金融衍生品又稱金融衍生工具, 是指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上, 其價格取決于基礎金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值) 變動的派生金融產(chǎn)品。按照金融衍生品合約類型的不同, 目前最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融期貨、金融期權和金融互換等。可以利用金融衍生品進行套期保值、投機、套利等操作。

金融衍生品定價基本原則是價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。

目前較為普遍的金融衍生工具包括期貨合同、期權合同、互換及遠期協(xié)議合同等。金融衍生品又稱金融衍生工具，是從原生性金融工具(股票、債券、存單、貨幣等)派生出來的金融工具，其價值依賴于基礎標的資產(chǎn)。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。

金融衍生品基本特征：

①跨期性。金融衍生品是交易雙方通過對利率、匯率股價等因素變動趨勢的預測，約定在未來某—時間按照—定條件進行交易或選擇是否交易的合約。金融衍生品會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或某時點上的現(xiàn)金流，體現(xiàn)跨期交易特點。

②杠桿性。金融衍生品交易—般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具。同時，交易者承擔的風險與損失也會成倍放大，基礎工具的輕微變動也許就會帶來交易者的大盈大虧。

③聯(lián)動性。金融衍生品的價值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系。通常金融衍生品與基礎變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數(shù)或分段函數(shù)。

金融公司的工作：

1、代表客戶交易金融資產(chǎn)，提供金融交易的結算服務。

2、自營交易金融資產(chǎn)，滿足客戶對不同金融資產(chǎn)的需求。

3、幫助客戶創(chuàng)造金融資產(chǎn)，并把這些金融資產(chǎn)出售給其他市場參與者。

4、為客戶提供投資建議，保管金融資產(chǎn)，管理客戶的投資組合。

5、為公眾提供金融服務，如銀行的存款借款業(yè)務，證券公司的證券交易服務，保險公司的保險服務等。

金融工具：形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負債或權益工具的合同。借助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。

金融風險的類型：

1、市場風險。由于市場因素（股價、利率、匯率及商品價格）的波動而導致的金融參與者的資產(chǎn)價值變化；2、信用風險。由于借款人或市場交易對手的違約（無法償付或無法按期償付）而導致?lián)p失的風險；

3、流動性風險。由于資產(chǎn)流動性降低而導致的風險（都去銀行提現(xiàn)，銀行沒錢了，擠提）

4、操作風險。由于金融機構的交易系統(tǒng)不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的風險。

金融風險的特征：

1、不確定性。影響金融風險的因素難以事前完全把握；

2、相關性。金融機構所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構同經(jīng)濟和社會是緊密相關的；

金融風險的特征：

1、不確定性。影響金融風險的因素難以事前完全把握；

2、相關性。金融機構所經(jīng)營的商品—貨幣的特殊性決定了金融機構同經(jīng)濟和社會是緊密相關的；

3、高杠桿性。金融企業(yè)負債率偏高，財務杠桿大，導致負外部性大，此外，金融工具創(chuàng)新，衍生金融工具等也伴隨著高度的金融風險；

4、傳染性。金融機構承擔著中介機構的職能，割裂了原始借貸的對應關系。處于這一中介網(wǎng)絡的任何一方出現(xiàn)風險，都有可能對其他方面產(chǎn)生影響，甚至發(fā)生行業(yè)的、區(qū)域的金融風險，導致金融危機。

金融風險是指投資者和金融機構在資金的借貸和經(jīng)營過程中，由于各種不確定性因素的影響，使得預期收益和實際收益發(fā)生偏差，從而發(fā)生損失的可能性。是客觀存在，難以完全避免的。

金融工具：形成一方的金融資產(chǎn)并形成其他方的金融負債或權益工具的合同。借助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。

1、信用中介職能。商業(yè)銀行吸收存款，集中社會上閑置的資金，又通過發(fā)放貸款，將集中起來的資金貸放給資金短缺部門，發(fā)揮著化貨幣為資本的作用。是商業(yè)銀行最基本的職能；

2、支付中介職能。商業(yè)銀行接受企業(yè)的委托，為其辦理與貨幣運動有關的技術性業(yè)務，如匯兌、非現(xiàn)金結算等，使銀行成為企業(yè)的總會計、總出納，成為社會的總賬房；

3、信用創(chuàng)造職能。擴張信用（存款）

商業(yè)銀行的性質(zhì)是以營利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)或個人提供融資服務、并辦理結算業(yè)務的金融企業(yè)。商業(yè)銀行又稱存款貨幣銀行，以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務，為客戶提供多種金融服務；是金融機構體系中最為核心的部分，機構數(shù)量多、業(yè)務滲透面廣、資產(chǎn)總額比重大。

與一般工商企業(yè)比較，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔著資金融通職能；與中央銀行、政策性銀行比較，商業(yè)銀行是以營利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以營利為目的；與非銀行金融機構比較，非銀行金融機構的經(jīng)營范圍很窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務，或不以銀行信用方式融通資金；商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛、業(yè)務種類齊全，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構，業(yè)務包括各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務，還包括證券投資、進出口信貸、國際結算以及其他多種金融服務。

商業(yè)銀行主要分為：

國有商業(yè)銀行包括：中國銀行、工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等，

商業(yè)銀行的性質(zhì)是以營利為目的、主要以吸收存款和發(fā)放貸款形式為工商企業(yè)或個人提供融資服務、并辦理結算業(yè)務的金融企業(yè)。商業(yè)銀行又稱存款貨幣銀行，以經(jīng)營工商業(yè)存款、放款為主要業(yè)務，為客戶提供多種金融服務；是金融機構體系中最為核心的部分，機構數(shù)量多、業(yè)務滲透面廣、資產(chǎn)總額比重大。

與一般工商企業(yè)比較，商業(yè)銀行是金融企業(yè)，承擔著資金融通職能；與中央銀行、政策性銀行比較，商業(yè)銀行是以營利為目的的企業(yè)，它的經(jīng)營目標是利潤最大化，中央銀行和政策性銀行一般不以營利為目的；與非銀行金融機構比較，非銀行金融機構的經(jīng)營范圍很窄，經(jīng)營不完全的信用業(yè)務，或不以銀行信用方式融通資金；商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍廣泛、業(yè)務種類齊全，是唯一能夠面向公眾吸收活期存款的金融機構，業(yè)務包括各種期限和不同種類的存、貸款業(yè)務，還包括證券投資、進出口信貸、國際結算以及其他多種金融服務。

商業(yè)銀行主要分為：

國有商業(yè)銀行包括：中國銀行、工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等，

股份制商業(yè)銀行包括：交通銀行、中信實業(yè)、光大、民生、浦東發(fā)展、深圳發(fā)展、廣東發(fā)展等;

地方性商業(yè)銀行：即各城市本地在原有城市信用社基礎上重組改制建立的地區(qū)性商業(yè)銀行。

商業(yè)銀行是銀行的一種類型，是通過存款、貸款、匯兌、儲蓄等業(yè)務，承擔信用中介的金融機構。

金融衍生品辦法指的是為規(guī)范公司金融衍生品交易行為，建立有效的風險防范機制，確保公司資產(chǎn)安全，維護公司合法權益，根據(jù)國家法律法規(guī)，結合各個公司實際情況制定的管理辦法。

金融衍生品是指一種金融合約，它的價值取決于一種或多種基礎資產(chǎn)或指數(shù)，合約的基本種類包括遠期、期貨、掉期(互換)和期權。金融衍生品還包括具有遠期、期貨、掉期(互換)和期權中一種或多種特征的混合金融工具。

金融衍生品派生的含義：金融衍生產(chǎn)品是從標的資產(chǎn)派生出來的金融工具，金融衍生產(chǎn)品的價值依賴于基本標的資產(chǎn)的價值。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價格、數(shù)量、交割時間及地點等。目前較為普遍的金融衍生品合約有金融遠期、金融期貨、金融期權、金融互換和信用衍生品等。

金融遠期合約包括遠期利率協(xié)議、遠期外匯合約和遠期股票合約。金融遠期合約是指交易雙方約定在未來某一確定時間，按照事先商定的價格（如匯率利率或股票價格等），以預先確定的方式買賣一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約，在合約有效期內(nèi)，合約的價值隨標的資產(chǎn)市場價格的波動而變化。

金融遠期合約即買賣雙方在交易遠期合約時買方應該向賣方支付的現(xiàn)金，即產(chǎn)品本身的價值。由于遠期合約初始價值為零，隨著時間的流逝，標的資產(chǎn)價格變化帶來遠期價格的變化，導致已有的遠期合約價值不再為零，故在合約有效期期間，金融遠期合約的價值可以是正的，也可以是負的。