2014《財務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)知識點：短期償債能力比率

　　【小編導(dǎo)言】我們一起來學(xué)習(xí)2014《財務(wù)成本管理》預(yù)習(xí)知識點：短期償債能力比率。

　　【內(nèi)容導(dǎo)航】：

　　(一)指標(biāo)計算

　　(二)指標(biāo)的分析

　　(三)其他影響短期償債能力的因素

　　本知識點屬于《財務(wù)成本管理》科目第二章財務(wù)報表分析第二節(jié)財務(wù)比率分析的內(nèi)容。

　　【知識點】：短期償債能力比率

　　(一)指標(biāo)計算

　　(二)指標(biāo)的分析

　　1.保持適當(dāng)?shù)膬攤�能力對于不同利益者的意義

　　2.指標(biāo)的具體分析

　　(1)營運資本

　　【提示】

　　①營運資本為正數(shù)：流動資產(chǎn)>流動負債;長期資本>長期資產(chǎn)，有部分流動資產(chǎn)由長期資本提供資金來源。

　�、跔I運資本為負數(shù)：流動資產(chǎn)<流動負債;長期資本<長期資產(chǎn)，有部分長期資產(chǎn)由流動負債提供資金來源。

　　(2)流動比率

　　①分析時應(yīng)注意的問題

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　　流動比率假設(shè)全部流動資產(chǎn)都可以變?yōu)楝F(xiàn)金并用于償債，全部流動負債都需要還清。實際上，有些流動資產(chǎn)的賬面金額與變現(xiàn)金額有較大差異，如產(chǎn)成品等;經(jīng)營性流動資產(chǎn)是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營所必須的，不能全部用于償債;經(jīng)營性應(yīng)付項目可以滾動存續(xù)，無需動用現(xiàn)金全部結(jié)清

　　【提示】流動比率是短期償債能力的粗略估計。

　　(3)速動比率分析

　�、俜治鰳�(biāo)準(zhǔn)的問題:不同行業(yè)的速動比率有很大差別。

　　例如，采用大量現(xiàn)金銷售的商店，幾乎沒有應(yīng)收款項，速動比率大大低于1很正常。相反，一些應(yīng)收款項較多的企業(yè)，速動比率可能要大于1。

　　②影響可信性因素：應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力。

　　(4)現(xiàn)金流量比率

　　現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷流動負債

　　公式中的“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額”，通常使用現(xiàn)金流量表中的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”

　　【提示】該比率中的流動負債采用期末數(shù)而非平均數(shù)，因為實際需要償還的是期末金額，而非平均金額。

　　(5)現(xiàn)金比率分析

　　現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)。

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))÷流動負債

　　(三)其他影響短期償債能力的因素