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2013年注冊會計師考試報名時間臨近,是時候進入備考狀態(tài)!以下是2013年注會考試重要知識點短期償債能力比率的具體內(nèi)容和相關習題,注會起跑,你準備好了嗎!
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本知識點屬于《財務成本管理》第二章財務分析第一節(jié)財務報表分析概述的內(nèi)容。
【重要知識點】:短期償債能力比率
一、指標計算:
1、 營運資本=流動資產(chǎn)—流動負債
2、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債
3、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債
4、現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負債
5、現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負債
【提示】速動與非速動資產(chǎn)的劃分
速動資產(chǎn)是指流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、預付賬款、待攤費用、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)等后的余額。
二、指標的分析:
1.保持適當?shù)膬攤芰τ诓煌嬲叩囊饬x
評價者 |
分析 |
債權(quán)人 |
他們希望企業(yè)具有盡可能強的償債能力。 |
股東 |
在償債能力問題上,債權(quán)人和股東的利益并不一致,股東更愿意拿債權(quán)人的錢去冒險。 |
管理當局 |
①為能夠取得貸款,他們必須考慮債權(quán)人對償債能力的要求; ②為股東的利益,必須權(quán)衡企業(yè)收益和風險,保持適當償債能力; ③為自身的利益,則更傾向于維持較高的償債能力。 |
供應商和消費者 |
希望企業(yè)具有較高的償債能力。 |
2、 指標的具體分析
(1) 營運資本:
營運資本=流動資產(chǎn)-流動負債
=長期資本-長期資產(chǎn)
結(jié)論:營運資本的數(shù)額越大,財務狀況越穩(wěn)定。
(2) 流動比率:
、 分析時應注意的問題
、诹鲃颖嚷史治龅木窒
流動比率假設全部流動資產(chǎn)都可以變?yōu)楝F(xiàn)金并用于償債,全部流動負債都需要還清。實際上,有些流動資產(chǎn)的賬面金額與變現(xiàn)金額有較大差異,如產(chǎn)成品等;經(jīng)營性流動資產(chǎn)是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營所必須的,不能全部用于償債;經(jīng)營性應付項目可以滾動存續(xù),無需動用現(xiàn)金全部結(jié)清。
(3)速動比率分析
、俜治鰳藴实膯栴}:不同行業(yè)的速動比率有很大差別。
例如,采用大量現(xiàn)金銷售的商店,幾乎沒有應收款項,速動比率大大低于1很正常。相反,一些應收款項較多的企業(yè),速動比率可能要大于1。
、谟绊懣尚判砸蛩兀簯召~款變現(xiàn)能力。
(4)現(xiàn)金比率分析
現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)。
現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負債
(5)現(xiàn)金流量比率
現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷流動負債
公式中的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額”,通常使用現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”
(2) 流動比率:
、 分析時應注意的問題
、诹鲃颖嚷史治龅木窒
流動比率假設全部流動資產(chǎn)都可以變?yōu)楝F(xiàn)金并用于償債,全部流動負債都需要還清。實際上,有些流動資產(chǎn)的賬面金額與變現(xiàn)金額有較大差異,如產(chǎn)成品等;經(jīng)營性流動資產(chǎn)是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營所必須的,不能全部用于償債;經(jīng)營性應付項目可以滾動存續(xù),無需動用現(xiàn)金全部結(jié)清。
(3)速動比率分析
①分析標準的問題:不同行業(yè)的速動比率有很大差別。
例如,采用大量現(xiàn)金銷售的商店,幾乎沒有應收款項,速動比率大大低于1很正常。相反,一些應收款項較多的企業(yè),速動比率可能要大于1。
、谟绊懣尚判砸蛩兀簯召~款變現(xiàn)能力。
(4)現(xiàn)金比率分析
現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)。
現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負債
(5)現(xiàn)金流量比率
現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷流動負債
公式中的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額”,通常使用現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”
三、其他影響短期償債能力的因素
1.增強變現(xiàn)能力的因素 |
(1)可動用的銀行貸款指標; (2)準備很快變現(xiàn)的非流動資產(chǎn); (3)償債能力的聲譽。 |
2.降低短期償債能力的因素 |
(1)與擔保有關的或有負債,如果它的數(shù)額較大并且可能發(fā)生,就應在評價償債能力時給予關注; (2)經(jīng)營租賃合同中承諾的付款,很可能是需要償付的義務; (3)建造合同、長期資產(chǎn)購置合同中的分階段付款,也是一種承諾,應視同需要償還的債務。 |
【相關習題】:
2013《財務成本管理》第二章練習題:提高企業(yè)短期償債能力的業(yè)務
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責任編輯:龍貓的樹洞
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