行使權(quán)利時(shí)所購(gòu)買(mǎi)或出售的資產(chǎn)。這種標(biāo)的物可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨資產(chǎn)；可以是實(shí)物資產(chǎn)，也是金融資產(chǎn)或者金融指標(biāo)。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱(chēng)為衍生金融工具。

期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是指選擇購(gòu)買(mǎi)或出售的資產(chǎn)。

它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數(shù)、商品期貨等。期權(quán)是這些標(biāo)的物“衍生”的，因此稱(chēng)為衍生金融工具。

期權(quán)交易的是一種專(zhuān)業(yè)制定標(biāo)準(zhǔn)化合約，合約的類(lèi)型也分為很多種，比如50ETF期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的是標(biāo)的物是50ETF基金。

更多相關(guān)知識(shí)請(qǐng)點(diǎn)擊：

期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)包括哪些內(nèi)容

(1)標(biāo)的資產(chǎn)。

標(biāo)的資產(chǎn)，就是期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的標(biāo)的證券是什么？具體是哪只股票？哪個(gè)股指？哪個(gè)商品期貨？等等。

(2)權(quán)利(call/put)。

期權(quán)合約對(duì)應(yīng)的權(quán)利是認(rèn)購(gòu)期權(quán)還是認(rèn)沽期權(quán)？

(3)行權(quán)價(jià)(Strike Price)。

行權(quán)價(jià)也稱(chēng)為執(zhí)行價(jià)格、敲定價(jià)格、履約價(jià)格，是合約中規(guī)定的在期權(quán)買(mǎi)方行權(quán)時(shí)的交易價(jià)格。該價(jià)格確定后，在期權(quán)到期日，無(wú)論標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格上漲或下跌到什么水平，只要期權(quán)買(mǎi)方要求執(zhí)行期權(quán)，期權(quán)賣(mài)方都必須以此價(jià)格履行交易。對(duì)于認(rèn)購(gòu)期權(quán)，期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)利以行權(quán)價(jià)格從期權(quán)賣(mài)方買(mǎi)入標(biāo)的資產(chǎn)。對(duì)于認(rèn)沽期權(quán)，期權(quán)買(mǎi)方有權(quán)利以行權(quán)價(jià)格賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)給期權(quán)賣(mài)方。

(4)到期日(Expiration Date)。

看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的區(qū)別在于定義不同?？吹跈?quán)亦稱(chēng) “賣(mài)出期權(quán)” 或 “敲出”，看漲期權(quán)的對(duì)稱(chēng)，期權(quán)交易的種類(lèi)之一，在將來(lái)某一天或一定時(shí)期內(nèi)，按規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量，賣(mài)出某種有價(jià)證券的權(quán)利。

看漲期權(quán)又稱(chēng)買(mǎi)進(jìn)期權(quán)，買(mǎi)方期權(quán)，買(mǎi)權(quán)，延買(mǎi)期權(quán)，或“敲進(jìn)”，是指期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者擁有在期權(quán)合約有效期內(nèi)按執(zhí)行價(jià)格買(mǎi)進(jìn)一定數(shù)量標(biāo)的物的權(quán)利。

更多相關(guān)知識(shí)請(qǐng)點(diǎn)擊：

實(shí)物期權(quán)的基本類(lèi)型歸結(jié)為五大類(lèi)，即等待投資型期權(quán)、成長(zhǎng)型期權(quán)、放棄型期權(quán)、柔性期權(quán)、學(xué)習(xí)型期權(quán)。實(shí)物期權(quán)是一種期權(quán)，其底層證券是既非股票又非期貨的實(shí)物商品。

更多相關(guān)知識(shí)請(qǐng)點(diǎn)擊：

實(shí)物期權(quán)和金融期權(quán)的區(qū)別

價(jià)內(nèi)期權(quán)是具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。期權(quán)越是處于價(jià)內(nèi)，其內(nèi)在價(jià)值和價(jià)格就越高。隨著期權(quán)越來(lái)越深入價(jià)內(nèi)，其Delta值將上升，期權(quán)在利潤(rùn)和損失方面的表現(xiàn)也與基礎(chǔ)工具越來(lái)越相似。 因此，深入價(jià)內(nèi)的期權(quán)的Delta值接近于1。（深入價(jià)內(nèi)指的是看漲期權(quán)對(duì)應(yīng)標(biāo)的的交易價(jià)格大幅高于行權(quán)價(jià)格或看空期權(quán)的標(biāo)的價(jià)格大幅低于行權(quán)價(jià)格。）

平價(jià)期權(quán)是指期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于正股的市場(chǎng)價(jià)格，或稱(chēng)為等價(jià)期權(quán)。平價(jià)期權(quán)是指執(zhí)行價(jià)格與個(gè)人外匯買(mǎi)賣(mài)實(shí)時(shí)價(jià)格相同的期權(quán)。

由于等價(jià)期權(quán)的行使價(jià)與相關(guān)資產(chǎn)價(jià)格相若，所以等價(jià)期權(quán)的價(jià)格全屬時(shí)間值，故其于到期時(shí)變成價(jià)內(nèi)，即賺取利潤(rùn)之可能性的變數(shù)為最大，故等價(jià)期權(quán)的時(shí)間值亦是最大的負(fù)值。

歐式期權(quán)和美式期權(quán)的區(qū)別：

一、行權(quán)時(shí)間差異

美式期權(quán)的行權(quán)時(shí)間，是買(mǎi)方可以在到期日的任何一交易日行使權(quán)力，而歐式期權(quán)是買(mǎi)方只能在到期日當(dāng)天或是到期日前額某一規(guī)定的時(shí)間內(nèi)行權(quán)。相對(duì)來(lái)說(shuō)，美式期權(quán)在時(shí)間上較歐式期權(quán)來(lái)說(shuō)更為靈活。

二、風(fēng)險(xiǎn)不同

美式期權(quán)的行權(quán)時(shí)間靈活，其賣(mài)方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)隨之而增大，買(mǎi)方可以選擇在到期日內(nèi)有利于自己的任何時(shí)間內(nèi)行使權(quán)力，賣(mài)方要隨時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)控制的準(zhǔn)備;而歐式期權(quán)特點(diǎn)就是只能允許買(mǎi)方在到期日當(dāng)天或是規(guī)定的某一段時(shí)間行權(quán)，賣(mài)方面臨的未知風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)小一點(diǎn)。

三、權(quán)利金有別

美式期權(quán)對(duì)于買(mǎi)方來(lái)說(shuō)，益處是比較大的，賣(mài)方的風(fēng)險(xiǎn)是很大的，所以美式期權(quán)的權(quán)利金會(huì)高一點(diǎn)，以此來(lái)填補(bǔ)賣(mài)方所面臨的未知風(fēng)險(xiǎn);歐式期權(quán)的行權(quán)時(shí)間相對(duì)來(lái)說(shuō)是定下來(lái)的，所以賣(mài)方的風(fēng)險(xiǎn)并不那么大，權(quán)利金就會(huì)比美式期權(quán)低一些。

買(mǎi)入期權(quán)也稱(chēng)看漲期權(quán)、擇購(gòu)期權(quán)、買(mǎi)權(quán)，即賦予其持有者在到期日或到期日之前按一定的價(jià)格買(mǎi)入某種資產(chǎn)的權(quán)力。

賣(mài)出期權(quán)又叫看跌期權(quán)或敲出，是指期權(quán)的買(mǎi)方具有在約定期限內(nèi)按約定價(jià)格賣(mài)出一定數(shù)量金融資產(chǎn)的權(quán)利，屬于期權(quán)交易。

賣(mài)出期權(quán)基于一種市場(chǎng)價(jià)格將要下跌的個(gè)人預(yù)測(cè)。