長期償債能力指標有資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率(資本負債率)、權(quán)益乘數(shù)、利息保障倍數(shù)。資產(chǎn)負債率又稱負債比率，指企業(yè)負債總額對資產(chǎn)總額的比率。它表明企業(yè)資產(chǎn)總額中，債權(quán)人提供資金所占的比重，以及企業(yè)資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%。
更新時間：2024-11-06 15:54:34 查看全文>>
長期償債能力分析：
1.資產(chǎn)負債率：
資產(chǎn)負債率=(負債總額÷資產(chǎn)總額)×100%
資產(chǎn)負債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負債取得的，可以衡量企業(yè)清算時資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度
這一比率越低，表明企業(yè)資產(chǎn)對負債的保障能力越高，企業(yè)的長期償債能力越強
2.產(chǎn)權(quán)比率：
產(chǎn)權(quán)比率=負債總額÷所有者權(quán)益
短期償債能力分析：
1.營運資金：
營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債
營運資金>0，流動資產(chǎn)>流動負債，長期資本>長期資產(chǎn)：部分流動資產(chǎn)由長期資本提供資金來源
營運資金<0，流動資產(chǎn)<流動負債，長期資本<長期資產(chǎn)：部分長期資產(chǎn)由流動負債提供資金來源
營運資金=0，流動資產(chǎn)=流動負債，長期資本=長期資產(chǎn)：流動資產(chǎn)由流動負債提供資金，非流動資產(chǎn)由長期資本提供資金
缺點：
短期償債能力分析：
1.營運資金：
營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債
營運資金>0，流動資產(chǎn)>流動負債，長期資本>長期資產(chǎn)：部分流動資產(chǎn)由長期資本提供資金來源
營運資金<0，流動資產(chǎn)<流動負債，長期資本<長期資產(chǎn)：部分長期資產(chǎn)由流動負債提供資金來源
營運資金=0，流動資產(chǎn)=流動負債，長期資本=長期資產(chǎn)：流動資產(chǎn)由流動負債提供資金，非流動資產(chǎn)由長期資本提供資金
缺點：
長期償債能力分析：
1.資產(chǎn)負債率：
資產(chǎn)負債率=(負債總額÷資產(chǎn)總額)×100%
資產(chǎn)負債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過負債取得的，可以衡量企業(yè)清算時資產(chǎn)對債權(quán)人權(quán)益的保障程度
這一比率越低，表明企業(yè)資產(chǎn)對負債的保障能力越高，企業(yè)的長期償債能力越強
2.產(chǎn)權(quán)比率：
產(chǎn)權(quán)比率=負債總額÷所有者權(quán)益
流動比率越高，說明企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，短期償債能力亦越強；反之則弱。流動比率越高，企業(yè)資產(chǎn)的流動性越大，但是，比率太大表明流動資產(chǎn)占用較多，會影響經(jīng)營資金周轉(zhuǎn)效率和獲利能力。一般認為合理的最低流動比率為2。
具體要這樣分析：
流動比率=（流動資產(chǎn)/流動負債）*100%一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保證。國際上通常認為流動比率為200%比較合適。
速動比率速動比率是反映變現(xiàn)性的可靠的現(xiàn)金、應收賬款、有價證券等速動資產(chǎn)與流動負債對比關(guān)系的比率。速動比率=（速動資產(chǎn)/流動負債）*100%=〔（貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據(jù)）/流動負債〕*100%=〔（流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用）/流動負債〕*100%一般情況下，速動比率越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強。國際上通常認為流動比率為100%時比較恰當。
償債能力分析是對企業(yè)以資產(chǎn)償還長期債務與短期債務水平的研究行為。償債能力分析體系也有不足之處，我國現(xiàn)有的償債能力分析體系是以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)而非清算基礎(chǔ)來判斷；現(xiàn)有的償債能力分析體系是靜態(tài)而非動態(tài)的分析，無法體現(xiàn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的不足。償債能力分析包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。
短期償債能力
短期償債能力是指企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負債及時足額償還的保證程度，是衡量企業(yè)當前財務能力，特別是流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的重要標志。企業(yè)短期償債能力分析主要采用比率分析法，衡量指標主要有流動比率、速動比率和現(xiàn)金流動負債率。
長期償債能力分析
長期償債能力是指企業(yè)償還長期負債的能力。它的大小是反映企業(yè)財務狀況穩(wěn)定與否及安全程度高低的重要標志。其分析指標主要有四項，分別是資產(chǎn)負債率、產(chǎn)權(quán)比率、負債與有形凈資產(chǎn)比率、利息保障倍數(shù)。
償債能力分析的意義
(1)評價企業(yè)財務狀況。能否及時償還到期債務，及償債能力的強弱，是反映企業(yè)財務經(jīng)濟狀況的重要指標。通過對企業(yè)償債能力的客觀分析，可以準確評價企業(yè)財務經(jīng)濟狀況及其變動原因，幫助企業(yè)所有者，經(jīng)營者，債權(quán)人及其他利益相關(guān)者了解企業(yè)經(jīng)營狀況，做出正確判斷和決策。
(2)控制企業(yè)財務風險。舉債必須以能償還為前提，如果企業(yè)不能按時償還所付債務的本息，勢必影響企業(yè)籌措資金的信譽，從而影響到企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至危及企業(yè)的生存。
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