股票并購基金，是專注于對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購的基金，其投資手法是，通過收購目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。
更新時(shí)間：2023-01-28 09:13:49 查看全文>>
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并購基金類型
查看全文>>并購基金類型：從并購基金的投資策略來看，并購基金主要分為控股型和參股型，其中前者是典型的并購基金。控股型并購基金的運(yùn)作模式強(qiáng)調(diào)獲得并購標(biāo)的控制權(quán)，并以此主導(dǎo)目標(biāo)企業(yè)的整合、重組及運(yùn)營。參股型并購基金并不取得目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)，而是通過提供債權(quán)融資或股權(quán)融資方式，協(xié)助其他主導(dǎo)的并購方參與對目標(biāo)企業(yè)的整合重組。
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重組并購基金
查看全文>>重組并購基金指企業(yè)合并與收購實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重新組合的資本運(yùn)作行為。并購是指合并與收購是一種通過轉(zhuǎn)移公司所有權(quán)或控制權(quán)的方式實(shí)現(xiàn)企業(yè)資本擴(kuò)張和業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)營手段，是企業(yè)資本運(yùn)作的重要方式。
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上市并購基金
查看全文>>上市并購基金，是專注于對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購的基金，其投資手法是，通過收購目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。
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杠桿并購基金
查看全文>>杠桿并購基金其基本目標(biāo)是讓買來的公司產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流，來償還債務(wù)，通過在次賣出，獲得資本利得。這樣的過程并不復(fù)雜，很多人在日常的理財(cái)中也在進(jìn)行LBO，如買房出租、出售等，只要能賺錢就行，不限制范圍和投資種類和期限。
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并購基金作用
查看全文>>我國大力發(fā)展并購基金有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、加快國有企業(yè)改革、協(xié)助中小企業(yè)及民營企業(yè)融資、促進(jìn)資本市場的發(fā)育。
基于市場化和金融創(chuàng)新是我國并購基金發(fā)展的基本思路。在組織方式選擇上，我國參與型并購基金宜選擇公司型，而非參與型并購基金則宜選擇有限合伙制。針對我國并購基金發(fā)展中存在的主要問題，應(yīng)相應(yīng)地從培養(yǎng)和選拔專業(yè)基金管理人才、發(fā)展專業(yè)中介機(jī)構(gòu)、加快發(fā)展資本市場和創(chuàng)新金融工具等方面進(jìn)一步著手解決。
為鼓勵我國并購基金的發(fā)展，ZF應(yīng)完善稅收政策，為并購基金提供優(yōu)惠，給予并購基金的發(fā)展的支持。對并購基金的監(jiān)管須以法律法規(guī)體系的建立和完善為依托，堅(jiān)持充分信息披露的核心理念。
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并購基金優(yōu)點(diǎn)
查看全文>>并購基金的優(yōu)點(diǎn)有：
1. 在資金募集上，主要通過非公開方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集， 它的銷售和贖回都是基金管理人通過私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。另外在投資方式上也是以私募形式進(jìn)行，絕少涉及公開市場的操作，一般無需披露交易細(xì)節(jié)。
2. 多采取權(quán)益型投資方式，絕少涉及債權(quán)投資。PE投資機(jī)構(gòu)也因此對被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具。
3. 一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開發(fā)行公司，不會涉及到要約收購義務(wù)。
4. 比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè) ，這一點(diǎn)與VC有明顯區(qū)別。
5. 投資期限較長，一般可達(dá)3至5年或更長，屬于中長期投資。
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并購基金協(xié)議
查看全文>>并購基金協(xié)議是指具有平等地位主體的基金當(dāng)事人在基金活動中，為規(guī)范其間的權(quán)利、義務(wù)，依意思表示一致而形成的契約或協(xié)議?；鸷贤亲C券投資基金法的法律淵源之一。
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并購基金收購
查看全文>>并購基金，是專注于對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購的基金，其投資手法是，通過收購目標(biāo)企業(yè)股權(quán)，獲得對目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)，然后對其進(jìn)行一定的重組改造，持有一定時(shí)期后再出售。收購是指一個(gè)公司通過產(chǎn)權(quán)交易取得其他公司一定程度的控制權(quán)，以實(shí)現(xiàn)一定經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)行為。
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